2025年第40周计算机行业周报：Sora2发布，AI+视频应用有望迎来奇点时刻

请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 行业研究丨行业周报丨软件与服务 [Table_Title] 2025 年第 40 周计算机行业周报： Sora2 发布，AI+视频应用有望迎来奇点时刻 报告要点 [Table_Summary]上周计算机板块整体上涨 2.52%，在长江一级行业中排名第 7 位，两市成交额占比为 7.92%，AI 应用相关标的活跃。上周 DeepSeek-V3.2-Exp 正式发布，参数量 685B，系实验性（Experimental）版本；国务院办公厅印发《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》。本周推荐持续关注伴随 AI 视频普及率提升带来的算力提升受益的 AI infra 产业链，以及 AI 视频龙头玩家。 分析师及联系人 [Table_Author] 宗建树 陈耀文 SAC：S0490520030004 SAC：S0490525070002 SFC：BUX668 %%%%%%%%research.95579.com1 请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 更多研报请访问 长江研究小程序 软件与服务 cjzqdt11111 [Table_Title2] 2025 年第 40 周计算机行业周报： Sora2 发布，AI+视频应用有望迎来奇点时刻 行业研究丨行业周报 [Table_Rank] 投资评级 看好丨维持 [Table_Summary2] 上周复盘：计算机板块缩量上涨 上周受国庆假期影响，仅有两个交易日，大盘小幅上涨，上证综指周五报收 3882.78 点，整体上涨 1.43%。计算机板块整体上涨 2.52%，在长江一级行业中排名第 7 位，两市成交额占比为7.92%，AI 应用相关标的活跃。 上周关键词：DeepSeek-V3.2、本国产品标准 1. 2025 年 9 月 29 日，DeepSeek-V3.2-Exp 正式发布，参数量 685B，系实验性（Experimental）版本，在 V3.1-Terminus 基础上引入 DeepSeek Sparse Attention（一种稀疏注意力机制），针对长文本的训练和推理效率进行了探索性的优化和验证。目前，官方 App、网页端、小程序均已同步更新，API 大幅度降价。 2. 9 月 30 日，国务院办公厅印发《关于在政府采购中实施本国产品标准及相关政策的通知》（以下简称《通知》），自 2026 年 1 月 1 日起施行。《通知》旨在构建统一开放、竞争有序的政府采购市场体系，完善政府采购制度，保障各类经营主体平等参与政府采购活动。 重点推荐：Sora2 Sora 2 重磅发布，Sora APP 引领多模态从创作工具走向社交平台 中国时间 2025 年 10 月 1 日凌晨，OpenAI 重磅发布 Sora 2，AI 视频有望走向 GPT-3.5 时刻。该模型首次支持与画面匹配的 AI 音频生成，在物理模拟、真实感和可控性方面的能力显著提升，能够处理复杂的动作场景并遵循物理规则、支持多镜头叙事，视频生成质量大幅提升。同时 OpenAI 发布了全新 iOS 社交应用 Sora App，被称为“AI 版 TikTok”，具备 Cameo 客串、Remix 二次创作等独特功能，有望创新性带来短视频社交媒体新的交互逻辑与社区互动方式。 风险提示 1、AI 技术发展不及预期； 2、下游应用需求不及预期。 市场表现对比图(近 12 个月) 资料来源：Wind 相关研究 [Table_Report]•《2025 年第 39 周计算机行业周报：从云栖大会看后续中国 AI 发展之路》2025-09-30 •《AI 产业跟踪：通义 Qwen3-Max 正式发布，引领“参数革命”，持续关注大模型商业化进展》2025-09-29 •《国机采标准更新，关注信创产业进展》2025-09-29 -16%1%17%33%2024/102025/22025/62025/9软件与服务沪深300指数2025-10-08%%%%%%%%research.95579.com2 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 13 行业研究 | 行业周报 目录 上周复盘：计算机板块缩量上涨 ................................................................................................... 4 计算机板块上周走势 ....................................................................................................................................... 4 热点板块及个股 .............................................................................................................................................. 4 上周关键词：DeepSeek-V3.2、本国产品标准 ............................................................................. 5 1. DeepSeek-V3.2-Exp 发布，持续看好国内大模型商业化落地与出海趋势 ................................................. 5 2. 政府采购将采用本国产品标准，国产替代趋势有望进一步加强 ................................................................ 7 重点推荐：Sora2 ......................................................................................................................... 8 Sora 2 重磅发布，Sora APP 引领多模态从创作工具走向社交平台............................................................... 8 风险提示 ..................................................................................................................................... 11 图表目录 图 1：计算机涨跌幅表现 ......................................................................................................