医药行业创新药周报：2024年5月第一周创新药周报

请务必阅读正文后的重要声明部分 [Table_IndustryInfo] 2024 年 05 月 05 日 强于大市(维持) 证 券研究报告•行业研究•医药生物 医药行业创新药周报（4.29-5.5） 2024 年 5 月第一周创新药周报 A 股 和港股创新药板块及 XBI 指数本周走势 西 南证券研究发展中心 [Table_Author] 分析师：杜向阳 执业证号：S1250520030002 电话：021-68416017 邮箱：duxy@swsc.com.cn [Table_QuotePic] 行 业相对指数表现 数据来源：聚源数据 基 础数据 [Table_BaseData] 股票家数 368 行业总市值（亿元） 52,549.92 流通市值（亿元） 51,500.72 行业市盈率 TTM 27.2 沪深 300 市盈率 TTM 12.1 相 关研究 [Table_Report] 1. 医药行业：人工关节国采续标规则温和，国产企业有望受益 (2024-05-04) 2. 医药行业 2024Q1 持仓分析：医药占比略有下降 (2024-04-30) 3. 2024 年 4 月第四周创新药周报（附小专题 PDE4 靶点研发概况） (2024-04-29) 4. 医药行业周报（4.22-4.26）：看好医药反弹 (2024-04-29) 5. 系统性红斑狼疮蓝海市场，生物制剂脱颖而出 (2024-04-23) 6. 医药行业周报（4.15-4.19）：持续关注底部个股 (2024-04-22)  [Table_Summary] 2024 年 5 月第 1 周，陆港两地创新药板块共计 53 个股上涨，9 个股下跌。其中涨幅前三为乐普生物-B（+27.18%）、开拓药业-B (+26.04%)、基石药业 -B (+22.22%)。跌幅前三为艾迪药业 (-4.89%)、迈博药业-B (-4.82%)、嘉和生物-B (-2.34%)。 本周 A 股创新药板块上涨 1.28%，跑赢沪深 300 指数 0.72pp，生物医药上涨1.42%。近 6个月 A 股创新药累计下跌 2%，跑输沪深 300指数 2.39pp，生物医药累计下跌 12.42%。 本周港股创新药板块上涨 3.7%，跑输恒生指数 0.97pp，恒生医疗保健上涨 4.52%。近 6个月港股创新药累计下跌 6.71%，跑输恒生指数 9.69pp，恒生医疗保健累计下跌 10.67%。 本周 XBI 指数上涨 5.25%，近 6 个月 XBI 指数累计上涨 11.84%。 国内重点创新药进展 5 月国内 5款新药获批上市，4项新增适应症获批上市；本周国内 5款新药获批上市，4 款新增适应症获批上市。 海外重点创新药进展 5 月美国 1款 NDA 获批上市，0款 BLA 获批上市。本周美国 1款 NDA 获批上市，0 款 BLA 获批上市。5月欧洲 0款创新药获批上市，本周欧洲无新药获批上市。5月日本 0 款创新药获批上市，本周日本 0 款新药获批上市。 本周全球重点创新药交易进展 本周全球共达成 4起重点交易，披露金额的重点交易有 2起。安斯泰来与 Poseida Therapeutics 达成研究合作和许可协议，共同开发肿瘤学领域的新型同种异体细胞疗法。耳和 Evotec 合作推进精准心脏病学。Mosaic ImmunoEngineering 同意从 Oncotelic Therapeutics 收购临床坏死性凋亡癌症治疗资产。Repertoire® Immune Medicines 与百时美施贵宝宣布开展多年战略合作，共同开发自身免疫性疾病耐受性疫苗。 风险提示：药品降价风险;医改政策执行进度低于预期风险;研发失败的风险。 -29%-23%-17%-11%-5%1%23/523/723/923/1124/124/324/5医药生物 沪深300 医 药行业创新药周报（4.29-5.5） 请务必阅读正文后的重要声明部分 1 1 GLP-1RA 药物研发进展和销售情况 全球糖尿病适应症 GLP-1 靶点相关创新药：11 项已获批上市(其中 9 项在中国获批上市，2 项在中国处于 NDA)，10 项处于 III 期临床阶段。 图 1：国内进展前列的 GLP-1RA 药物(糖尿病适应症) 数据来源：医药魔方，西南证券整理 全球肥胖适应症 GLP-1 靶点相关创新药：3 项已获批上市(其中 1 项在中国获批上市，2项在中国处于 III 期临床阶段)，4 项处于 III 期临床阶段。 医 药行业创新药周报（4.29-5.5） 请务必阅读正文后的重要声明部分 2 图 2：国内进展前列的 GLP-1RA 药物(肥胖适应症) 数据来源：医药魔方，西南证券整理 仿制药：国内，利拉鲁肽已有华东医药和通化东宝两家获批上市，其中华东医药糖尿病和肥胖/超重两项适应症均已获批上市。中国生物制药的利拉鲁肽仿制药有望 2024 年内获批上市。司美格鲁肽仿制药进入竞速期，4 款药物糖尿病适应症处于 III 期临床阶段，肥胖适应症石药集团、华东医药获批临床。 图 3：利拉鲁肽仿制药研发进展 图 4：司美格鲁肽仿制药研发进展 数据来源：医药魔方，西南证券整理 数据来源：医药魔方，西南证券整理 替尔泊肽（Mounjaro）2023 年销售额 51.63 亿美元（+970.1%），远超司美格鲁肽上市初表现（2019 年销售额 16.86 亿美元，+490%）；2023 年 11 月 18 日替尔泊肽（Zepbound）获批减重适应症，全年销售额 1.758 亿美元。度拉糖肽(Trulicity)2023 年营收约 71.33 亿美元。 2023 年司美格鲁肽降糖适应症注射剂型 Ozempic 销售额 138.89 亿美元（+60%），口服剂型 Rybelsus 销售额 27.20 亿美元（+66%），该产品 1 月 26 日国内获批上市；减重适应症 Wegovy 销售额 45.48 亿美元（+407%），三款司美产品合计销售额 211.57 亿美元。利拉鲁肽（Victoza+Saxenda）2023 年销售额共计约 27.51 亿美元（-18%）。 医 药行业创新药周报（4.29-5.5） 请务必阅读正文后的重要声明部分 3 图 5：GLP-1 药物全球销售额(亿美元) 图 6：GLP-1 药物药智国内医院销售数据(亿元) 数据来源：各公司公告，西南证券整理 数据来源：药智网，西南证券整理。注：药智网数据不代表全国实际销售额 2 A 股和港股创新药板块本周走势 2024 年 5 月第 1 周，陆港两地创新药板块共计 53 个股上涨，9 个股下跌。其中涨幅前三为乐普生物-B（+27.18%）、开拓药业-B (+26.04%)、基石药业-B (+22.22%)。跌幅前三为艾迪药业 (-4.89%)、迈博药业-B (-4.82%)、嘉和生物-B (-2.34%)。 图 7：A+H 市场创新药个股本周涨跌幅 数据来源：wind，西南证券整理 2.1 A 股创新药板块本周走势 本