计算机行业周报：信创-华为加速共振

证券研究报告 | 行业周报 请仔细阅读本报告末页声明 gszqdatemark 计算机 信创&华为加速共振 实现高水平科技自立自强，自主可控高度持续上升。1）2024 年 7 月 15 日至 18日，中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议在北京举行，二十届三中全会公报（后称“公报”）在此期间发布，其中反复提及“科技”、“创新”等。2）外部环境看，东京时间 2024 年 7 月 19 日，微软操作系统出现大面积蓝屏问题，引发全球性 IT 系统故障，进一步说明自主安全迫在眉睫。3）2024 年 6 月 24 日，习近平总书记在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上讲话，提到目前我国距离建成科技强国目标只有 11 年时间，提出要充分发挥新型举国体制优势，加快推进高水平科技自立自强。针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，要加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。 国产化为投资修复领军方向，央企采购带动自主可控加速。1）2024 年 8 月，国务院国资委印发《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》，提到“涉及国家秘密、国家安全或企业重大商业秘密，不适宜竞争性采购”、“发挥采购对科技创新的支撑作用……在卫星导航、芯片、高端数控机床、工业机器人、先进医疗设备等科技创新重点领域，充分发挥中央企业采购使用的主力军作用，带头使用创新产品”等，有望通过央企采购加速科技自主可控创新。2）信创国测标准落地，自主可控持续加速。根据前瞻产业研究院的预测，2023 年中国信创产业规模在 12000亿元左右。从信创产业链各环节的国产化程度来看，应用软件及信息安全领域比较成熟，信创产业链中上游还有较大提升空间，尤其是在 CPU 芯片、存储设备、操作系统及中间件等细分环节，国产化不足 10%。2024 年 5 月，第二期国测结果《安全可靠测评结果公告（2024 年第 1 号）》发布，目录实现扩容，叠加此前信创集采方案落地以及信创在区乡县级的进一步下沉，有望加速推进自主可控。3）2024年万亿国债计划发布，有望刺激信创领域 Capex。据央视网消息，财政部 2024 年5 月发布通知，明确今年将发行 1 万亿元超长期特别国债，有望提升信创采购的资金支持。 华为全联接大会有望举办，鸿蒙生态进入第二阶段。1）华为全联接大会 2024 即将于 2024 年 9 月 19 日-21 日在上海举办。华为全联接大会是面向全行业的盛会，以“共赢行业智能化”为主题，在 300+场主题演讲、峰会、论坛中，从战略、产业、生态等方面探讨如何通过智能化、数字化技术，赋能千行万业，把握新机遇，共赢智能未来。2）根据中国经济新闻网的报道，华为方面表示，鸿蒙生态进入第二阶段，4000 个应用加入鸿蒙生态，吹响了鸿蒙生态建设的“冲锋号”。HarmonyOSNEXT 鸿蒙星河版将于今年第四季度正式发布面向消费者的商用版本，目前开发者预览已面向开发者开放申请。届时，原生鸿蒙开发者生态将独立，也意味着原生鸿蒙将与安卓彻底实现“硬分叉”，原生鸿蒙应用年底前有望超 5000 个。3）2024 年 8 月，鸿蒙智行享界 S9 及华为全场景新品发布会上，余承东宣布享界S9 首发华为 ADS3.0 高阶智驾，全场景全天候贯通。华为 ADS 3.0 率先应用端到端类人智驾，复杂路况智能应对，升级了 GOD 感知神经网络，实现从物体识别到场景理解。 投资建议：1）信创：海光信息、寒武纪、达梦数据、中科曙光、纳思达、金山办公、华大九天、中国软件、福昕软件等；2）华为智车：江淮汽车、赛力斯、长安汽车、德赛西威、中科创达、东安动力、万马科技、阿尔特、菱电电控、华依科技、经纬恒润、东风汽车、北汽蓝谷、光庭信息等；3）华为鸿蒙：软通动力、九联科技、润达医疗、中软国际、智微智能、润和软件、亚华电子等；4）华为算力：神州数码、软通动力、高新发展、华丰科技、华工科技、中创股份、光迅科技、九联科技、烽火通信、泰嘉股份、意华股份、灿芯股份、拓维信息、广电运通等。 风险提示：技术迭代不及预期、经济下行超预期、行业竞争加剧。 增持（维持） 行业走势 作者 分析师 刘高畅 执业证书编号：S0680518090001 邮箱：liugaochang@gszq.com 分析师 杨然 执业证书编号：S0680518050002 邮箱：yangran@gszq.com 相关研究 1、《计算机：华为九月大会前瞻》 2024-08-24 2、《计算机：自动驾驶正在悄悄到来》 2024-08-18 3、《计算机：投资修复开始出现曙光》 2024-08-11 -40%-30%-20%-10%0%10%2023-082023-122024-042024-08计算机沪深3002024 09 01年 月 日 gszqdatemark P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 一、实现高水平科技自立自强，自主可控高度持续上升 ............................................................................... 3 二、国产化为投资修复领军方向，央企采购带动自主可控加速 ..................................................................... 4 三、华为全联接大会有望举办，鸿蒙生态进入第二阶段 ............................................................................... 6 图表目录 图表 1： 微软操作系统因杀毒软件故障出现大面积蓝屏 .............................................................................. 3 图表 2： 中央处理器（CPU）安可测试结果（第二批） .............................................................................. 4 图表 3： 桌面操作系统安可测试结果（第二批） ....................................................................................... 4 图表 4： 服务器操作系统安可测试结果（第二批） .................................................................................... 5 图表 5： 2020-2023 年中国信创产业规模（单位：亿元） .......................................................................... 6 图表 6：