东吴金融财富管理月报（2024/08）：股票型ETF资金净流入，ETF总规模持续增长

证券研究报告·行业月报·证券Ⅱ 东吴证券研究所 1 / 19 请务必阅读正文之后的免责声明部分 东吴金融 财富管理月报（2024/08） 股票型 ETF 资金净流入，ETF 总规模持续增长 2024 年 09 月 09 日 证券分析师 胡翔 执业证书：S0600516110001 021-60199793 hux@dwzq.com.cn 证券分析师 武欣姝 执业证书：S0600524060001 wux@dwzq.com.cn 证券分析师 葛玉翔 执业证书：S0600522040002 021-60199761 geyx@dwzq.com.cn 研究助理 罗宇康 执业证书：S0600123090002 luoyk@dwzq.com.cn 行业走势 相关研究 《证券行业 2024 年中报综述：业绩降幅边际收窄，资管业务展现韧性》 2024-09-06 《“超级航母”呼之欲出，券业整合浪潮迎来关键节点》 2024-09-06 增持（维持） [Table_Tag] [Table_Summary] 投资要点 ◼ 2024 年 8 月，基金指数净值先轻微上升后迅速回落，股票指数型、债券型基金收益高于沪深 300，而普通股票型、偏股混合型基金收益明显低于沪深 300。 ◼ 2024 年 8 月，股票型 ETF 基金资金净流入 1242.88 亿元，现存总规模16792.62亿元。宽基ETF方面，净流入1198.65亿元，规模维持在11629.13亿元；行业与主题 ETF 方面，净流出 39.31 亿元，规模维持在 4888.45亿元；风格 ETF 方面，净流出 4.92 亿元，规模维持 275.04 亿元。 ◼ 金融板块 ETF 呈现分化态势。截至 8 月 31 日收盘，银行 ETF 总市值达 114.12 亿元，净流出 4.98 亿元；证券 ETF 总市值达 664.23 亿元，净流出 0.88 亿元。 ◼ 基金成交额同比下降，环比下降。本月全部基金日均成交额 1157.46 亿元，较去年同期下降 13.4%，环比下降 6.2%。本月 ETF 基金日均成交额 1145.07 亿元，同比下降 11.5%，环比下降 9.6%。 ◼ 基金日均换手率小幅下降。本月全部基金日均换手率 4.7%，同比下降0.9pct，环比下降 1.2pct。本月股票型 ETF 基金日均换手率 4.2%，环比下降 0.9pct；债券型 ETF 基金日均换手率 80.0%，环比下降 6.6pct；商品型 ETF 基金日均换手率 4.7%，环比下降 0.1pct；跨境型 ETF 基金日均换手率 9.6%，环比下降 5.6pct，货币型 ETF 基金日均换手率 5.8%，环比上升 1.2pct。 ◼ 公募基金：开放式基金保有量略有上升，ETF 规模及保有量略有上升。本月新发公募基金份额共 288.75 亿份，新发份额较上月下降 454.93 亿份，同比下降 73.7%，环比下降 61.2%。本月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金 58.43 亿份，同比下降 75%，环比下降 32%；新发债券型基金 192.35 亿份，同比下降 77.16%，环比下降 68.41%。截至本月末，国内市场公募基金保有量合计为 30.80 万亿元（环比+0.09%，同比+11.94%）。其中开放式基金保有量较 7 月上升 0.12%至 30.64 万亿元，占比 99.49%，封闭式基金保有量较 7 月下降 5.07%至 1565.63 亿元，占比 0.51%。国内市场公募基金份额合计为 29.90 万亿份，环比上升 0.33%，同比上升 14.47%，封闭式基金份额为 564.89 亿份，环比下降 12.98%。 ◼ ETF 规模及保有量略微上升。本月新发 ETF 基金 39.42 亿份，同比下降 71.4%，环比上升 159.5%。整体 ETF 市场规模 27619.09 亿元，同比上升 36.4%，环比上升 1.9%。本月 ETF 保有量为 2.76 万亿元，环比上升 1.91%，同比上升 36.44%。 ◼ 私募基金：7 月存续规模略有下降，新备案数量略有上升。截至 2024 年7 月末，存续私募基金 150543 只，较 2024 年 6 月减少 714 只，环比减少 0.47%；存续私募基金规模 19.69 万亿元，环比下降 0.97%。2024 年7 月，新备案私募基金数量 1004 只，较 2024 年 6 月增加 193 只，环比上升 23.80%；新备案规模 333.63 亿元，较 2024 年 6 月增加 60.43 亿元，环比增加 22.12%。 ◼ 风险提示：1）市场变化风险：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场仍有波动风险。2）政策变化风险：政策的调整可能会对市场产生重大影响，导致基金净值大幅波动。 -24%-22%-20%-18%-16%-14%-12%-10%-8%-6%-4%-2%0%2023/9/112024/1/92024/5/82024/9/5证券Ⅱ沪深300 请务必阅读正文之后的免责声明部分 行业月报 东吴证券研究所 2 / 19 内容目录 1. 基金市场回顾：8 月基金整体收益率下滑 ....................................................................................... 4 1.1. 8 月基金指数净值整体波动较小............................................................................................... 4 1.2. 资金流入情况：股票型 ETF 资金净流入 1242.88 亿元，主要集中于宽基 ETF ................ 5 2. 基金市场交易情绪：8 月基金成交额及换手率较 7 月均下降 ....................................................... 6 2.1. 基金成交额同比 2023 年 7 月下降，环比 2024 年 7 月下降................................................. 6 2.2. 8 月基金换手率小幅下降........................................................................................................... 7 3. 基金市场规模情况：8 月整体基金保有量小幅增长 ....................................................................... 8 3.1. 公募基金：8 月开放式基金保有量略有上升，ETF 规模及保有量略有上升 ..................... 8 3.1.1. 新发公募基金：新发基金规模下降...................