电力设备与新能源行业周报：宁德时代钠电池年内有望实现规模量产

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 电力设备 宁德时代钠电池年内有望实现规模量产 电力设备与新能源行业周报 20260420-20260426  核心结论 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：宁德时代 Tech Day 2026 重塑电池技术边界 —电力设备与新能源行业周报20260413-20260418 2026-04-19 电力设备：欧洲构网型储能替代需求有望提升，阿里旗下视频模型登顶排行榜—电新行业周报 20260407-20260412 2026-04-12 电力设备：区域算力建设持续加速，新型电网投 资 多 点 开 花 — 电 新 行 业 周 报20260330-20260405 2026-04-06 IGO 下调 2026 财年产量指引，宁德时代钠电池将于年内实现规模量产。4 月 23 日，IGO 将 2026财年锂辉石产量指引下调至 137.5 至 142.5 万吨（此前为 150 至 165 万吨）。4 月 21 日，宁德时代发布第三代神行超充电池、第三代麒麟电池、麒麟凝聚态电池等，并明确钠离子电池年内将实现大规模量产。电池新技术投资机遇显现，推荐宁德时代、亿纬锂能，建议关注富临精工；PCB 铜箔建议关注德福科技、铜冠铜箔；钠电池建议关注鼎胜新材、万顺新材、普利特；固态电池建议关注厦钨新能、先惠技术、先导智能、纳科诺尔、宏工科技。 DeepSeek-V4 正式发布并开源，国产大模型能力边界继续提升。DeepSeek 推出 V4-Pro 与 V4-Flash两大版本，均支持百万字超长上下文，并在 Agent 能力、推理性能及长上下文效率等方面实现明显突破；同时，昇腾超节点已实现全系列产品适配支持，有望进一步带动国产算力适配、模型服务及应用生态完善。AIDC 推荐神马电力、东方电气、四方股份、思源电气、伊戈尔，建议关注金盘科技、大连电瓷、欧陆通、鑫磊股份、远东股份、科士达。 省间电力现货交易规则获批，双碳考核指标成为硬约束。本周，中办、国办印发《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，同时《碳达峰碳中和综合评价考核办法》将非化石能源消费占比等五项指标纳入地方刚性考核；《省间电力现货交易规则》修订获批，明确推动用户侧直接参与，进一步提升新能源消纳空间。数据方面，电力设备推荐国能日新、特锐德，建议关注南网数字、南网能源。可控核聚变建议关注合锻智能、旭光电子、永鼎股份、国光电气。 国务院发文大力发展新型储能。国务发布《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，加强煤电降碳与灵活性改造，提升风光、储能效率，降低线损。储能环节推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：上能电气、固德威、艾罗能源。 江苏 2 个海上风电项目开启招标，推动江苏海上风电融合发展。两项目分别为大唐江苏东台 H5#、滨海南区 H4-1#海上风电项目，总装机 600MW，江苏海风项目推进中。风电板块推荐大金重工、中天科技、天顺风能，建议关注海力风电、金雷股份。 轨道辰光完成 PreA1 轮股债权融资，太空数据中心建设获大额授信支持。轨道辰光在完成 PreA1 轮股权融资的同时，获得 12 家金融机构合计 577 亿元授信，资金将主要用于核心技术研发、天基算力平台迭代、关键组件研制及后续卫星星座建设。商业航天推荐迈为股份、明阳智能、福斯特，建议关注华菱线缆、琏升科技、东方日升、泰胜风能、钧达股份、海优新材、宇晶股份、永贵电器。 一季度光伏装机 41.39GW。2026 年 1~3 月，国内新增光伏装机 41.39GW，同比下降 31%；新增风电装机 15.77GW，同比增长 8%。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技，建议关注钧达股份。 特斯拉宣布 7 月底至 8 月正式实现 Optimus 量产。特斯拉发布消息称，第三代人形机器人 Optimus V3 预计年中亮相，7-8 月启动正式投产，产品测试稳步推进，预计 2027 年投入外部场景应用。这也是特斯拉第一款走向量产的人形机器人。人形机器人板块推荐科达利、优必选、兆威机电，建议关注福莱新材、汉威科技、安培龙。 风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业政策风险。 证券研究报告 2026 年 04 月 26 日 行业周报 | 电力设备 西部证券 2026 年 04 月 26 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 1-2 月全球动力电池装机量累计同比上升 ................................................................................. 4 本周锂盐、六氟价格环比上升 .................................................................................................. 7 行业动态 .................................................................................................................................. 9 一季度光伏装机 41.39GW .................................................................................................. 9 宁德时代发布多款新电池 ................................................................................................... 9 IGO 下调 2026 财年产量指引 ........................................................................................... 10 北京车展拉开帷幕，中国品牌主导技术定义权、国际巨头加速本土化转型 ..................... 10 煤电发展空间收窄，非化石能源与新型储能迎来明确增量机遇 ....................................... 10 碳达峰碳中和纳入考核，非化石能源消费占比等指标成为硬约束 .................................... 10 全国电力市场交易电量同比增长，国家能源局发布 2026 年 3 月全国可再生能源绿色电力证书核发及交易数据 .............................................................................................................. 11 D