基础化工行业研究：AI系列深度（一）：“Deepseek”即将带来的化工变革

敬请参阅最后一页特别声明 1 本篇文章是 AI 系列深度报告第一篇，着重从 AI 新技术带来的行业改变和可能的演绎路径角度去梳理行业长期趋势。年初持续受到关注的 Deepseek 带来了一系列的浪潮，对化工行业也将产生巨大冲击，我们从几个维度进行了方向性梳理：①从不同赛道的竞争重点出发，挖掘 AI 智能化带来的优化和改善空间；②从实际可落地的角度，梳理可率先形成赛道赋能的方向；③从未来的发展趋势看，化工行业国内外可能出现的格局变化；④落地到具体板块，AI 智能化能够形成的行业赋能和重点关注的行业机会。 核心逻辑 从大致的路径看，AI 在化工行业应用更多向着拓品、降本两个维度发力。拓品可以通过缩短研发时间，落地工艺设计、优化工程装置、提升产品差异度等或缩短时间，或优化结果；而降本可以通过人工替代，精准对接，流程优化，模拟改造等维度支撑成本改善。 化工行业智能化升级，顺势把握三重机遇。①影响越大的方向，落地速度越快，技术研发的变革或将是主“战场”；②领军型企业有资金、有要求、有能力、有需求，有望成为 AI 智能化的先期参与者，尤其是大型央国企；③具有较高的行业敏感度，对接难度相对较小或者改造优势比较明显的意愿型企业也将具有先期优势。 国内外化工行业的软实力差距有望逐步缩窄。经过 20 多年的发展，我国的竞争优势从前期低人力成本、政策驱动的资本投入向产业链市场配套和系统化的综合赋能进行升级。借助 AI 工具，我国有望弥补多年历史积淀带来的国内外材料研发的差距，实现高端材料的加速突破。 投资建议 Deepseek 的出现加速了 AI 智能化在各个领域的实体应用和优化，在化工行业领域，我们认为可能出现的四类关注点：  破除现有限制瓶颈的方向，将有望最开始明显受益：直接改善效率和提升速度的领域，或将最开始获得切入，目前对选定方向，重复性测试或者方向性改善的领域，AI 智能化将有望直接缩短研究周期，降低投入成本，建议关注合成生物方向，农药创制药赛道等；  技术研发的优化或将是智能化落地的主“战场”：AI 智能化对接的基础相对较好，投入成本相对可控，产生的长远影响相对较大。对应的赛道更多是精细化工材料领域，通过 AI 智能化加速研发管线的定制化、高端差异化和配方产品集合等要求，缩短和国际龙头之间的软实力差距，建议关注新材料领域尚未实现高端产品国产化的赛道，比如工程塑料、改性材料、辅材供给等领域；  行业领军企业的 AI 智能化推进速度或将较快，重点建议关注央国企的 AI 对接节奏：领军型企业有资金、有要求、有能力、有需求，有望成为 AI 智能化的先期参与者，能够形成成本和管理的改善，在产品落地兑现方面也有望获得效率提升，建议关注央国企的 AI 对接情况以及实际性的变化；  AI 智能化的变化为现有化工行业提供了时代的契机：①我国的竞争优势延续，海内外在材料领域的软实力差距降低，将有望形成进一步的产品竞争力输出；②AI 智能化升级再次为行业提供长生命周期的筛选机会，没有投入产出比优势的或者难以达到行业门槛的企业将再次面临淘汰；③AI 智能化或将带动能耗、碳排等先期较难落实的政策形成可尝试空间，进一步影响现有的竞争格局。 风险提示 AI 或将改变行业格局，导致阶段性的竞争加剧；AI 智能化的应用在研发、生产和工程落地等的推进需要时间；信息保密性和可行性等问题需要更完整的方案体系；效率的提升带来人员培养和再分配等问题的解决仍需考虑。 行业深度研究 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 一、Deepseek 高效工具，进一步突破化工行业的发展瓶颈 ............................................. 4 1.1、Deepseek 有望加快了实业拥抱 AI 的速度 ................................................... 4 1.2、化工行业智能化升级，顺势把握三重机遇................................................... 6 二、长期行业格局或将改变，商业模式亦或将不断演变................................................ 6 2.1、国内外化工行业的软实力差距有望逐步缩窄................................................. 6 2.2、工具变革带来行业整合契机，商业模式或将有新变化......................................... 9 三、以中石化为例，国内企业已经开启 AI 升级...................................................... 10 3.1 借助 Deepseek 大模型算力，充分提高企业研发效率.......................................... 10 3.2 借助 Deepseek 大模型数据库分析，提高企业各环节生产效率.................................. 11 四、行业变革及时解决技术痛点，关注技术智能化升级的机会......................................... 12 4.1、Deepseek 赋能合成生物，加速新品扩展和成本优化 ......................................... 12 4.2、Deepseek 赋能农药创制，或将大幅提升研发效率 ........................................... 13 4.3、Deepseek 赋能新材料研发，或将加速关键材料国产化进程 ................................... 15 4.4、Deepseek 赋能化工智能化与自动化生产，或将带动相关设备需求 ............................. 18 五、投资建议................................................................................... 19 六、风险提示................................................................................... 20 图表目录 图表 1： Deepseek 将助力降低应用门槛，加速化工智能化升级......................................... 4 图表 2： 化工行业精细和大宗的赛道差异相对明显 ................................................... 5 图表 3： 化工在 AI 助力下拓品、降本有望同时发力 .................................................. 5 图表 4： 我国化工制造的竞