2025年全球保险行业展望

2025年全球保险行业展望优化运营模式，构筑行业新未来聚焦敏捷驱动、创新引领和客户为本，应对复杂多变的挑战和需求德勤金融服务行业研究中心目录主要观点保险公司如何适应行业快速变化如何在2025年实现长期增长和包容性非寿险（财产与意外险）寿险及年金险团险如何应对人工智能技术浪潮人工智能数据获取与治理人才与企业文化如何在财务可持续增长之路上提升社会使命全球税收新规不走寻常路：挑战中蕴含更大价值回报尾注联系人345591213131415171819222025年全球保险行业展望 | 主要观点 •日益复杂且不可预测的风险以及消费者权益提升，预计将促使保险行业对长期 沿用的基础架构、业务流程及商业模式进行必要的变革。 •通过对基础架构、运营和商业模式进行现代化改造与流程精简，保险公司能够采取更具前瞻性的方法开展风险建模、评估、分析和风险缓释。 •新兴技术和替代数据源可以帮助保险公司预测及缓解风险，并维持长期盈利能力，但须确保技术和数据的妥善使用和透明度，以建立所有利益相关者间的信任。 •76%的受访者表示，其所在企业已在一项或多项业务领域中部署了生成式人工智能（Gen AI）；不过，大多数应用仍处于概念验证阶段，这些企业正在积极重塑人才战略和组织架构，以适应人工智能带来的新格局。 •保险公司需要构建合作伙伴关系和生态系统，以加快其响应客户与分销商需求的速度，并更高效灵活地应对经济、地缘政治或气候变化挑战。 •全球税收新规或将对保险公司的盈利能力造成额外压力。尽管新规尚未在所有国家落地实施，但保险公司税务部门应主动评估合规要求，并与业务及投资部门保持密切联系。主要观点32025年全球保险行业展望 | 保险公司如何适应行业快速变化保险公司如何适应行业快速变化？保险是经济社会中不可或缺的部分单元，为经济社会的不断进步提供了有力支撑，助力人类社会稳步向前。然而，保险公司因其运营文化具有风险规避特质，且注重承保利润和偿付能力，在追求自身创新与现代化转型方面一般会秉持审慎的态度和节奏。因此导致保险公司针对特定业务线和盈利波动所采取的策略，通常只能短暂有效，甚至并非最理想的方案。例如，近年来持续高通胀和愈发无常的气候相关损失，导致非寿险业务盈利能力承压；1 对此，许多保险公司上调了保费价格2，甚至还缩小了某些高风险领域的保险承保范围3。此外，随着利率攀升，寿险及年金险公司充分利用消费者对储蓄型保险产品兴趣的激增，在竞争激烈的市场中争夺份额。2024年第一季度，财产与意外伤害险公司借助这些短期策略，实现了自2007年以来最佳的年度承保业绩，4 寿险及年金险公司也实现了自上世纪80年代以来最高的当季年金险销售额。5然而，随着风险变得愈加复杂和不可预测，尤其在消费者借助生成式人工智能（Gen AI）工具辅助选择保险产品的背景下，保险公司已不能仅凭传统经验来评估风险，而须持续改进业务运营模式，优化与客户及分销商的互动方式。保险公司亟需提升技术与运营的卓越性、创新产品解决方案，并拓展保险价值主张，这将有助于构建一个更加可靠、便捷且富有韧性的保险保障体系。通过实现基础架构、运营和商业模式的现代化改造与流程精简，保险公司能够采取更具前瞻性的方法开展风险建模、评估、分析和风险缓释。在保险公司持续调整其商业模式的过程中，保持与客户及服务市场之间的信任关系显得尤为关键。例如，当非寿险保费的大幅上涨6、保险承保范围缩减7、以及保险公司利用先进技术监控客户行为，引起了消费者的震惊和不满时，8 行业或许应首先着手修复与各利益相关方的关系，以推动战略目标的实现。