具身智能行业周报：特斯拉三代机器人发布在即，智元举办全球首个机器人晚会

敬请参阅最后一页特别声明 1 单击或点击此处输入文字。 核心观点： 机器人：景气度加速向上，特斯拉三代机器人发布在即，国内本体百花齐放喜迎春节。 特斯拉第三代人形机器人 Optimus V3 即将亮相，预计年产百万台。Optimus V3 是一款通用人形机器人，通过观察人类行为即可学习新技能，可通过演示、口头描述、展示视频让机器人执行任务，预计年产百万台。特斯拉表示，这款机器人没有沿用现有的任何供应链体系，团队从第一性原理出发，进行了重新设计。特斯拉 AI 称，它是特斯拉第一款走向量产的机器人。 镜识科技发布全尺寸人形机器人 Bolt—全球跑得最快的人形机器人。该机器人以 10 米/秒的奔跑时速，成为目前全球跑得最快的人形机器人。该机器人由科创中心联合镜识科技、凯尔达共同研发完成，在测试中，Bolt 展现了出色的动态平衡和运动控制能力，其速度已逼近人类短跑运动员的极限。这一成果标志着人形机器人在运动性能领域的重要突破，为未来在应急响应、工业作业等场景的应用提供了新的可能性。 北京人形机器人创新中心已完成首轮超 7 亿元市场化融资。此次融资标志着北京人形在持续深化技术研发的同时，正式步入市场化运营与赋能产业化落地并行的新阶段。本轮融资资金将重点投入于“具身天工”与“慧思开物”两大核心平台技术迭代与规模化推广，进一步推动具身智能机器人向“全自主、更好用”演进。 灵心巧手与福莱新材签署全面战略合作协议，采购 10 万套触觉传感器。双方将在柔性传感与机器人灵巧手领域展开深度合作，建立长期全面的战略伙伴关系，共同推动具身智能技术的商业化落地。双方合作范围涵盖产品开发、产业链协同和技术合作三大领域。通过产业协同和联合开发等多元化机制，将围绕集成触觉传感的机器人灵巧手技术平台开发、系列化智能灵巧手解决方案设计等方向展开合作，推动柔性传感器、智能 AI 产品、具身智能等领域的产业升级和行业标准完善，致力于打造触觉驱动的智能决策能力，为各种应用场景提供多模态解决方案。 投资建议 26 年是人形机器人 0-1 兑现的重要节点。特斯拉链预计 26Q1 第一代量产产品发布，26H1 供应链大批量产线建设完成，26M8 开启大规模量产。国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自于二开、导览、巡检等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会迈入机器人“军备竞赛”，重点关注五大方向： (1)特斯拉链的收敛:特斯拉链已经迭代 4 年，目前硬件供应链趋于收敛的拐点。围绕确定性和空间，重点关注:拓普集团、三花智控等。(2)技术迭代与收敛:看好电驱动新技术(谐波磁场电机、GaN)、灵巧手(电子手套、新型基材)、新材料(peek)、高端轴承等相关标的。(3)海外其他供应链的机会:苹果、谷歌、OpenAl、Figure 等都陆续迈入 0-1，重点关注银轮股份以及电子链标的相关机会。(4)国内本体和应用垂类机会:宇树、智元、乐聚、银河通用等陆续上市，关注供应链以及本体标的翔楼新材、柯力传感等。(5)围绕长期确定性，布局"优质格局"的标的:重点关注奥比中光等。 本周重要行业事件 2 月 2 日，浙江大学人形机器人创新研究院联合镜识科技，正式发布全尺寸人形机器人“Bolt”。2 月 2 日，特斯拉披露第三代人形机器人即将亮相。2 月 3 日，中央一号文件《中共中央 国务院关于锚定农业农村现代化 扎实推进乡村全面振兴的意见》发布。2 月 3 日，北京人形机器人创新中心完成首轮超 7 亿元市场化融资。 风险提示 行业竞争加剧；汽车与电动车销量不及预期；人形机器人进展不及预期。 行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 一、机器人 ..................................................................................... 3 1.1 行业动态：从政策引导转向商业化落地，推动具身智能产业长期发展 ............................. 3 1.2 本体 .................................................................................... 4 1.2.1 特斯拉：第三代人形机器人 Optimus V3 即将亮相，预计年产百万台 ............................ 8 1.2.2 镜识科技：发布全尺寸人形机器人 Bolt—全球跑得最快的人形机器人 .......................... 9 1.2.3 北京人形机器人创新中心：已完成首轮超 7 亿元市场化融资 .................................. 10 1.3 核心零部件 ............................................................................. 11 1.3.1 灵心巧手：与福莱新材签署全面战略合作协议，采购 10 万套触觉传感器 ...................... 12 二、投资建议 .................................................................................. 13 三、风险提示 .................................................................................. 13 行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 3 扫码获取更多服务 一、机器人 行业景气度：本周机器人板块热度持续攀升，产业呈现多维突破态势。（1）产业链协同与生态构建加速。2026 年中央一号文件《中共中央 国务院关于锚定农业农村现代化 扎实推进乡村全面振兴的意见》发布，要求提升农业科技创新效能，促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景。浙江大学杭州国际科创中心人形机器人创新研究院联合镜识科技、凯尔达集团，正式向全球发布首款峰值速度达到 10 米/秒的全尺寸人形机器人“Bolt”。（2）商业化落地与场景拓展取得突破。特斯拉披露，第三代人形机器人即将亮相，通过观察人类行为即可学习新技能，预计年产百万台。小鹏机器人发布 IRON 设计细节。越疆第三批全尺寸工业人形机器人 ATOM 开启量产交付。原力无限正式发布旗下首款消费级具身智能新品——「小原子」，全球首款心智原生小尺寸双足机器人。法拉第未来在美国拉斯维加斯举行的全美汽车经销商协会大会(NADA)上，通过全球直播正式发布了其首批具身智能机器人产品，标志着公司正式跨界进军机器人领域。（3）核心技术研发与资本支撑同步强化。逐际动力披露已完成 2 亿美元 B轮融资。北京人形机器人创新中心完成首轮超 7 亿元市场化融资，打造“全自主、更好用”的具身智能机器人。本轮融资汇聚了北京市人工智能产业投资基金、亦庄国投、北京高精尖基金、华控基金等多家知名投资机构