通信行业周报：汽车智能化拉动AI算力需求，重视北斗应用落地

通信 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 18 通信 2024 年 07 月 14 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《重视 AI 人形机器人本体+AI 算力产业链投资机会—行业周报》-2024.7.7 《看好国产智造、国产算力等国产替代板块—行业周报》-2024.6.30 《重视宝信软件、光模块、海缆板块投 资 机 会 — 行 业 点 评 报 告 》-2024.6.24 汽车智能化拉动 AI 算力需求，重视北斗应用落地 ——行业周报 蒋颖（分析师） jiangying@kysec.cn 证书编号：S0790523120003  汽车智能化加速发展，有望进一步带动 AI 算力需求 2024 年 7 月 10 日，上海市发布《深化推动新城高质量发展的若干政策举措》，加快推进上海高级别自动驾驶引领区建设，创新车联网技术赋能，推动相关平台、功能及政策优先在嘉定、南汇、奉贤新城落地，有序开放新城智能网联汽车应用范围，开展智能出租车、智能公交等场景的规模化应用。 2024 年 7 月 12 日，工信部副部长辛国斌在中国汽车论坛上表示，中国汽车产业成为全球技术变革领跑者，今年前半年汽车销量稳中有进，新能源汽车销量增长强劲，智能化发展进入新阶段。但产业仍面临芯片、软件短板，市场竞争激烈及盈利下滑等挑战。他提出创新驱动、可持续发展、开放合作的三点建议，并表示工信部将致力促进产业健康发展，深化实施汽车政策，加强汽车产业管理，规范产业发展秩序，坚持开放合作，共建全球产业生态。 我们认为，随着汽车智能化发展，车载计算、自动驾驶、智能感知与决策等功能对高性能计算和实时处理能力提出了更高要求，激发了从芯片设计、硬件制造到软件算法及整体解决方案的多层次需求。半导体企业、云计算服务提供商以及 AI 算法开发公司纷纷加大研发投入，为实现车辆的智能化提供算力支持。汽车智能化与 AI 算力产业链的紧密协同，需要高度重视汽车智能化发展对 AI 算力产业链的催化作用。  工信部发文开展北斗规模应用试点城市遴选，重视“北斗+”应用发展 工信部开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选。2024 年 7 月 12日，工信部发布《工业和信息化部办公厅关于开展工业和信息化领域北斗规模应用试点城市遴选的通知》，通知提出，围绕大众消费、工业制造和融合创新三个领域，结合当地北斗产业基础、城市发展特点和建设情况，积极开展试点工作，加快提升北斗渗透率，促进北斗设备和应用向北斗三代有序升级换代。 具体领域选择包括：（1）聚焦大众消费领域，提升北斗应用普及率。试点城市以智能手机、可穿戴设备、平板电脑、共享出行、低空应用无人机等领域为重点，持续提高产品供给能力。（2）聚焦工业制造领域，加速北斗行业应用赋能。加快在汽车、船舶、航空器、机器人等重点领域推广北斗应用。（3）聚焦融合创新领域，不断挖掘“北斗+”应用新场景，积极探索产业技术体系和应用模式创新，打造建设一批创新应用平台。 我们认为，随着“北斗+”“+北斗”与区域特色、产业基础相融合，有望进一步促进北斗产业发展，加快北斗应用落地，需要高度重视北斗产业及卫星产业链投资机会。  关注汽车智能化对 AI 算力产业链拉动作用，北斗应用落地有望催化卫星产业链发展 （1）AI 算力产业链：推荐标的：宝信软件、中际旭创、英维克、新易盛、天孚通信、广和通，受益标的：华工科技、光迅科技、源杰科技、腾景科技、飞荣达、网宿科技、光环新网、润泽科技、云赛智联、奥飞数据、科华数据、紫光股份、锐捷网络、烽火通信、盛科通信、广和通、美格智能、移远通信等。 （2）卫星产业链：受益标的：海格通信、华测导航、铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、航天环宇、信科移动-U、创意信息、佳缘科技、天银机电、航天电子、光库科技、西测测试、震有科技、华力创通、盟升电子、上海瀚讯、信维通信、中国卫星等。  风险提示：5G 建设不及预期、AI 发展不及预期、中美贸易摩擦。 -38%-29%-19%-10%0%10%2023-072023-112024-03通信沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 18 目 录 1、 周投资观点：关注汽车智能化发展，重视北斗应用落地 ...................................................................................................... 3 1.1、 汽车智能化加速发展，有望进一步带动 AI 算力需求 ................................................................................................. 3 1.2、 工信部发文开展北斗规模应用试点城市遴选，重视“北斗+”应用发展 ..................................................................... 3 1.3、 市场回顾 .......................................................................................................................................................................... 4 2、 产业数据追踪 ............................................................................................................................................................................. 5 2.1、 云计算：仍处于逐步复苏中 .......................................................................................................................................... 5 2.1.1、 云计算：Aspeed 月度营收情况 ........................................................................................................................... 5 2.1.2、 云计算：BAT 季度资本开支情况 ....................................................................................................................... 5 2.1.3、 云计算：