银行业季度观察报（2024年第2期）

www.lhratings.com 研究报告 1 银行业季度观察报(2024 年第 2 期) 2024 年前三季度，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量较为稳定，拨备和资本保持在充足水平，但净息差进一步收窄，低息差背景下商业银行盈利能力仍面临一定挑战。展望未来，人民银行将强化逆周期调节，持续推进稳健的货币政策灵活适度，为经济回升向好营造了良好的货币金融环境，预计银行体系流动性水平将保持合理充裕。在当前宏观环境背景下，需关注商业银行资产质量、盈利水平以及资本充足等情况的变化。 联合资信 金融评级一部 |盛世杰|张朝宇|周雅琦|汪耔成|张哲铭 www.lhratings.com 研究报告 1 银行业季度观察报 2024 年第 2 期 作者：金融评级一部 盛世杰 张朝宇 周雅琦 汪耔成 张哲铭 关注： 1. 2024 年前三季度，商业银行实际贷款利率有所下降，净息差水平进一步收窄，低息差背景下商业银行盈利能力面临一定挑战。 2. 2024 年前三季度，商业银行不良贷款率较上年末略有下降，关注类贷款占比小幅提升，信贷资产质量基本保持稳定，但考虑到当前宏观经济复苏迟缓对企业经营带来一定的不确定性，同时《商业银行金融资产风险分类办法》的实施对商业银行风险管理提出更高的要求，仍需关注未来商业银行资产质量的变化情况。 3. 2024 年前三季度，得益于各类资本补充工具的发行和《商业银行资本管理办法》的实施，商业银行资本充足性指标较上年末有所上升，各级资本保持在充足水平，但仍需关注在资本内生能力削弱的情况下商业银行面临的资本充足压力。 4. 2024 年前三季度，各地地方政府通过债务置换、协调本息和还款期限调整等方式缓解地方政府融资平台融资压力，商业银行相关资产质量下迁压力将会得到一定缓解，但本息减免、还款期限延长等措施的事实对商业银行资产端盈利能力及流动性带来的影响值得关注。 展望： 1. 未来，中国人民银行将强化逆周期调节，推进稳健的货币政策灵活适度，为经济回升向好营造了良好的货币金融环境。 www.lhratings.com 研究报告 2 2. 未来，中国人民银行将持续深化利率市场化改革，发挥存款利率市场化调整机制作用，维护存贷款市场秩序，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降，着力稳定银行负债成本，加之监管对于商业银行手工补息叫停以及同业存款定价的规范，从政策上进一步利好商业银行负债成本的调整和压降，联合资信将关注商业银行存贷款利率定价水平及净息差的变化情况。 3. 国家金融监督管理总局发布《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》，将有利于进一步促进银行业金融机构提升信贷管理能力，防范金融风险，提升金融服务质效。 4. 住建部、金融监管总局、中国人民银行等机构出台了多项房地产行业支持政策，但考虑到当前房地产市场行情低迷、房地产企业流动性压力缓解仍需较长时间，加之购房首付比例调降使得居民购房杠杆水平提升，未来仍需关注商业银行涉房贷款资产质量变化情况。 www.lhratings.com 研究报告 3 一、行业数据 表 1：商业银行主要监管指标表 项目 2023 年 三季度 2023 年 四季度 2024 年 一季度 2024 年 二季度 2024 年 三季度 信用风险指标 关注类贷款（亿元） 43879.78 44632.07 46023.74 47525.40 49350.42 关注类贷款占比（%） 2.19 2.20 2.18 2.22 2.28 不良贷款余额（亿元） 32245.51 32256.01 33669.60 33397.68 33769.00 不良贷款率（%） 1.61 1.59 1.59 1.56 1.56 拨备覆盖率（%） 207.89 205.14 204.54 209.32 209.48 贷款拨备率（%） 3.35 3.27 3.26 3.26 3.27 流动性指标 流动性比例（%） 65.15 67.88 68.66 72.38 75.09 存贷比（%） 78.20 78.69 78.80 80.59 80.76 流动性覆盖率（%） 143.54 151.60 150.84 150.70 153.29 效益性指标 净利润（本年累计）（亿元） 18615.99 23774.93 6723.36 12574.12 18706.07 资产利润率（%） 0.74 0.70 0.74 0.69 0.68 资本利润率（%） 9.45 8.93 9.57 8.91 8.77 净息差（%） 1.73 1.69 1.54 1.54 1.53 成本收入比（%） 31.59 35.26 28.95 30.71 31.84 资本充足性指标 核心一级资本充足率（%） 10.36 10.54 10.77 10.74 10.86 一级资本充足率（%） 11.90 12.12 12.35 12.38 12.44 资本充足率（%） 14.77 15.06 15.43 15.53 15.62 杠杆率（%） 6.73 6.79 6.76 6.78 6.77 数据来源：国家金融监督管理总局，联合资信整理 二、行业监管政策 表 2：2024 年以来银行业主要监管政策 颁布机构 文件名称 主要内容 简要点评 国家金融监督管理总局 《关于普惠信贷尽职免责工作的通知》 《通知》旨在进一步完善普惠信贷管理机制，将尽职免责监管制度适用对象扩大至单户授信 1000 万以下的小型微型企业、个体工商户经营性贷款，以及单户授信 500 万以下的农户经营性贷款；明确了普惠信贷业务风险暴露后的工作流程、免责、追责及处罚细则，进一步规范了尽职免责工作机制及流程。 《通知》围绕做好普惠金融大文章部署要求，对普惠信贷尽职免责监管制度进行一系列优化，在细化免责、追责情形等方面为基层信贷人员划分更为清晰的操作指南，进一步促进敢贷、愿贷的普惠信贷机制，同时明确岗位尽职和追责界限，推动银行构建合规与风险并重的业务发展体系。 www.lhratings.com 研究报告 4 国家金融监督管理总局 《金融机构合规管理办法（征求意见稿）》 《办法》以提升依法合规经营管理水平为导向，有效防控合规风险为目的，分别从合规管理定义、合规管理职责、合规管理保障、监督管理与法律责任等方面制定合规管理制度，完善合规管理组织架构，明确合规管理责任，进一步推动了金融机构合规管理的健康发展。 《办法》首次以统一的监管模式在政策层面对金融机构合规管理原则进行细化和补充，并首次提出合规官机制，强化其履职和审查职能，同时强化顶层设计，进一步细化董事会及高级管理层的合规管理职责，设立三道防线框架，切实强化合规管理的客观和独立性。 国家金融监督管理总局 《关于加强银行业保险业移动互联网应用程序管理的通知》 《通知》从四方面提出 18 条工作要求，一是加强统筹管理，要求金融机构明确移动应用管理牵头部门、建立移动应用台账、完善准入退出机制、控制移动应用数量；二是加强全生命周期管理，要求金融机构规范移动应用的需求分析、设计开发、测试验证、上架发布、监控运行等环节，强化移动