电子：华为发布会点评：鸿蒙千帆起，生态万舸行

请仔细阅读本报告末页声明 Page 1 / 5 证券研究报告 | 行业点评 [Table_Main] 华为发布会点评：鸿蒙千帆起，生态万舸行 [Table_Invest] 电子 评级： 看好 日期： 2024.01.21 [Table_Author] 分析师 王少南 登记编码：S0950521040001 ： 0755-23375522 ： w angshaonan@wkzq.com.cn 联系人 金凯笛 ： 021-61102509 ： jinkaidi@w kzq.com.cn [Table_PicQuote] 行业表现 2024/1/19 资料来源：Wind，聚源 [Table_DocReport] 相关研究  《电子行业半月报：CES 2024 回顾，AI 产品线百花齐放》(2024/1/16)  《电子行业半月报：华为/小米新品发布，全场景智能再深化》(2024/1/2)  《电子行业半月报：英特尔发布酷睿 Ultra 处理器，AI PC 加速 AI 端侧布局》(2023/12/19)  《半导体封装行业深度：先进封装引领未来，上游设备材料持续受益》(2023/12/13)  《电子行业半月报：英伟达发布新一代 H200 GPU， 算 力 需 求 刺 激半导体行业回暖》(2023/12/5)  《电子行业周报：Open AI 举办首届开发者大会，GPT-4 Turbo 与 GPT Store 等相继发布》(2023/11/14)  《电子行业点评：消费电子及半导体复苏迹象显现，行业景气度有望回升》(2023/11/12)  《电子行业周报：苹果发布 23FQ4 财报，同比下滑趋势有所收窄》(2023/11/7)  《电子行业周报：高通骁龙 8 Gen 3 与小米14 齐发，全球智能手机出货量跌幅收窄》(2023/10/30)  《电子行业周报：美国商务部扩大出口禁令，AI 产业链国产替代势在必行》(2023/10/24) 事件描述 1 月 18 日，鸿蒙生态千帆启航仪式在深圳举办，华为宣布 HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版开发者预览面向开发者开放申请，正式揭开鸿蒙进阶的新篇章。 事件点评 鸿蒙生态设备数量已达 8 亿，未来有望持续加速增长。在 2023 年 12 月举办的开源产业生态大会上，华为终端 BG 软件部总裁龚体介绍称，鸿蒙 生态设备总量超过 7 亿台，其中，华为自有设备 3 亿多台，预计 2023 年底到 2024年，鸿蒙生态设备数量逐步达到 8 亿台至 10 亿台，发展快速。在本次 千帆启航仪式上，华为常务董事、终端 BG CEO、智能汽车解决方案 BU 董事长余承东表示，鸿蒙生态设备数量历时 5 个月已经从 7 亿增长至 8 亿，倾 力打通万亿级产业新蓝海。 鸿蒙致力于锻造全场景操作系统，向下扎根构筑坚实底座。原生鸿蒙系统在锻造全场景操作系统的过程中，向下扎根，全面突破操作系统内核、A I 大模型、AI 框架和编译器、编程语言等核心技术，构建操作系统坚实底座 。目前已面向开发者开放申请的鸿蒙星河版将实现原生精致、原生易用、原生流 畅、原生安全、原生智能、原生互联，6 大极致原生体验。鸿蒙星河版底座 全栈自研，去掉了安卓底层代码 AOSP，不再兼容安卓应用，仅支持鸿蒙内 核和鸿蒙系统的应用，迈出了操作系统完全独立的第一步。在水平领域，华为 持续贯彻“1+8+N”的全场景战略，将鸿蒙打造成为历史上首个打通硬件、打 通场景，支持多样交互、自由流转的操作系统，使得万物互联的生态拥有了 统一的内核架构，有助于终端设备的交互和协同。 200+厂商加速拥抱鸿蒙，漫天星光终将汇聚为璀璨星河。截至会议召开，一方面，200 多个鸿蒙原生应用已在加速开发，覆盖便捷生活、出行文旅 、金融便利、社交资讯、生产力工具、影音娱乐、游戏等领域。另一方面，蚂蚁集 团、中国银联、科大讯飞、穿山甲、阿里云、腾讯云音视频、友盟、江南 科友、百度地图开放平台、中移互联网等合作伙伴，开放垂域创新能力，协同华 为的底座能力一起，给开发者提供了高效的全链路开发工具，开发工作量最高 可减少 90%，帮助行业加速应用鸿蒙化开发。我们认为，伴随鸿蒙独立， 华为的生态号召力将不断增强，依托于鸿蒙的原生应用将进入爆发式增长的窗口 期。 鸿蒙生态将进入第二阶段，激励创新、培养人才，提振发展新势能。鸿蒙星河版预计在 2024 年 Q2 发布开发者 Beta 版，Q4 发布面向消费者的商 用版本。华为终端云总裁朱勇刚称，鸿蒙生态将进入第二阶段，目标是 2024 年 底实现5000+鸿蒙原生应用启动开发，最终实现 50 万+鸿蒙原生应用。为实 现该目标，华为宣布“耀星计划”，通过投入 70 亿元，用于激励鸿蒙开发者 在鸿蒙原生应用、元服务、SDK 等方面的创新。同时，华为将携手伙伴，依 托鸿蒙生态学堂、高校共同培养鸿蒙人才、城市发布鸿蒙人才培养政策等方式 ，每月培养 10 万多鸿蒙开发者，截至发布会当日已有 38 万+开发者通过鸿蒙认 证。此外，华为还宣布开启 2024HarmonyOS 创新赛，最高单项奖 100 万元。 风险提示： 1、宏观经济恢复不及预期，电子行业下游需求不及预期；2、中美贸易摩擦加剧，电子行业供应链进一步受限的风险；3、若电子行业技术研发和迭代、产品推进不及预期，存在国产替代不及预期的风险；4、电子行业竞争加剧，使得部分企业盈利能力下滑的风险。 -28%-20%-12%-4%3%11%2023/12023/42023/72023/10电子上证综指深证成指沪深300 请仔细阅读本报告末页声明 Page 2 / 5 [Table_Page] 电子 2024 年 1 月 21 日 图表 1：华为十年磨一剑，锻造全场景操作系统 HarmonyOS 资料来源：Harmony OS 官方微博，五矿证券研究所 图表 2： HarmonyOS 向下扎根，突破跟技术，拥有垂直一体的坚实底座 资料来源：Harmony OS 官方微博，五矿证券研究所 图表 3： 200+厂商加速拥抱鸿蒙 资料来源：华为官方公众号，五矿证券研究所 图表 4：合作伙伴开放垂域创新能力，开发工作量最高可减少 90% 资料来源：华为官方公众号，五矿证券研究所 请仔细阅读本报告末页声明 Page 3 / 5 [Table_Page] 电子 2024 年 1 月 21 日 图表 5： 鸿蒙生态进入第二阶段，加速千行百业的应用鸿蒙化 资料来源：华为官方公