计算机行业周报：美芯片制裁升级，昇腾服务器迎千亿市场

2023 年 10 月 22 日 美芯片制裁升级，昇腾服务器迎千亿市场 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) -5.4 -10.7 11.4 沪深 300 -6.1 -8.1 -6.2 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业动态研究报告：东风将至，公共数据授权运营落地在即》2023-10-18 2、《计算机行业动态研究报告：时空大数据，地理信息产业融合发展必由之路》2023-10-18 3、《计算机行业周报：政策加码，持续看好算力与数据要素机会》2023-10-16 ▌美对华出口芯片制裁升级，昇腾服务器迎千亿市场 10 月 17 日，拜登政府更新针对 AI 芯片的出口管制规定，除限制美国企业向中国销售芯片，应用材料公司、泛林集团和KLA 等芯片设备厂商也受牵连。据最新规则，英伟达包括A800 和 H800 在内的芯片对华出口都将受到影响。工信部也对此作出反应，10 月 20 日，工业和信息化部新闻发言人、运行监测协调局局长陶青表示，下一步将坚持突出重点领域，大力推动制造业数字化转型，推动人工智能创新应用。夯实人工智能技术底座。通过科技创新重大项目，着力推动大模型算法、框架等基础性原创性的技术突破，提升智能芯片算力水平，释放数据价值，强化“根”技术研发。昇腾芯片作为华为 Al 算力体系中的核心，昇腾 910 是为数不多性能对标英伟达 A100 的国产化 Al 芯片。目前华为昇腾系列主力芯片有两款，昇腾 910( 训练)和昇腾 310 (推理)，昇腾 910 FP16 算力可达 320TF-L-O-PS。在美国禁令之下，将进一步倒逼我国加快算力发展，相关产业链有望带来巨大机遇。建议关注以服务器为核心的龙头厂商：中国长城（000066.SZ）。 ▌国家数据局迎来副局长，顶层建设快速推进 组建国家数据局对于加快推进数据要素、数字经济以及数字中国建设意义重大深远。今年 3 月，国务院出台《党和国家机构改革方案》，提出组建国家数据局；7 月 28 日，国务院任命刘烈宏出任国家数据局局长；10 月 11 日，筹建中的国家数据局再次迎来关键性人事任命，宣布沈竹林为副局长，标志着国家数据局主要领导班子加速形成。10 月 13 日，《中央机关及其直属机构 2024 年考试录用公务员招考简章》显示，国家数据局发布了多个职位，主要包括从事数据治理和发展政策研究，参与重大战略、重大规划、重大改革、重大活动等；从事数据资源管理和开发利用推进；参与研究拟订数字经济有关发展战略、规划和政策，协同推进数字产业化和产业数字化，承担有关综合管理工作，与国家数据局先-100102030405060(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 股票报告网整理http://www.nxny.com证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 关职责高度匹配。随着国家数据局的组织架构不断完善，人员配置不断充实，国家数据局挂牌或将加速推进。 ▌沪深交易所优化“交易端”，金融 IT 迎来利好 国家高度重视资本市场高质量发展，7 月 24 日，中共中央政治局会议指出，要活跃资本市场，提振投资者信心。7 月 31日，国务院常务会议对此进行再次强调。8 月 10 日，沪深交易所均发布公告称，将完善交易制度和优化交易监管，具体主要包括三个方面，一是研究允许主板股票、基金等证券申报数量可在 100 股（份）起的基础上，以 1 股（份）为单位递增；二是研究 ETF 引入盘后固定价格交易机制；三是优化交易监管。“交易端”系列举措改革有利于降低投资者投资门槛，提升资金使用效率，或将对活跃资本市场起到切实作用。此外，随着“100+1”等系列举措逐步实施落地，将催生相关系统的改造和升级需求，金融 IT 赛道或将迎来利好。建议 关 注 以 金 融IT为 核 心 的 龙 头 厂 商 ： 恒 生 电 子（600570.SH）、同花顺（300033.SZ）等。 ▌麒麟软件连续中标大单，信创出现复苏迹象 加速推进信创高质量发展，是我国实现科技自立自强的必由之路。我国高度重视信创发展，8 月 1 日出版的第 15 期《求是》杂志发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《加强基础研究 实现高水平科技自立自强》，该文章中重点强调“要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战”，不仅凸显 IT 国产化的意义和重要性，同时也提振了业界对信创发展信心。此外，行业信创复苏已经初露苗头，中国软件旗下麒麟软件分别于 8 月 3 日独家中标中交集团 60000 套国产桌面操作系统、7 月 27 日中标独家中国邮政集团超 60000 套服务器操作系统，对加速推进信创行业释放出积极信号。建议关注以信创为核心的龙头厂商：太极股份（002368.SZ）、中国长城(000066.SZ)等。 ▌AI+司法开辟新应用，法律科技打开成长空间 AI 驱动的革命正在自动化脑力劳动，司法作为最重要的领域之一，能够提高律师工作效率、降低风险并加快决策速度，短期内更有可能提供帮助而不是取代律师，但已经被用于合同审核、合同分析与资料查找、以及进行法律研究，甚至起草合同、预测法律结果、量刑或保释建议等。海外方面，2022 年 11 月，OpenAI 领投 AI 法律顾问 Harvey 的 500 万美股票报告网整理http://www.nxny.com证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 元种子轮融资，全球最大律所已与 Harvey 达成合作，引入其对话式 AI 聊天机器人，将法律文件的起草和客户案例研究自 动 化 并 用 于 法 律 服 务 。 此 外 ， Casetext 公 司 开 发 CoCounsel（AI 法律助理），由 GPT-4 提供支持，可帮助客户快速进行法律研究和证词准备、识别关键文件和关键信息、并且在客户上传合同和需遵守的政策后，其能识别关键条款、冲突和风险等，并提出修改建议。ROSS 公司也已与 OpenAI 合作推出了其 API 以进行法律研究。国内方面，随着最高人民法院提出多元解纷、诉源治理的指导思想，人工智能有望赋能从调解到执行的金融法律纠纷解决全流程。针对诉前环节，要素立案系统通过标准化流程，减少诉讼准备工作量，为提升诉讼立案效率提供可能。建议关注以“AI+法院”为核心的龙头厂商：金桥信息(603918.SH)。 ▌把握战略机遇，数字人民币增长可期 发展数字人民币作为国家重要战略，数字人民币作为数字经济的重要内容已写入国家“十四五”规划。2020 年，中国人民银行在全球率先开启数字人民币试点工作，商务部、国家发改委等多部委多次发文提出加快数字人民币试点推广。数字人民币的推出，意味着我国将迎来新的数字支付时代。2023 年 2 月，江苏省政府办公厅近日印发《江苏省数字人民币试点工作方案》，提出力争到 2025 年底，基本形成服务便捷高效、应用覆盖面广、生态较为完善的数字人民币