AI行业跟踪22期：GPT-4o人机交互更自然，谷歌I／O开发者大会棋逢对手

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 · 行业周报 | 通信 GPT-4o 人机交互更自然，谷歌 I/O 开发者大会棋逢对手 AI 行业跟踪 22 期（20240513-20240517）  核心结论 分析师 陈彤 S0800522100004 chentongg@research.xbmail.com.cn 相关研究 通信：聚焦国内外 AI 算力投资和出海优质企业—通信行业 2023 年报&24Q1 财报总结暨基金持仓分析 2024-05-08 通信：ChatGPT 开放免登录使用，首个开源AI 程 序 员 发 布 — AI 行 业 跟 踪 21 期（20240401-20240405） 2024-04-07 通信：OFC2024 光通信技术创新升级，开源大模型能力再上台阶 —AI 行业跟踪 20 期（20240325-20240329） 2024-04-01 行业要闻追踪 OpenAI 开放 GPT-4o 免费使用，面向未来人机交互新范式。OpenAI 本次开放的 GPT-4o 对比 GPT-4 Turbo 有明显的突破，主要在于实现实时多模态的自然人机交互，同时在响应速度、语音交互情感理解、性能降本增效上都有较大突破。我们认为 GPT-4o 能力的显著提升有望推动新一轮的产业升级，加速了多模态大模型在终端的应用落地能力。同时 GPT-4o 的出现会刺激其余大模型厂商加大在多模态方面的投入，推动端对端多模态模型的发展，推动人机交互范式升级。 谷歌 I/O 开发者大会聚焦 AI 赛道，产品多处对标 OpenAI。5 月 15 号召开的谷歌 I/O 开发者大会主要有以下几个亮点：1.发布对标 GPT-4o 的产品Project Astra，Astra 是基于 Gemini 模型搭建的通用智能体；2.Google 全面接入改进后的 Gemini 1.5 Pro；3.发布对标 Sora 的视频生成模型 Veo，可生成超过 60s 的 1080p 的高质量视频；4、谷歌第六代 Trillium TPU 重磅推出。本次 google 全面接入 Gemini 可能带来 AI 搜索领域的革新，重点关注将 AI与搜索结合对产业和生活带来的积极影响。 投资建议：多模态大模型发展推动智能体性能提升，AI 训练和推理需求有望升级，建议关注美国 AI 算力 A 股受益标的，关注中际旭创、新易盛、天孚通信等；PCB 环节关注沪电股份等；AI 服务器环节关注工业富联。 行情回顾 本周（05.13-05.17）我们构建的西部 AI 股票池中，其中 108 家 A 股公司整体周平均涨幅 0.43%， 53 家美股公司整体周平均涨幅 3.16%。A 股公司中，AI 服务器板块涨幅最大（3.48%），涨幅居前五分别是兆龙互连(+16.99%)、汤 姆 猫 (+13.23%) 、 寒武 纪 (+12.01%) 、 鸿 合科 技 (7.44%) 、 创 业 黑 马(+11.66%)。美股公司中，服务器板块涨幅第一（7.41%），芯片和光模块以6.06%和 6.04%的涨幅紧随其后，其他板块呈不同涨幅。涨幅居前五分别是BuzzFeed (+12.87%) 、 戴 尔 科 技 (+12.62%) 、 超 微 电 脑 (+11.19%) 、C3.ai(+10.46%)、Confluent（+9.55%)。 投资建议：AIGC 和数字中国共振，算力托底。建议重点关注 AI 算力硬件，关注光模块（中际旭创（已覆盖）、新易盛、天孚通信（已覆盖）、源杰科技（已覆盖）等）；散热领域（英维克（已覆盖）、申菱环境），ICT 设备商（紫光股份、中兴通讯（已覆盖）、锐捷网络、菲菱科思、共进股份）。 风险提示：技术落地不及预期、硬件设备市场接受度不及预期、监管政策风险、中美贸易摩擦风险 证券研究报告 2024 年 05 月 19 日 行业周报 | 通信 西部证券 2024 年 05 月 19 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 一、 AI 行业重点事件点评 ..................................................................................................... 3 1.1 OpenAI 开放 GPT-4o 免费使用，面向未来人机交互新范式 ........................................ 3 1.2 谷歌 I/O 开发者大会聚焦 AI 赛道，产品多处对标 OpenAI。...................................... 4 二、 AI 行业动态一览 ............................................................................................................. 6 2.1 国外行业动态 .............................................................................................................. 6 2.2 国内行业动态 .............................................................................................................. 7 2.3 行业展会/大会前瞻梳理 .............................................................................................. 7 三、 AI 行情回顾：美股数字 AI 应用板块涨幅明显，其他板块呈不同涨幅 ........................... 8 四、投资建议：持续关注 AI 应用和算力基础设施 .................................................................. 8 五、风险提示 .......................................................................................................................... 8 图表目录 图 1：GPT-4o 在 5-shot 少样本学习环境中各个领域都表现出色 ......................................... 3 图 2：M3Exam 的所有语言基准测试中，GPT-4o 表现优于 GPT-4 ...................................... 3 图 3：谷歌放出的 Veo 生成的视频的截图，所有内容均为 AI 生成，未经任何修改与干涉..... 5