交通运输行业周报：2024年上海港出口汽车同比增长26.6%，申通预计2024年归母净利润同比大幅增长

交通运输 | 证券研究报告 — 行业周报 2025 年 1 月 22 日 强于大市 相关研究报告 《交通运输行业周报》20250114 《交通运输行业周报》20250107 《交通运输行业周报》20241230 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 交通运输 证券分析师：王靖添 jingtian.wang@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300522030004 证券分析师：刘国强 guoqiang.liu_01@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300524070002 交通运输行业周报 2024 年上海港出口汽车同比增长 26.6%，申通预计 2024 年归母净利润同比大幅增长 航运方面，中国造船业三大指标连续 15 年世界第一，2024 年上海港出口汽车同比增长 26.6%；航空方面，2024 年我国出入境人数达 6.1 亿，2025 年春运前三天全社会跨区域人员流动量同比小幅减少；快递物流方面，申通快递预计 2024 年归母净利润同比大幅增长， 快递业迎来年货寄递高峰。 ◼ 核心观点： ①2024年中国造船业的三大指标占据全球市场的主导地位，2024年上海港出口汽车同比增长 26.6%。具体来看：2024 年我国造船业完工量达55.7%，意味着 2024 年全球交付的船中，有一半以上是中国制造。2024年，我国手持订单量占到全球市场的 63.1%。新接订单量也非常高，2024 年我国接到了全球市场 74.1%的新造船订单，意味着后续所造的船中有七成以上是中国制造。高端智能绿色化加速推进，中国新接绿色动力船舶订单占到国际市场份额连年增长。据上海海关 15 日发布的统计数据，2024 年，上海两大主要汽车出口码头——上海外高桥港区海通国际汽车码头和上海自贸区临港新片区南港码头的汽车出口总量超 166 万辆，同比增长 26.6%。②2024 年我国出入境人数达 6.1 亿，2025 年春运前三天全社会跨区域人员流动量同比小幅减少。1 月 14 日，国家移民管理局召开新闻发布会，发布 2024 年移民管理工作主要数据。2024 年，全国移民管理机构累计查验出入境人员 6.1 亿人次，同比上升 43.9%。2025 年春运前三天全社会跨区域人员流动量达 53856.4 万人次，同比下降 5.84%。③申通快递预计 2024 年度归母净利润同比大幅增长，快递业迎来年货寄递高峰。1 月 13 日，申通快递发布 2024 年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为盈利 9.5 亿元-10.5 亿元，比上年同期增长 178.84%-208.19%。国家邮政局发布信息，进入 2025 年以来，全国快递业务处于高位运行状态，日均业务量超 5.5 亿件。特别是 1 月 14 日春运启动后，年货寄递需求攀升，推动快递业务量持续走高。 ◼ 行业高频动态数据跟踪： ①航空物流：1 月中旬至 1 月下旬期间，空运价格整体呈上升趋势。②航运港口：2025 年 1 月 17 日，集运运价指数下降，干散货运价下降。③快递物流：2024 年 11 月快递业务量同比增加 26.15%，快递业务收入同比增加 15.18%。④航空出行：2025 年 1 月第二周国际日均执飞航班1838.43 次，环比+3.31%，同比+42.25%。⑤公路铁路：根据交通运输部数据显示，1 月 6 日-1 月 12 日，全国高速公路累计货车通行 5622.2 万辆，环比增长 8.08%。⑥交通新业态：2024 年 Q4，联想 PC 电脑出货量达 1690万台，同比上升 4.8%，市场份额环比下降 0.3pct。 ◼ 投资建议： 建议关注设备与制造业工业品出口链条，推荐中远海特、招商轮船、华贸物流，建议关注东航物流、中国外运。 关注低空经济赛道趋势性投资机遇。建议关注中信海直。 关注邮轮及水上轮渡主题性投资机会。建议关注渤海轮渡、海峡股份。 关注电商快递投资机会。推荐顺丰控股、极兔速递、韵达股份。建议关注中通快递、申通快递。 关注航空行业投资机会。建议关注中国国航、南方航空、春秋航空、东方航空、吉祥航空、华夏航空、海航控股。 ◼ 风险提示： 航运价格大幅波动，航空需求不及预期，快递价格竞争加剧，交通运输政策变化等产生的风险。 2025 年 1 月 22 日 交通运输行业周报 2 目录 1 本周行业热点事件点评 ................................................................................. 5 1.1 中国造船业三大指标连续 15 年世界第一，24 年上海港出口汽车同比增长 26.6% ..................... 5 1.2 2024 年我国出入境人数达 6.1 亿，2025 年春运前三天全社会跨区域人员流动量同比小幅减少 ............................................................................................................................................................ 5 1.3 申通快递 2024 年度预计净利润 9.5 亿元-10.5 亿元， 快递业迎来年货寄递高峰 ..................... 6 2 行业高频动态数据跟踪 ................................................................................. 7 2.1 航空物流高频动态数据跟踪 ........................................................................................................... 7 2.2 航运港口高频动态数据跟踪 ........................................................................................................... 8 2.3 快递物流动态数据跟踪 ................................................................................................................. 10 2.4 航空出行高频动态数据跟踪 ......................................................................................................... 14 2.5 公路铁路高频动态数据跟踪 ...............................