2026年第3周计算机行业周报：看好AI应用及国产算力两条主线

请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 行业研究丨行业周报丨软件与服务 [Table_Title] 2026 年第 3 周计算机行业周报： 看好 AI 应用及国产算力两条主线 报告要点 [Table_Summary]上周计算机板块冲高回落，整体上涨 4.14%，在长江一级行业中排名第 1 位，两市成交额占比为 11.21%，AI 相关标的活跃。上周谷歌推出智能体商业领域的全新开放标准 Universal Commerce Protocol，UCP；全国多地相继召开数据工作会议。当前 AI 应用加速走向兑现，长期看好 AI 产业升级机遇，以及高需求下国产算力投资机遇。建议关注：1）国内大模型厂商；2）国内大型云厂商；3）垂类场景 Agent 厂商；4）国产算力产业链，重点关注 AI 芯片标的：海光信息、寒武纪。 分析师及联系人 [Table_Author] 宗建树 陈耀文 SAC：S0490520030004 SAC：S0490525070002 SFC：BUX668 %%%%%%%%research.95579.com1 请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 更多研报请访问 长江研究小程序 软件与服务 cjzqdt11111 [Table_Title2] 2026 年第 3 周计算机行业周报： 看好 AI 应用及国产算力两条主线 行业研究丨行业周报 [Table_Rank] 投资评级 看好丨维持 [Table_Summary2] 上周复盘：计算机板块冲高回落 上周大盘大幅震荡，1 月 14 日沪深京单日成交额 39871 亿元创历史新高，上证综指周五守住4100 点，报收 4101.91 点，整体回撤 0.45%。计算机板块冲高回落，整体上涨 4.14%，在长江一级行业中排名第 1 位，两市成交额占比为 11.21%，AI 相关标的活跃。 上周关键词：UCP、数据要素 1. 1 月 12 日，在美国国家零售联合会（NRF）年会上，谷歌推出智能体商业（Agentic Commerce）领域的全新开放标准——“通用商务协议”（Universal Commerce Protocol，UCP）。该标准由谷歌与 Shopify、Etsy、Wayfair、目标百货及沃尔玛等公司共同开发，核心理念在于协助整合购物流程环节，不需要与不同 Agent 分别建立连接。 2. 全国多地相继召开数据工作会议，紧紧围绕“数据要素价值释放年”的战略定位，以数据要素市场化配置改革为主线，系统、全面地部署数字经济发展工作，为新一年的数据工作明晰了发展路径。 重点推荐：AI 应用+国产算力 坚定看好 AI 应用及国产算力投资机遇 当前 AI 应用加速走向兑现，2026 年模型范式变化有望带来超额机会，长期看好 AI 产业升级机遇。同时，我国高端 AI 芯片已经能满足部分推理需求并且向高端场景切入，在需求旺盛、供给改善和产品提升趋势下未来几年确定下高成长，总量和份额双升共振。建议关注：1）国内大模型厂商；2）国内大型云厂商；3）垂类场景 Agent 厂商；4）国产算力产业链，重点关注 AI芯片标的：海光信息、寒武纪。 风险提示 1、AI 技术发展不及预期； 2、下游应用需求不及预期； 3、下游算力需求不及预期； 4、国内 AI 芯片供应不及预期； 5、行业竞争加剧的风险。 市场表现对比图(近 12 个月) 资料来源：Wind 相关研究 [Table_Report]•《AI 产业速递：OpenAI 正在进行哪些布局？》2026-01-16 •《谷歌推出通用商务协议 UCP，关注 AI 电商投资机遇》2026-01-14 •《AI 产业速递：谷歌正在进行哪些布局？》2026-01-14 -10%10%30%50%2025/12025/52025/92026/1软件与服务沪深3002026-01-20%%%%%%%%research.95579.com2 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 13 行业研究 | 行业周报 目录 上周复盘：计算机板块冲高回落 ................................................................................................... 4 计算机板块上周走势 ....................................................................................................................................... 4 热点板块及个股 .............................................................................................................................................. 4 上周关键词：UCP、数据要素 ...................................................................................................... 5 1. 谷歌推出通用商务协议 UCP，关注 AI 电商投资机遇 ............................................................................... 5 2. 多地召开数据工作会议，数据要素价值有望加速释放 ............................................................................... 6 重点推荐：AI 应用+国产算力 ....................................................................................................... 8 坚定看好 AI 应用及国产算力投资机遇 ........................................................................................................... 8 风险提示 ..................................................................................................................................... 11 图表目录 图 1：计算机涨跌幅表现 .......................................................................................................