资金跟踪与市场结构周观察(第二十六期)：北向资金持续净流出，市场热度不断下行

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2024年07月30日资金跟踪与市场结构周观察(第二十六期)北向资金持续净流出，市场热度不断下行核心观点策略研究·策略专题证券分析师：王开证券分析师：陈凯畅021-60933132021-60375429wangkai8@guosen.com.cnchenkaichang@guosen.com.cnS0980521030001S0980523090002联系人：郭兰滨010-88005497guolanbin@guosen.com.cn基础数据中小板/月涨跌幅(%)5503.08/-2.91创业板/月涨跌幅(%)1635.67/-2.84AH 股价差指数147.80A 股总/流通市值 (万亿元)66.38/60.81市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《八月策略观点-布局设备更新与红利扩散》 ——2024-07-29《ESG 专题研究-ESG视角下企业出海避坑指南》——2024-07-26《ESG 专题-“乡下者悲歌”透视美国大选 ESG 问题》 ——2024-07-24《资金跟踪与市场结构周观察(第二十五期)-股市资金持续净流入，流入偏好向 ETF 转移》 ——2024-07-23《海外镜鉴系列（二十一）-法国市场投资观察》——2024-07-22市场成交量下降。上周（20240719-20240726）全市场成交量下降，沪深两市成交额位于 2024 年至今的 20.6%分位数水平（前值为 21.4%），市场蓄力向上。成交额集中度转为下降。上周，行业层面成交额集中度和个股层面成交额集中度转为下降趋势。行业层面涨跌幅分化度有上升迹象，个股层面涨跌幅分化度保持下降。赚钱效应有所上升。Top10%个股涨跌幅与中位数涨跌幅的差为 5.08%，相比前值下降 2.16 个百分点。全 A 涨跌中位数为-1.27%，较前值上升 0.96 个百分点。Top25%分位数为 1.04%，较前值上升 0.33 个百分点。Top75%分位数为-3.68%，较前值上升 0.82 个百分点。行业换手率小幅下降。上周换手率最高的三个一级行业为：计算机（11.43%）、汽车（9.86%）、电子（9.35%）。上周换手率最低的三个一级行业为：银行（1.21%）、石油石化（1.28%）、钢铁（1.92%）。机构调研强度降低。从行业层面的机构调研强度看，电子（7.06%）、计算机（7.02%）、通信（5.83%）三个行业的调研强度最高。从宽基指数层面看，中证 500 的调研强度最大，为 1.11。从边际变化看,中证 100的调研强度在上周的绝对变化最大，降低了 2.96。股市资金持续净流出。上周股市资金净流出 502.19 亿元，较前值减少903.59 亿元。各分项资金为：（1）北向资金净流出 114.17 亿元；（2）融资余额减少 48.36 亿元；（3）重要股东增持 8.98 亿元；（4）ETF 流入 129.42 亿元；（5）新发偏股基金 25.13 亿元；（6）IPO25.18 亿元；（7）定向增发 0.00 亿元；（8）重要股东减持 22.46 亿元；（9）ETF流出 455.57 亿元。从资金流入流出来看，上周 ETF 流入最多，为 129.42 亿元，ETF 流出最多，为 455.57 亿元。较前值，各分项的变化为：（1）北向资金净流入增加 79.07 亿元；（2）融资余额增加增加 127.82 亿元；（3）重要股东增持减少 6.24 亿元；（4）ETF 流入减少 817.85 亿元；（5）新发偏股基金增加 6.34 亿元；（6）IPO 增加 16.37 亿元；（7）定向增发增加0.00 亿元；（8）重要股东减持增加 14.07 亿元；（9）ETF 流出增加 262.28亿元。资金流出风险增强。上周限售解禁家数为 93 家，较前值减少 0 家。限售解禁市值为 1071.11 亿元，较前值增加 697.62 亿元。预计本周和下周的限售解禁市值为 551.28 亿元。从行业来看，前两周限售解禁市值最多的三个行业为：电力设备（350.85 亿元）、机械设备（136.03 亿元）、医药生物（119.70 亿元）。有 9 个行业没有限售解禁出现。风险提示：数据更新滞后；数据统计误差；文中个股仅作数据梳理，不构成投资推荐意见。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录成交热度 ...................................................................... 5深交所上交所成交额 .................................................................... 5科创板创业板成交额 .................................................................... 5各行业成交额及占比、边际变化 .......................................................... 6集中度与分化度 ................................................................ 6行业层面集中度 ........................................................................ 7个股层面集中度 ........................................................................ 8行业层面分化度 ........................................................................ 8个股层面分化度 ........................................................................ 9赚钱效应 ...................................................................... 9换手情况 ..................................................................... 10机构调研 ..................................................................... 12行业层面 ............................................................................. 12宽基指数层面 ......................................................................... 13股市流动性 ..........................