科技产业研究周报：巨头坚定投入AI，国产替代深化

产业研究周报 分析师：孟灿 分析师：李忠宇 SAC:S1130522050001 mengcan＠gjzq.com.cn SAC:S1130524100002 lizhongyu01＠gjzq.com.cn 2026 年 04 月 29 日 巨头坚定投入AI，国产替代深化 产业研究周报 | 科技 产业研究周报 | 证券研究报告 | 核心要点 产业前沿 国务院印发《关于推进服务业扩能提质的意见》，提出深入实施‘人工智能+’行动，加快智能编程工具研发使用，支持采购大模型、智能体服务；工信部表示正在开展算电协同政策研究和标准制定；OpenAI、DS、Kimi 发布新模型，DS首次对外融资，Anthropic 估值超 OpenAI；字节因大幅加码 AI 资源投入，拖累全年盈利表现。 资本风向 Google 在 CloudNext26 大会上正式发布第八代 TPU，SK 海力士、英特尔、德州仪器业绩超预期，光模块上市公司中际旭创、新易盛业绩高增长；谷歌模型处理tokens 环比高增长，阿里、腾讯等上线新模型；谷歌云展示可用于创建 AI 智能体并追踪其在企业内部工作流程的工具，阿里发布千问 AI 数字人形象“千问小酒窝”，腾讯 QClaw 海外版正式开启内测。 本周观点 谷歌发布第八代 TPU 家族，打破通用 AI 加速器的设计范式，降低 AI 投入成本。OpenAI 正式发布新一代图像生成模型 ChatGPT Images 2.0，图像生成与推理激增将持续推动算力需求的增长。DeepSeek 宣布全新系列模型 DeepSeek-V4 的预览版本正式上线并同步开源，在 Agent 能力、世界知识和推理性能上均实现国内与开源领域的领先，利好国产 AI 产业链发展。月之暗面发布并开源其最新模型 Kimi K2.6，有望推动国产芯片与模型深度融合，加速国产替代与降本增效。 产业研究周报 1 / 16 内容目录 一、产业前沿 .................................................. 2 AI 基础层：中国推进深入实施人工智能+行动，开展算电协同布局 .. 2 AI 模型层:OpenAI、DS、Kimi 发布新模型，Anthropic 估值超 OpenAI 3 AI 应用层：Claude、Gemini 活跃度上升，字节 AI 投入大影响利润 .. 6 二、资本风向 .................................................. 6 AI 基础层：Google 发布第八代 TPU，AI 上游上市公司业绩高增 ..... 6 AI 模型层：谷歌模型处理 tokens 高增，阿里、腾讯等上线新模型 .. 8 AI 应用层：谷歌、阿里、腾讯等发布 AI 新应用 .................. 9 三、本周观点 ................................................. 10 四、产业链数据更新 ........................................... 11 运营商：运营商数据维持稳健增长 ............................. 11 风险提示 ..................................................... 12 图表目录 图表 1： 3 月末 5G 用户占比超六成............................... 11 图表 2： 5G 网络建设持续深化 .................................. 11 图表 3： 一季度移动互联网累计流量同比增长 19.1% ................ 12 图表 4： 3 月当月 DOU 达 23.4GB/户·月 ........................... 12 产业研究周报 2 / 16 一、产业前沿 AI 基础层：中国推进深入实施人工智能+行动，开展算电协同布局 4 月 21 日，国务院印发《关于推进服务业扩能提质的意见》，在这份旨在破除体制机制障碍、促进生产性与生活性服务业高品质发展的文件中，加快软件和信息服务创新发展，被列为补强生产性服务业薄弱环节的重要举措。 《意见》在软件领域明确提出，深入实施‘人工智能+’行动，加快智能编程工具研发使用，支持采购大模型、智能体服务。加快工业软件创新突破，建设重点行业工业软件兼容适配和应用示范中心。加强基础软件生态、开源社区建设。优化智慧视听系统生态。 在科技成果转化方面，《意见》要求构建制造业中试服务网络，梯度培育制造业中试平台，高质量建设国家人工智能应用中试基地。此外，在数据和信息技术领域，《意见》提出推进工业数据筑基行动，培育数据合作联合体，建设一批高质量行业数据集；有序推进算力布局与边缘算力建设，完善智算云服务体系。 4 月 21 日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，介绍 2026 年一季度工业和信息化发展情况。工业和信息化部副部长张云明表示，近年来，算力基础设施已成为驱动人工智能发展的关键底座。目前工信部正在开展算电协同政策研究和标准制定。 下一步，工信部将引导算力基础设施按需有序建设，推动绿色电力与算力协同布局，推进算力自动化监测全域覆盖，完善中国算力平台，促进算力供需精准对接，提升算力资源利用效率。同时，将深入实施算力强基揭榜行动，推动成果落地转化和创新赋能，完善算力标准体系建设，支持开展太空算力技术前瞻性研究，有产业研究周报 3 / 16 序推动太空算力产业发展。 工业和信息化部新闻发言人、信息通信发展司司长谢存表示，下一步，工业和信息化部将进一步加强信息通信基础设施建设，巩固提升信息通信业竞争优势和领先地位，持续夯实经济社会高质量发展的数字底座，重点开展三方面工作。一是扬优势，推进 5G 千兆光网深度覆盖，持续推进“信号升格”专项行动，不断提升网络覆盖水平和供给能力；二是促升级，加快 5G 规模商用，推动双千兆网络向双万兆演进，加快移动物联网万物智联发展；三是抓协同，系统布局 6G 下一代互联网等前沿技术研发，推动信息通信业与垂直行业协同创新。 近期存储器价格上涨，引发手机终端产品价格调整，受到各界广泛关注。针对这一问题，工信部将多措并举，支持存储器产业发展，保障产业链供应链稳定。一方面增强供给能力，促进供需对接，鼓励内外资企业加大投资力度，提升产出能力，支持终端企业与存储器企业加强互动对接，拓宽多元化供应渠道。另一方面，通过多种手段维护市场秩序，引导存储器企业加强渠道管理，配合相关部门依法打击扰乱市场行为。 AI 模型层:OpenAI、DS、Kimi 发布新模型，Anthropic 估值超 OpenAI 美国当地时间 4 月 21 日，OpenAI 正式发布新一代图像生成模型 ChatGPT Images 2.0，官方将其定位为“从渲染工具到视觉系统”的跨越式升级。过去我们评价图像模型，看的是画面质量。这次不一样：Images 2.0 是一个为视觉工作流而生的模型。它首次将推理能力融入图像生成