尽管机器学习和人工智能技术在处理海量且多样化数据方面展现出强大能力，但保险公司仍需确保这些操作的透明度与公正性，从而赢得消费者和监管机构的广泛信任与认可。此外，随着客户偏好的不断变化和技术的快速发展，保险公司仅凭自身资源和能力参与市场竞争已愈发艰难。开发或引入新产品及能力不仅需要投入大量时间和资金，还伴随着诸多不确定性。因此，保险公司愈发需要与那些能够迅速响应客户和分销商需求，并提供应对经济、地缘政治或气候变化挑战所需灵活性的供应商建立合作伙伴关系。在当前的转型浪潮中，新出台的税收法规预计将为保险公司税务部门带来数据收集、报告编制、情景分析以及企业重组等合规方面的机遇与挑战。同时，面对税收优惠的减少与新税法影响的不确定性，保险公司可能需要重新审视其定价策略、探索成本优化途径，并调整并购战略。在已知风险日益严峻、未知风险不断涌现的当下，保险公司应在充满变数和不确定性的市场环境中，继续做好金融安全堡垒。为此，保险公司可能需要采用更为灵活、创新的运营模式，并引入先进技术。随着变化加快，保险公司应努力提升自身敏捷性，以便能够迅速且有效地适应与消费者、分销商、政府机构、生态合作伙伴乃至内部员工之间的互动方式的转变。42025年全球保险行业展望 | 如何在2025年实现长期增长和包容性各业务领域应如何适应快速变化，在2025年为长期增长和实现包容性创造机遇？总体来看，2024年第一季度，美国非寿险业务实现了93亿美元的承保利润，相较于上年同期85亿美元的亏损，实现了显著回升9，行业当季的综合成本率同比提升至94.2%，这主要归因于个人保险产品的多轮费率上涨速度超过了理赔成本的增速。102024年第一季度，非寿险业务的税前营业收入同比激增332%，达到300亿美元，这主要得益于承保利润的提升以及净投资收入大幅增长33%。11 同时期，该业务领域净保费增长了7.4%，加之已发生保险亏损及理赔费用减少了2.2%，这些因素共同增强了该业务领域的财务稳健性。12在商业保险领域，美国保险公司面临雇主责任险等险种亏损趋势持续上升的挑战，对于那些定价偏低但风险较高的险种（如董事与高管责任险），保险公司或需采取更为审慎的承保策略。13 受全社会通货膨胀的影响，原告在诉讼中追求高额损害赔偿，导致保险理赔成本上升，并且和解金额和陪审团裁决金额也不断攀升，对此，保险公司显然需要重新评估并调整其 责任准备金的规模。14 这一现象在美国日益严峻，但 已有迹象表明，澳大利亚也开始出现类似通货膨胀 挑战。15地缘政治局势紧张，特别是俄乌冲突和中东动荡的局势，导致这些地区的风险评估等级持续提升。因此，保险公司需更加谨慎地评估和管理网络风险、地缘政治以及海上运输等方面的风险。16过去六年中，全球自然灾害造成的保险损失首次突破1,000亿美元，且没有一起事件造成的保险损失超过100亿美元。17 这一数据反映出灾害事件规模虽然较小，但成本高昂且影响范围日益扩大。这也意味着再保险行业有必要密切关注并重新评估其承保策略，因为越来越多的地理区域被划入为高风险地区。2023年全球自然灾害引发的经济损失高达3,570亿美元，但其中仅有35%的损失获得保险补偿，保障缺口高达65%，即2,340亿美元。18 这一缺口在中东、非洲及亚洲各国中尤为突出（见图1）。非寿险（财产与意外险）52025年全球保险行业展望 | 如何在2025年实现长期增长和包容性图 1新兴地区的保障缺口最为明显2023年按地区划分的保障缺口资料来源： 2024年1月加拉格尔再保险“2023年自然灾害和气候”报告中东全球平均水平65%97%92%47%96%75%32%亚洲大洋