数字经济行业周观点：央企数据要素顶层设计推进，数字中国大会将召开；AI+教育兼具Alpha+Beta空间

请务必阅读正文后的声明及说明 [Table_Info1] 计算机 [Table_Date] 发布时间：2023-04-23 [Table_Invest] 优于大势 上次评级: 优于大势 [Table_PicQuote] 历史收益率曲线 [Table_Trend] 涨跌幅（%） 1M 3M 12M 绝对收益 4% 17% 35% 相对收益 3% 21% 34% [Table_Market] 行业数据 成分股数量（只） 268 总市值（亿） 34041 流通市值（亿） 18433 市盈率（倍） 68.28 市净率（倍） 3.76 成分股总营收（亿） 10255 成分股总净利润（亿） 441 成分股资产负债率（%） 43.77 [Table_Report] 相关报告 《公共数据要素市场爆发前夜，数据是 AI 核心得到市场认知》 --20230417 《AI 带动海量高质量数据需求，数据要素本质是数据供给侧改革》 --20230413 《医保数据要素突破临界点，医保 IT 成摆渡人》 --20230407 《关注 AI 数据&算力&入口应用价值，医保数据要素持续推进》 --20230405 [Table_Author] 证券分析师：吴源恒 执业证书编号：S0550522100004 15767875282 wuyh1@nesc.cn [Table_Title] 证券研究报告 / 行业动态报告 央企数据要素顶层设计推进，数字中国大会将召开；AI+教育兼具 Alpha+Beta 空间 --- 数字经济行业周观点 报告摘要： [Table_Summary] 总体观点：中长期坚定看好 AI&数据要素最强主线，龙头&扩散持续有机会，方向上推荐数据拥有方+数据能力提供方；再次强调数据要素在今年数字经济板块中的最强确定性；同时建议关注商业密码、信创、教育IT、银行 IT、智能仓储等一系列具有 alpha 的行业机会。 细分赛道分析： 数据要素：央企顶层设计稳步推进，“1+98+X"体系雏形渐现，数字中国大会即将召开，关注央国企科技公司。正如我们之前报告中强调，数据要素行业今年节奏清晰明确：23Q1 为各核心企业路演期+顶层设计规划期，23Q2 为各部委各行业政策落地+各地密集学习调研期，23Q3 为规划项目实施期，23Q4 为市场模式清晰期。各地政府稳步推进同时，央国企数据要素顶层规划逐渐开始显现：日前，国务院国资委办公厅副主任庞雪松在参加“数据要素流通与治理产业高峰论坛”时表示，数字经济正在成为重组全球要素资源，重塑全球经济结构，改变全球竞争格局的关键力量。国资央企将深入实施国家大数据战略，以数据促进全要素生产率提高，提升国资生产效能，赋能国资央企高质量发展。同时近日新成立的中资信创促进中心有限公司有望成为“1+98+X"体系中的核心抓手，相关央国企 IT 子公司会从中受益。 AI：AI+教育兼具 Alpha+Beta 空间。以 ChatGPT 为代表的人工智能科技迅速席卷全球，我们认为 AI 会给教育行业带来新的发展机遇，成为提升教学效率必备工具。2023 年将成为 AI+教育应用爆发之年，过往人工智能已经在教育领域开始渗透，但随 ChatGPT 代表的 AI 技术革命性进步，教育应用端将在 2023 年从 C 端到 B 端迎来爆发。 信创：华为宣布完成 ERP 自主可控研发，未来发力软件市场。2023 年4 月 20 日，华为宣布实现自主可控的 MetaERP 研发，并完成对旧 ERP系统的替换。我们一直坚定推荐华为软件线条，预计 ERP 只是第一步，后续会有更多相关软件释放。 智能仓储：被市场低估的高增长赛道。产业数字化带动智能仓储行业加速发展，目前智能仓储头部企业的未来两到三年的增速均在 30%及以上，部分高景气度赛道配套的仓储企业增速可以到 50%甚至更快，市场对行业的壁垒认知不足。以公司 23 年的盈利预期为基准，其中头部企业 PE均不到 20 倍。 风险提示：AI 推进不及预期，数据要素政策推进不及预期、宏观经济增长不及预期。 [Table_CompanyFinance] -20%0%20%40%60%80%2022/42022/72022/102023/1计算机沪深300 请务必阅读正文后的声明及说明 2 / 11 [Table_PageTop] 计算机/行业动态 目 录 1. 总体观点 .............................................................................................................. 3 2. 本周重点行业&相关标的： ............................................................................... 3 2.1. 数据要素：央企顶层设计稳步推进，“1+98+X"体系雏形渐现，数字中国大会即将召开，关注央国企科技公司 ............................................................................................................. 3 2.2. AI：AI+教育兼具 Alpha+Beta 空间...................................................................................... 7 2.3. 信创：华为宣布完成 ERP 自主可控研发，未来发力软件市场 ......................................... 8 2.4. 智能仓储：被市场低估的高增长赛道 ................................................................................... 9 3. 风险提示 .............................................................................................................. 9 图表目录 图 1：数字中国峰会日程安排 ........................................................................................................................... 7 图 2：华为宣布实现自主可控的 MetaERP 研发 ............................................................................................. 8 表 1：部分