定增市场周报：亚通股份募资用于安置房项目，通威股份终止160亿元定增

定增研究 策略研究 证券研究报告 定增市场周报 2023 年 10 月 09 日 亚通股份募资用于安置房项目，通威股份终止 160 亿元定增 ——定增市场周报 2023.09.25-2023.10.01 相关研究 证券分析师 彭文玉 A0230517080001 pengwy@swsresearch.com 胡巧云 A0230520080005 huqy@swsresearch.com 研究支持 朱敏 A0230122050005 zhumin@swsresearch.com 联系人 朱敏 (8621)23297818× zhumin@swsresearch.com 本期投资提示  竞价基准折价率、市价折价率环比双双上升。上市公告日在上周的定增项目有 5 宗，环比持平，募资额合计 19.64 亿元，环比减少 54.69%。其中 3 宗为竞价项目，2 宗募足，募足率环比增加 33.33pct 至 66.67%，募资率环比增加 36.51pct 至 92.95%。3 宗竞价项目基准折价率均值为 17.03%，环比上升 0.12pct，其中伟创电气按照八折底价定价。从市价折价率角度看，3 宗竞价项目市价折价率均值为 16.05%，环比上升 5.73pct。其中伟创电气市价折价率较高，为 19.82%。  上周竞价解禁收益环比上升，胜率 100%。上周首次解禁的定增项目有 5 宗，环比减少1 宗，其中 4 宗解禁收益为正，正收益家数占比 80.00%，环比增加 30.00pct。上周解禁的 2 宗竞价项目解禁收益皆为正，正收益占比 100.00%，解禁日绝对收益率均值、超额收益率均值分别为 9.39%、16.07%，环比分别上升 15.14pct、12.44pct。  本周解禁资金环比大幅增加，竞价项目近五成浮盈。本周即将有 19 宗定增项目首次解禁，以 9 月 28 日收盘价计的解禁资金合计为 276.44 亿元，环比增加 499.96%。本周即将解禁的 15 宗竞价项目浮动绝对收益率均值、浮动超额收益率均值分别为-1.35%、6.81%，浮动收益率为正的项目有 7 宗，浮盈占比 46.67%。  上周过会注册节奏放缓，过会注册项目 188 宗。上周发审委通过 2 宗（其中竞价 1 宗），环比减少 2 宗；证监会通过 2 宗（其中竞价 2 宗），环比减少 1 宗。处于过会和证监会通过的待发项目有 188 宗，环比减少 6 宗。其中，发行价/底价倒挂的项目数 11 宗，环比持平，倒挂家数占比环比扩大 0.18pct 至 5.85%。  亚通股份定增募资用于安置房项目及补流。上周新增 1 宗定增项目，环比增加 1 宗。亚通股份拟募资不超过 5.7 亿元用于长兴岛 38 号地块安置房项目，补流。募集资金将为公司业务的可持续发展提供长期资金支持，有利于优化自身资本结构、增强公司的资本实力，保障公司业务健康、稳定发展，提高公司的盈利能力及抵御市场风险的能力，进一步提升公司综合竞争力。  新城股份调减拟募资额及发行数量。上周有 1 家公司的 1 宗定增预案修订，环比减少 5宗。新城控股（项目融资）将发行数量由 67668.68 万股下调 33.33%至 45112.45 万股，同时将募资总额由 80.00 亿元下调 43.75%至 45.00 亿元。  通威股份终止 160 亿元定增，立方数科股东大会决议到期失效。上周 3 家公司 3 宗定增预案终止，环比减少 1 宗。立方数科由于审议本次向特定对象发行股票方案的股东大会决议已届满 12 个月，方案已到期自动失效。通威股份基于当前资本市场环境发生变化，公司价值存在明显低估，在确保公司内蒙古 20 万吨高纯晶硅项目与云南通威水电硅材高纯晶硅绿色能源项目正常推进的前提下，拟终止本次向特定对象发行股票事项。  风险提示：定增审核进度不及预期、二级市场股价波动、定增报价市场环境变化等。 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 策略研究 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 2 页共 13 页简单金融成就梦想 1.定增市场发行概况 ...............................................................4 2.解禁收益分析 ......................................................................5 2.1 上周解禁资金电力设备占比四成 ........................................................................................ 5 2.2 上周竞价项目解禁收益皆为正 ............................................................................................. 6 2.3 本周解禁竞价项目近五成浮盈 ............................................................................................. 7 3.定增进程跟踪 ......................................................................8 3.1 上周过会注册节奏放缓，过会注册项目 188 宗.......................................................... 8 3.2 亚通股份定增募资用于安置房项目及补流 ................................................................. 10 3.3 新城股份调减拟募资额及发行数量 ............................................................................... 10 3.4 通威股份终止 160 亿元定增，立方数科股东大会决议到期失效 ...................... 11 4.风险提示........................................................................... 12 目录 策略研究 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 3 页共 13 页简单金融成就梦想 图表目录 图 1：最近一个月竞价定增项目增发上市概况 ..................................................... 4 图 2：最近一个月定价定增项目增发上市概况 ..................................................... 4 图 3：最近一个月竞价定增项目折价率 ..................