化工新材料行业周报：SEMI预测2024年晶圆产能将增长6.4%，Starlink发射6颗具备蜂窝服务的卫星

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2024 年 01 月 07 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：李永磊S0350521080004liyl03@ghzq.com.cn证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn联系人：李娟廷S0350122090037lijt03@ghzq.com.cn[Table_Title]SEMI 预测 2024 年晶圆产能将增长 6.4%，Starlink 发射 6 颗具备蜂窝服务的卫星——化工新材料周报最近一年走势行业相对表现2024/01/05表现1M3M12M基础化工-1.7%-5.8%-18.0%沪深 300-1.9%-9.8%-16.1%相关报告《磷化工行业事件点评：《推进磷资源高效高值利用实施方案》印发，推动磷化工行业高质量发展（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-01-04《新材料产业周报：海南商业航天发射场年底将完成硬件建设（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2023-12-03《新材料产业周报：美国将投入约 30 亿美元支持芯片封装行业，上海市印发促进商业航天发展通知（ 推 荐 ） * 基 础 化 工 * 李 永 磊 ， 董 伯 骏 》 — —2023-11-27《基础化工行业周报：2024 版产业结构调整目录出炉，卫星化学和远兴能源新项目披露（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-01-03《新材料产业周报：五部委推动全国算力网构建，深蓝航天开发可回收火箭（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏》——2024-01-02投资要点:核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：1 月 2 日，SEMI 中国：SEMI 在其最新的季度《世界晶圆厂预测报告》World Fab Forecast 中宣布，全球半导体每月晶圆（WPM）产能在 2023 年增长 5.5%至 2960 万片后，预计 2024 年将增长 6.4%，首次突破每月 3000 万片大关（以 200mm 当量计算）。2024 年的增长将由前沿逻辑和代工、包括生成式人工智能和高性能计算（HPC）在内的应用的产能增长以及芯片终端需求的复苏推动。由于半导体市场需求疲软以及由此产生的库存调整，2023 年产能扩张放缓。2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：1 月 5 日，封面新闻：当地时间 1 月 3 日，埃隆·马斯克（Elon Musk）旗下太空探索技术公司 SpaceX 发射了首批 6 颗能够提供移动电话服务的卫星，旨在为偏远地区消费者提供连接服务。SpaceX 目前正致力于为偏远地区提供更多信号，该公司 2022 年 8 月就宣布将提供直连手机服务。本次发射的星链（Starlink）卫星将像太空中的手机信号塔一样运行，并直接适配现有手机，在传统手机信号微弱证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2或没信号的地区实现沟通功能。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板块动态：1 月 4 日，北极星太阳能光伏网：意大利环境与能源安全部副部长Vannia Gava 宣布，农业光伏法令获得官方批准。根据该法令，政府将拨出超过 10 亿欧元的复苏与韧性计划（PNRR）资金，用于在农业用地上建设清洁能源系统，目标是到 2026 年 6 月 30 日安装至少 1.04 吉瓦。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态：1 月 2 日，synbio 深波：2023 年 12 月 28 日，工业和信息化部、国家发展改革委、教育部、财政部、中国人民银行、税务总局、金融监管总局、中国证监会八部门近日联合印发《关于加快传统制造业转型升级的指导意见》，提出到 2027 年，我国传统制造业高端化、智能化、绿色化、融合化发展水平明显提升，有效支撑制造业比重保持基本稳定，在全球产业分工中的地位和竞争力进一步巩固增强。特别地，指导意见指出要大力发展生物制造，增强核心菌种、高性能酶制剂等底层技术创新能力，提升分离纯化等先进技术装备水平，推动生物技术在食品、医药、化工等领域加快融合应用。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：1 月 4 日，北极星环卫网：国家发展改革委等部门发布关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见，其中提到，优先打造一批面向公务、租赁、班车、校车、环卫、公交等公共领域车辆的双向充放电示范项目；鼓励电网企业联合充电企业、整车企业等共同开展居住社区双向充放电试点。结合试点示范，积极探索双向充放电可持续商业模式，完善典型应用场景下的双向充放电业务流程与管理机制，建立健全双向充放电车辆的电池质保体系，强化消费者权益保护，加强试点成效评估与总结，形成一批可复制、可推广的典型模式和经验。行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3格大幅波动；重点关注公司业绩不达预期等。证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分4重点关注公司及盈利预测重点公司股票2024/01/05EPSPE投资代码名称股价20222023E2024E20222023E2024E评级688323.SH 瑞华泰24.250.261.031.2792.6723.5419.09买入300699.SZ光威复材73.381.721.031.2742.7271.2457.78买入688295.SH 中复神鹰45.960.560.410.5982.30112.1077.90买入002643.SZ万润股份15.330.840.871.1918.3317.6012.85买入300054.SZ鼎龙股份21.520.380.420.6057.0151.5035.66未评级300285.SZ国瓷材料28.600.650.630.8444.1245.5834.18买入300398.SZ飞凯材料17.530.830.690.9521.2525.4118.45买入600160.SH 巨化股份16.110.941.181.4417.0613.6511.19买入603078.SH 江化微21.260.370.470.7157.0545.2629.89未评级603650.SH 彤程新材31.740.490.810.8765.0039.1936.48买入603806.SH 福斯特68.001.802.523.2337.8326.9821.05买入300037.SZ新宙邦46.992.521.542.3818.6330.5119.74买入002068.SZ黑猫股份12.35