化工新材料行业周报：中石化电池软包用CPP薄膜研发成功，三井化学宣布关闭岩国大竹工厂PET产能

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业周报 化工 2023 年 11 月 26 日 化工新材料 优于大市 证券分析师 李骥 资格编号：S0120521020005 邮箱：liji3＠tebon.com.cn 市场表现 相关研究 1.《新材料周报：鼎龙股份千吨级半导体 OLED 面板光刻胶项目投产，万华化学持续加码电池材料解决方案》，2023.11.19 2.《德邦证券半导体光刻胶行业更新点评：A 胶重大突破首批产品指标对标国际大厂，彤程新材强者恒强》，2023.11.06 3.《利安隆（300596.SZ）：业绩短期承 压 ， 看 好 公 司 多 线 发 展 》，2023.10.24 4.《硅宝科技（300019.SZ）：前三季度盈利能力逐季修复，Q3 业绩同增45% 》，2023.10.21 5.《扬农化工（600486.SH）：农药景气度有待修复，新项目放量驱动成长》，2023.10.10 中石化电池软包用 CPP 薄膜研发成功，三井化学宣布关闭岩国大竹工厂PET 产能 [Table_Summary] 投资要点：  本周行情回顾。本周，Wind 新材料指数收报 3598.42 点，环比下跌 2.62%。其中，涨幅前五的有三祥新材(8.05%)、华特气体(4.63%)、长鸿高科(4.56%)、金博股份(4.08%)、凯盛科技(3.56%)；跌幅前五的有联瑞新材(-16.1%)、飞凯材料(-8.39%)、沃特股份(-8.24%)、雅克科技(-8.04%)、晶瑞电材(-7.65%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报 6210.76 点，环比下跌 3.19%；申万三级行业显示器件材料指数收报 1079.75 点，环比下跌 2.65%；中信三级行业有机硅材料指数收报 6264.31 点，环比下跌 3.28%；中信三级行业碳纤维指数收报 2258.06 点，环比上涨 2.51%；中信三级行业锂电指数收报 2285.11 点，环比下跌 5.45%；Wind概念可降解塑料指数收报 1758.42 点，环比下跌 0.56%。  中石化电池软包用 CPP 薄膜研发成功。11 月 20 日，中国石化北京化工研究院表示，电池软包用流延聚丙烯(CPP)薄膜专用料研发成功。目前该材料已通过 3 家工厂的材料性能评测，工业化生产 CPP 薄膜和铝塑膜 3 万余平，可形成软包铝塑膜整体解决方案。北化院从 2017 年起开始研发电池铝塑膜用 CPP 专用料和薄膜生产技术。通过数年实验探究了影响软包膜耐冲深、热封和耐电解液性能的关键，并通过分子结构设计和结构调控技术研究，开发出锂电池软包 CPP 系列专用料牌号，实现了工业化生产。从进度上来看，目前北化院正与多家院校和企业联合攻关进行量产验证，致力于促进原料—CPP 薄膜—软包铝塑膜—电池全产业链共同发展。目前软包 CPP 专用料已工业化生产 CPP 薄膜和铝塑膜 3 万余平/年，铝塑膜性能已达到或部分超过进口产品，实现国产化突破。预计未来随着半固态、固态电池等产品的开发，将在动力及储能电池领域有广阔的应用空间。（资料来源：前沿材料、化工新材料）  三井化学宣布关闭岩国大竹工厂 14.5 万吨/年 PET 产能。11 月 21 日，三井化学工业株式会社宣布，将于 2024 年 10 月（计划）关闭岩国大竹工厂的聚对苯二甲酸乙二酯（PET）工厂。该工厂 PET 产能为 14.5 万吨/年。三井化学于 1984 年开始在岩国大竹工厂生产 PET 树脂，其 PET 业务随着国内饮料 PET 瓶需求的增长而稳步扩大。但是，自 2013 年以来，低成本海外产品的进口量增加，对不需要原生树脂的再生 PET 瓶的需求增加，迫使公司 PET 工厂在低产能下运营，所以，三井化学认为在日本维持 PET 树脂生产难以确保利润。（资料来源：三井化学、化工新材料）  重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛-10%-5%0%5%10%15%2022-102023-022023-06沪深300 行业周报 化工 2 / 11 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 硅业、EVA 粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。  风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业周报 化工 3 / 11 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 整体市场行情回顾 ....................................................................................................... 5 2. 重点关注