通信行业周报：华为发布5G通讯壳，中国移动启动内容分发集采

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 华为发布 5G 通讯壳，中国移动启动内容分发集采 通信行业周报（20220516-2000520） 行业周报 | 通信 证券研究报告 2022 年 05 月 22 日 分析师 雒雅梅 S0800518080002 luoyamei@research.xbmail.com.cn 联系人 傅鸣非 fumingfei@research.xbmail.com.cn 相关研究 通信：海风海缆高景气，移远 5G 模组再获认证—通信行业周报（20220509-2000513） 2022-05-15 通信：营收增长印证需求向好，强研发打开长期向上空间—通信行业 2021 年报及 1Q22 季报点评 2022-05-05 通信：数字底座，吟啸疾行—通信行业 2022下半年投资策略 2022-05-04 Tabl e_Title ● 核心结论 Table_Summary 本周（2022.05.16-2022.05.20）通信行业行情回顾： 本周通信行业有所上涨：本周上证综指+2.99%，深证成指+3.24%，创业板指+2.81%，通信行业指数+2.84%。 板块中个股表现：ST鹏博士（600804.SH）、意华股份（002897.SZ）涨幅居前，本周涨幅分别为27.38%、22.73%，个股涨跌幅中位数有方科技（688159.SH）1.78%。 本周行业重点新闻： 中国移动启动2022年内容分发网络集采项目单一来源采购。主要包括：1）现网服务器改造，需求量为2197套，供应商为烽火通信；2）华为ARM服务器扩容，需求量为1596套，供应商为华为；3）CDN网络内容中心扩容，需求量为10项，供应商为华为和中兴。 华为5G通信壳正式发布，将率先适配P50 Pro机型。该产品由数源科技研发生产。该通信壳支持双模 5G SA/NSA 频段，壳底部自带了USB Type-C 接口，可支持 USB 2.0 OTG 设备、数字耳机、连接 PC 数据传输和快充功能。 投资建议： 1)关注海风海缆：首先光缆行业去年招标规则从最低价中标变成最优价中标，同时行业尾部玩家加速出清。光纤端现在市场价格约为27元，还没恢复到2019年的30元，我们认为价格仍有向上空间。另一方面，海风海缆招标持续催化，建议关注中天科技、亨通光电。 2）当前车联网将接棒，成为物联网下游应用主旋律之一。智能座舱、辅助驾驶功能加速渗透，以及 V2X 的持续赋能，车联网模组将进入量价齐升阶段。升级换代+需求放量情况下，具备全球多行业多国家资质，及全产品全渠道布局的公司将优先受益。建议关注：移远通信（603236.SH），美格智能（002881.SZ），映翰通（688080.SH）。 风险提示：国际关系不确定性风险，疫情导致出货量不及预期风险，5G建设进展不及预期风险。 股票报告网 行业周报 | 通信 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的重要声明 西部证券 2022 年 05 月 22 日 索引 内容目录 一、通信行业一周表现梳理 ..................................................................................................... 3 1.1、通信行业指数上涨 ...................................................................................................... 3 1.2、通信行业细分子版块均有上涨 .................................................................................... 3 二、运营商：5G 套餐数近 9 亿，中国移动启动内容分发集采项目 ......................................... 5 2.1、运营商 5G 套餐用户近 9 亿，资本开支向云倾斜 ....................................................... 5 2.2、三大运营商招标较多，中国移动开启内容分发网络集采项目单一来源采购 ............... 7 三、本周重点新闻及行业跟踪 .................................................................................................. 8 3.1、光通信：市场开局强劲，亚马逊将在美国新建 5 个数据中心 .................................... 8 3.2、物联网： 5G 通信壳或成新热点 ................................................................................ 8 四、本周及下周上市公司事件汇总 .......................................................................................... 9 4.1、本周（2022.5.16-2022.5.20）通信行业上市公司大事件汇总 .................................... 9 图表目录 图 1：通信行业：本周上涨 2.84% ............................................................................................ 3 图 2：本周通信行业个股涨跌幅前十及中位数 ......................................................................... 3 图 3：本周几大板块均有上涨 .................................................................................................. 4 图 4：通信行业 PE(TTM)本月略有回升，但仍处于历史低位 .................................................... 4 图 5：我国 5G 用户数量持续走高 ............................................................................................ 5 图 6：随着 5G 使用场景不断拓展，运营商 ARPU 有望企稳回升 ................................................ 5 表 1：中国移动资本开支情况向云倾斜 ...............