北交所策略专题报告：AI赋能下2024Q2 PC与手机市场稳步复苏，北交所消费电子产业链盘点

北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 18 2024 年 07 月 22 日 《北交所周观察：2024Q2 48 家公司进入各类基金前十大名单，非主题基金占比达 44%—北交所策略专题报告》-2024.7.21 《2024H1 归母净利润预增 70%左右，募投项目年内预计可实现投产—北交所信息更新》-2024.7.17 《估值为尺-北证回调已至低点，回购+增持+股权激励增信心—北交所策略专题报告》-2024.7.17 AI 赋能下 2024Q2 PC 与手机市场稳步复苏，北交所消费电子产业链盘点 ——北交所策略专题报告 诸海滨（分析师） 赵昊（分析师） 万枭（联系人） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007 zhaohao@kysec.cn 证书编号：S0790522080002 wanxiao@kysec.cn 证书编号：S0790122090009  三星加入智能戒指市场、苹果推出 AI 平台，消费电子市场 2024Q2 继续复苏 近日 3C 消费电子行业迎来诸多看点：三星正式发布了其首款智能戒指——Galaxy Ring，售价为 2999 元；苹果带来全新个性化智能系统-Apple Intelligence，全面接入了生成式 AI 的能力。根据 Canalys 数据，2024Q2 全球 PC 市场出货量为 6280 万台，同比上升了 3.4%；至 2024 年第二季度，全球智能手机市场连续三个季度增长，出货量同比增长 12%，达 2.88 亿台。根据 Gartner 最新预测，到2024 年底，生成式 AI 智能手机和 AI PC 的出货量将分别达到 2.4 亿台和 5450万台，分别占到 2024 年基础和高端智能手机出货量的 22%以及 PC 出货量的22%。我们认为，三星加入智能戒指市场以及苹果公司推出人工智能平台有望带动相关设备升级浪潮，成为未来几年内推动产品升级重要驱动力。伴随着消费电子产业逐步复苏的趋势，消费电子产业链上下游公司，尤其是具备 AI 概念的企业，预期迎来新的机遇。北交所中包含 25 家下游为消费电子行业的企业：上游电池及材料：力佳科技、德瑞锂电、长虹能源等；上游玻璃材料：天马新材、戈碧迦等；上游金属零部件：荣亿精密；上游分立器件、被动元件：豪声电子、晶赛科技、奥迪威、凯华材料等；上游电线电缆：智新电子、泓禧科技；上游PCB、控制器和设备：则成电子、雅葆轩、乐创技术、卓兆点胶；上游集成电路：华岭股份、利尔达；中游 3C 产品：雷神科技、朗鸿科技、慧为智能、云里物里。  本周北交所科技新产业股价有所反弹，涨跌幅中值+7.47% 本周（2024 年 7 月 15 日至 19 日），北交所科技新产业 141 家企业整体反弹，区间涨跌幅中值为+7.47%，其中上涨公司达 131 家（占比 93%），凯腾精工（+73.93%）、荣亿精密（+71.23%）、晶赛科技（+56.66%）、华阳变速（+54.76%）、铁大科技（+51.52%）位列涨跌幅前五。北证 50、沪深 300、科创 50、创业板指周度涨跌幅分别为+4.61%、+1.92%、+4.33%、+2.49%。本周 141 家企业市盈率中值由 19.0X 升至 20.5X，总市值由 1506.25 亿元增至 1632.23 亿元，市值中值由 8.05 亿元增至 8.94 亿元。  本周四大产业市盈率 TTM 中值回升，智能制造达 19.2X（+12%） 智能制造 PE TTM 中值由 17.2X 升至 19.2X，凯腾精工（+73.93%）、荣亿精密（+71.23%）市值涨跌幅居前。电子 PE TTM 中值由 20.0X 升至 20.5X，晶赛科技（+56.66%）、驰诚股份（+41.89%）市值涨跌幅居前。汽车 PE TTM 中值由14.8X 升至 16.0X，华阳变速（+54.76%）、同心传动（+20.20%）市值涨跌幅居前。信息技术 PE TTM 中值由 27.0X 升至 27.4X，铁大科技（+51.52%）、广道数字（+19.67%）市值涨跌幅居前。本周四大产业市盈率 TTM 中值均有所回升，智能制造产业市盈率 TTM 中值增至 19.2X（+11.86%）。  广厦环能与中石化上海工程有限公司签订采购合同 广厦环能：与中石化上海工程有限公司就福建中沙石化芒果乙烯 EPC 总承包项目签订了《采购合同》，合同含税总金额为人民币 93,000,000.00 元。  风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、数据统计误差风险 相关研究报告 北交所研究团队 北交所研究 北交所策略专题报告 开源证券 证券研究报告 北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 18 目 录 1、 三星加入智能戒指市场，苹果公司推出人工智能平台 ......................................................................................................... 4 1.1、 2024Q2 全球 PC、智能手机出货量分别同比增长 3.4%、12% ................................................................................. 5 1.2、 Gartner 预测 2024 年 AIPC+AI 智能手机全球出货量增至 2.95 亿台 ........................................................................ 8 1.3、 北交所产业梳理：包含 25 家下游为消费电子行业的企业 ...................................................................................... 11 2、 总量：本周北交所科技新产业股价有所反弹，涨跌幅中值+7.47% .................................................................................. 12 3、 行业：本周四大产业市盈率 TTM 中值回升，智能制造达 19.2X（+12%） .................................................................... 14 4、 公告：广厦环能与中石化上海工程有限公司签订采购合同 ............................................................................................... 16 5、 风险提示 ..................................................................................