传媒互联网产业行业周报：AI应用有望持续落地，关注相关进展

敬请参阅最后一页特别声明 1 本周观点  关注 AI 工具或模型迭代带来的相关投资机会。我们认为，ChatGPT 发布以来，AI 工具、模型均在持续迭代中，后续有望取得突破的方向或将在 3D 模型、AI 生成视频及各类垂类 AI 应用，经过 1 年多的沉淀，今年或将在语料库、AI 应用切实落地，或将对财报端产生影响。  1）3 月起 AI 应用即开始密集落地，4 月有望大规模落地。若出现爆款 AI 应用，直接相关上市公司或拥有映射应用的公司的估值或将提升。据因赛集团 3 月 27 日投资者问答回复，InsightGPT 已研发实现文生视频功能，将于近期上线文生视频应用产品并对特定用户开放体验。建议关注持续推进 AI 工具迭代、使用 AI 工具的标的、爆火 AI 工具映射标的、IP 方及版权方。  2）AI+硬件将落地，关注相关标的。据国内媒体报道，供应链方面已确认开始向华为 P70 系列供货，预计在4 月发布，P70 或将搭载华为自研盘古大模型，增加 AI 功能；据《纽约时报》3 月 28 日报道，Meta 将从下个月开始将 AI 功能引入 Ray-Ban 智能眼镜，包括翻译及物体、动物和景象识别等功能；3 月 26 日，苹果宣布全球开发者大会定于太平洋时间 2024 年 6 月 10 日-14 日举办，彭博社记者马克·古尔曼（Mark Gurman）预计，苹果将推出 iPhone、iPad、Mac、Vision Pro 头显和智能手表的主要软件更新，其新的 AI 战略将成为计划中的 iOS 18 升级的前沿和重点。关注这些硬件 AI 功能效果及相关标的。  3）关注 3D 模型生成相关标的：据 Business Insider 报导，GPT-5 将于今年年中发布，且性能有大幅提升。我们认为，结合 AI 模型发展趋势看，预计 3D 模型生成是 GPT-5 主要突破之一。2024 GTC 的 12 场游戏行业分享中，亦有大量内容集中在 3D 人物生成及 3D 模型生成方面。  关注影视和游戏板块投资机会。1）影视：近几年影视剧内容质量提升明显，出现《狂飙》等爆款电视剧及《消失的她》等卖座电影.院线板块建议关注重要档期（主要包括春节档、五一档、暑期档、国庆档、跨年档）前的布局机会，清明节将至，虽然不是重要档期，但偏淡季的票房表现会呈现线下观影需求，个股建议关注：万达电影、幸福蓝海；影视制作板块建议关注今年内容排期较强且边际向上的标的，个股：光线传媒、万达电影、博纳影业、慈文传媒；2）游戏：展望 24 年，预计游戏行业各公司业绩表现分化，主要由于各公司产品上线节奏不同，且上线后必将表现不一；同时，类似 Genie 的 AI 模型或将对整个游戏板块的估值有提振作用，建议关注后续业绩边际向上且确定性较强的公司，及积极拥抱 AI 的标的。 投资逻辑  关注 AI 应用及内容板块机会。1）AI：建议关注 AI 应用相关标的、数据版权方及 IP 方。个股建议关注因赛集团、天下秀等 AI 应用相关标的、及版权龙头捷成股份、华策影视、视觉中国。2）内容：关注业绩落地情况及有望边际向上标的，同时关注清明节档期票房表现。 行业新闻  3 月 29 日，国家新闻出版署公布了 2024 年 3 月份国产网络游戏审批信息，共 107 款新游获批。三七互娱、巨人网络、吉比特等多家上市公司有产品获批。  据 Tech 星球 3 月 26 日消息，抖音电商于近日上线一款名为“抖音商城版”的 APP，主打“超值好物省心选”。这是抖音电商首次在抖音 APP 之外，推出的综合性独立电商平台。  3 月 25 日，Sensor Tower 公布了 2024 年 2 月全球热门移动游戏收入榜单，腾讯《王者荣耀》排名第一。 风险提示  内容上线及表现不及预期风险；宏观经济运行不及预期风险；AI 技术迭代和应用不及预期风险；政策监管风险；数据统计误差。 行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 一、本周观点.................................................................................... 3 1.1 行业观点 ................................................................................ 3 1.2 重点公司近一周事件跟踪 .................................................................. 3 二、行业政策及新闻动态.......................................................................... 6 2.1 政策更新 ................................................................................ 6 2.2 行业新闻 ................................................................................ 8 2.3 行业投融资情况 .......................................................................... 9 三、周度数据跟踪................................................................................ 9 3.1 电影：电影票房周度数据跟踪 .............................................................. 9 3.2 电视剧：电视剧热度指数排行榜周度跟踪 ................................................... 10 3.3 综艺：综艺热度指数排行榜周度跟踪 ....................................................... 11 四、重点公司估值表更新......................................................................... 12 五、风险提示................................................................................... 12 图表目录 图表 1： 政策更新 ............................................................................... 6 图表 2： 3 月 23 日-3 月 29 日行业投融资情况 ...............................