计算机行业周观察：华为双会召开在即，重点关注信创及华为生态板块

敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告 | 行业定期报告 2024 年 09 月 08 日 推荐（维持） 计算机行业周观察 20240908 TMT 及中小盘/计算机 九月海思全联接及华为全联接双会即将召开，华为鲲鹏、昇腾、鸿蒙将重点亮相，有望催化 A 股国产链行情，建议重点关注信创及华为产业链机会。 ❑ 9 月华为双会即将举行，华为算力、鸿蒙将重点亮相。根据 IT 之家，9 月 9日至 10 日首届华为海思全联接大会在深圳举行，此外 9 月 19 日至 21 日华为全联接大会 2024 在上海举行。本次全联接大会上，华为将分享对智能化发展的前沿洞察、最新战略和关键举措，同时推出公司数智化转型的产品、方案、实践等。围绕“数智根基”与“数智生态”，华为将就“打造坚实的多样性算力底座，构建鲲鹏、昇腾开放高效的开发体系”以及“共建共享鸿蒙生态”展开主题演讲。 ❑ 华为双会有望催化国产链行情，重点关注信创及华为产业链机会。我们认为，华为作为国产算力、操作系统、数据库等信创关键环节的先锋，海思全联接大会及华为全联接大会的召开有望对 IT 国产链产生催化。信创作为计算机行业长期主线之一，近期在行业招标、政策预期等多因素催化下市场关注度持续提升。我们认为，随着信创的全面铺开和落地，信创产业发展重心已然从党政信创转向关键行业信创，金融、电力等重点行业的信创化建设已经逐步进入深水区，信创产业链关键环节以及相关行业 IT 服务商迎来历史性发展。结合华为双会即将召开，建议重点关注信创产业链关键环节、关键行业 IT 服务商以及华为算力、华为鸿蒙等华为产业生态投资机会。 ❑ 阿里系电商公告支持微信支付，互联网行业互联互通持续推进。9 月 4 日下午淘宝网、天猫公告计划面向全体商家新增微信支付能力。同日，支付宝官宣美团外卖、美团酒店正式入驻支付宝。自 2021 年 9 月份工信部表示“互联互通是互联网行业高质量发展的必然选择，让用户畅通安全使用互联网也是互联网行业的努力方向”，从互联网支付的互联互通推进来看，以微信支付为例，2021 年 9 月微信支付与银联云闪付发布深化支付合作与互联互通的声明，根据中国银联，截至今年 6 月份双方已在支付互通、服务互通方面达成了多项合作。据起点新闻，近年来微信支付持续与各机构在多场景内推进开放互通，目前已支持包括工、农、中、建、交、邮储在内的数十家银行，以及云闪付、中国移动“和包”、中国电信“翼支付”、中国联通“沃钱包”等多家机构的条码支付互联互通。 ❑ 投资建议：华为双会召开在即，IT 国产链有望迎重磅催化，重点推荐信创、华为算力、鸿蒙等产业链，建议关注达梦数据、太极股份、中国软件、顶点软件、软通动力、中软国际、润和软件、智微智能等。互联网行业支付生态互联互通持续推进，建议关注相关互联网巨头生态厂商成长机会。 ❑ 风险提示：鲲鹏、昇腾出货不及预期；鸿蒙推进低于预期；政策落地不及预期等风险。 行业规模 占比% 股票家数（只） 277 5.5 总市值（十亿元） 1951.3 2.9 流通市值（十亿元） 1699.3 2.8 行业指数 % 1m 6m 12m 绝对表现 -2.3 -22.6 -36.9 相对表现 1.1 -13.6 -21.7 资料来源：公司数据、招商证券 相关报告 1、《美股重点公司 CY24Q2 季报总结—资本开支持续扩大，AI 赋能进一步深化》2024-09-04 2、《行业阶段性增长承压，产业趋势及内需高景气方向为王——计算机行业 2024 半年报总结》2024-09-02 3、《持续关注鸿蒙产业投资机会——计算机行业周观察 20240901》2024-09-01 刘玉萍 S1090518120002 liuyuping@cmschina.com.cn 孟林 S1090521040001 menglin@cmschina.com.cn -50-40-30-20-10010Sep/23Jan/24Apr/24Aug/24(%)计算机沪深300华为双会召开在即，重点关注信创及华为生态板块 敬请阅读末页的重要说明 2 行业定期报告 正文目录 一、 周热点更新 ................................................................................................ 3 1、华为双会即将召开 ......................................................................................... 3 2、阿里系电商开始支持微信支付 ....................................................................... 4 二、 市场表现回顾 ............................................................................................. 5 图表目录 图 1：海思全联接大会即将召开 ......................................................................... 3 图 2：华为全联接大会即将召开 ......................................................................... 3 图 3：淘宝网商家服务大厅“开通微信支付”登上热搜 ..................................... 4 图 4：淘宝网支持商家服务开通微信支付的相关指导 ........................................ 4 表 1：周涨跌排行 ............................................................................................... 5 表 2：重点公司盈利预测 .................................................................................... 5 敬请阅读末页的重要说明 3 行业定期报告 一、周热点更新 1、华为双会即将召开 首届海思全联接大会及华为全联接大会 2024 即将举行。根据 IT 之家，2024 年9 月 9 日至 10 日，首届华为海思全联接大会在深圳举行，官方议程显示海思将于 10:00~12:00 举行主题演讲，然后于 14:00 至 17:00 举行新品发布会，第二天还将举行星闪峰会、音视频峰会、鸿蒙峰会、白电峰会、渠道伙伴大会。此外，2024 年 9 月 19 日至 21 日华为全联接大会 2024 在上海举行。本次全联接大会下设“华为智能化战略解读及行业实践”、“构筑智能世界的数值基础设施”、“共筑