计算机行业周报：板块短期受到弱业绩预期影响，建议关注CES2024上AI软硬件最新进展

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 计算机行业 ⚫ 上周计算机板块下跌 6.1%，弱于各主要指数。我们认为，2023 年板块相对较弱的业绩预期，以及投资者对各条主线的关注度下降，是计算机板块元旦后表现较弱的原因。 ⚫ CES 2024 即将召开，AI 将作为核心主题：CES 2024 将于美国当地时间 1 月 9 日-12 日在拉斯维加斯举行，官方预测将有 1000 家以上的初创公司和 4000 家以上的参展商，届时包括芯片、手机、PC、汽车、游戏等赛道的科技公司将展示最新的 AI软硬件产品，建议关注 AI 在端侧设备（包括手机、PC、XR 等）、智能汽车等领域的最新进展。 ⚫ 鸿蒙生态走向独立和壮大：华为将于 1 月 18 日举办“鸿蒙生态千帆启航仪式”，推出的 HarmonyOS NEXT 系统将去除传统的 Linux 内核以及 AOSP 代码，不再兼容安卓应用。据华为预期，2024 年鸿蒙生态设备将达到 8-10 亿台，在手机的基础上向 PC 及各类智能硬件拓展。我们认为，鸿蒙生态将迎来关键的发展机遇期。 ⚫ 全国一体化算力网加速构建：发改委等五部委正式发布《深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见》，建设联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力网。在算力网加速建设的背景下，算力行业将从现在垂直一体化的方式走向算力提供、算力调度、算力运营等多个产业链环节，其中算力的调度和运营，是将分散的算力基础设施进行连接、实现算力低门槛、普惠化的关键，是未来算力建设最受益的的方向。 ⚫ 多模态大模型进展较快，未来应用空间广阔：我们认为，多模态大模型一方面有利于形成图片、视频等更加生动活泼、更具交互性的应用，从而有助于 C 端爆款的诞生；另一方面，多模态大模型能真正打通物理世界和数字世界的障壁，用最基础的感知世界能力直接生成操作，实现与物理世界最自然的交互，从而对自动驾驶、人形机器人等具身智能领域的突破提供有力支撑。 ⚫ 数据要素产业催化与落地值得期待：近期，发改委发布《“数据要素×”三年行动计划（2024-2026）》正式文件，推动数据要素在制造、农业、商贸、交通、金融、医疗等 12 个行业场景端落地。而上市公司也在加紧与地方数据集团合作，如银之杰近期与青岛公共数据运营方签订战略合作协议。我们认为，在政策加持下，行业落地有望提速，而投资者将更为关注。 ⚫ AI 领域：建议关注金山办公(688111，增持)、新致软件(688590，未评级)、虹软科技(688088，未评级)、中科创达(300496，买入)、科大讯飞(002230，买入)、彩讯股份(300634，未评级)、万兴科技(300624，未评级)等。 ⚫ 算力网 为代表的数字基建领域： 建议关注中科曙光(603019，买入)、思特奇(300608，未评级)、海光信息(688041，买入)、亚康股份(301085，未评级)、众合科技(000925，未评级)、首都在线(300846，未评级)、铜牛信息(300895，未评级)、优刻得-W(688158，未评级)等。 ⚫ 数据要素板块：建议关注银之杰(300085，未评级)、税友股份(603171，买入)、广电运通(002152，未评级)、中科江南(301153，未评级)、久远银海(002777，未评级)、上海钢联(300226，增持)、每日互动(300766，未评级)、深桑达 A(000032，未 评 级)、 云 赛 智 联(600602， 未 评 级)、 三 维 天 地(301159， 未 评 级)、 易 华 录(300212，未评级)、山大地纬(688579，未评级)等。 ⚫ 其他：建议关注远光软件(002063，买入)、航天宏图(688066，买入)等。 风险提示 技术落地不及预期，政策监管风险 。 投资建议与投资标的 核心观点 国家/地区 中国 行业 计算机行业 报告发布日期 2024 年 01 月 07 日 浦俊懿 021-63325888*6106 pujunyi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860514050004 陈超 021-63325888*3144 chenchao3@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860521050002 谢忱 xiechen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522090004 杜云飞 duyunfei@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523120001 覃俊宁 qinjunning@orientsec.com.cn 宋鑫宇 songxinyu@orientsec.com.cn 板块短期受到弱业绩预期影响，建议关注CES 2024 上 AI 软硬件最新进展 ——计算机行业周报 看好（维持） 计算机行业行业周报 —— 板块短期受到弱业绩预期影响，建议关注CES 2024上AI软硬件最新进展 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、本周行业观点 .......................................................................................... 4 二、本周行业专题：CES 2024 即将召开，AI 将作为核心主题 ....................... 4 投资建议与投资标的 ...................................................................................... 8 风险提示 ........................................................................................................ 9 计算机行业行业周报 —— 板块短期受到弱业绩预期影响，建议关注CES 2024上AI软硬件最新进展 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 图表目录 图 1：CES 2024 部分展商 ............................................................................................................ 5 图 2：CES 2024 将展示众多主题类产品 ...................................................................................... 5 图 3：英伟达 CES 2024