银行：银行股外资持股跟踪

银行 | 证券研究报告 — 行业点评 2023 年 9 月 25 日 强于大市 相关研究报告 《银行业 2023 年半年报综述》20230922 《8 月金融数据点评》20230912 《银行股外资持股跟踪》20230911 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 银行 证券分析师：林媛媛 (86755)82560524 yuanyuan.lin@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300521060001 联系人：丁黄石 huangshi.ding@bocichina.com 一般证券业务证书编号：S1300122030036 银行股外资持股跟踪 外资增持银行 上周外资持股银行比例 1.54%，较前周增持 0.01 个百分点。42 家银行中，增持 32 家，城农商行增持较多。上周外资增持前十分别为：江苏、齐鲁、渝农、常熟、沪农、青农、厦门、江阴、郑州、无锡；上周外资减持比例排序为：平安、杭州、成都、浙商、民生、宁波、招商、中信、苏州、张家港。 看好银行股。经济基本面数据开始改善，政策持续发力、突破，经济修复和政策发力仍在路上，仍有空间。房地产风险、地方政府化债、净息差让利这些风险充分暴露。在经济和政策预期转变时，存量风险出清，持续看多银行。第一，延续农业银行等大行和宁波银行、招商银行的推荐。第二、城商行优选：杭州银行、江苏银行、长沙银行、成都银行等。  外资持股转增，城农商行增持幅度更高 上周，外资整体增持银行股，周中小幅波动。全周持股市值比例上升 0.01个百分点至 1.54%，绝对持股比例仍接近去年底部，处于低位。在申万行业中，变化幅度从高到低排名第 12。上周大部分银行股获增持，42 家银行中外资增持 32 家，增持幅度较高品种主要为城农商行。  外资小幅增持大行，交行获增较多 上周 6 家国有行均获小幅增持，交通银行获增较多，达 0.06pct，其余五家国有行获增幅度均小于 0.03pct。  外资交易股份行分化 上周 9 家股份行中，4 家获增持。兴业、光大增持比例分别为 0.05pct、0.04pct，华夏、浦发均获增 0.01pct。民生、浙商上周分别被减持0.04pct、0.06pct，降幅上市银行居前，但降幅趋缓，平安银行上周被减持 0.11pct，降幅上市银行最大。  外资增持城农商行，城商行品种略有调整 上周 17 家城商行中，13 家获增持，转债转股后，江苏银行持续获外资增持，上周增持幅度上市银行最高，达 0.40pct，齐鲁银行获增0.21pct，幅度亦大，为上市银行第二，厦门银行增持 0.11pct，郑州、兰州、西安、南京、上海获增持幅度均超 0.05pct，长沙银行上周获增 0.04pct。部分前期获增持的优质区域城商行上周被小幅减持，苏州、宁波、成都、杭州银行上周分别减持幅度 0.01pct、0.03pct、0.08pct和 0.08pct。 上周 10 家农商行中，9 家获增持，渝农、常熟、沪农、青农上周增持均超过 0.10pct，分别为 0.19pct、0.17pct、0.16pct、0.14pct，江阴、无锡获增 0.09pct，苏农、瑞丰获增 0.07pct，张家港行上周被微幅减持 0.01pct。  风险提示:银行资产质量恶化超预期、经济波动超预期。 2023 年 9 月 25 日 银行股外资持股跟踪 2 图表 1. 外资持有银行股市值及比例变化 图表 2. 外资持有银行股比例变化相对银行指数 资料来源：万得，中银证券 资料来源：万得，中银证券 2023 年 9 月 25 日 银行股外资持股跟踪 3 图表 3. 陆股通持股市值及比例变化（按行业、2023 年 9 月 15 日-2023 年 9 月 22 日） 资料来源：万得,中银证券 持股市值(亿元)占总市值(%)持股市值变化(亿元）持股市值变化排名持股市值比例变化(pct)持股市值比例变化排名行业指数涨跌幅行业2023年9月22日2023年9月22日传媒528.843.6628.9450.1511.49%家用电器1501.069.3031.3030.1021.48%计算机804.792.0330.7440.0531.22%商贸零售248.482.445.59110.0540.17%汽车908.362.4823.8170.0550.91%通信359.060.8618.1790.0562.97%电子1403.882.0124.1760.0470.34%建筑装饰311.091.637.88100.0380.41%食品饮料2901.204.9145.1110.0291.19%环保51.330.730.48140.0110-1.11%交通运输597.561.983.82120.01110.01%银行1553.071.5440.0020.01121.49%国防军工157.220.71-1.60210.0013-1.54%纺织服装72.081.09-0.43170.0014-0.98%房地产193.391.30-0.54180.0015-0.51%钢铁184.732.06-0.81190.0016-0.70%煤炭279.741.67-0.40160.0017-0.72%农林牧渔187.951.400.31150.00180.15%轻工制造160.681.67-0.90200.0019-0.24%公用事业609.621.99-11.3127-0.0120-1.33%化工647.191.92-8.0026-0.0121-0.74%非银金融1220.561.9018.788-0.01221.94%石油石化361.950.90-5.6524-0.0123-0.29%机械设备1183.773.072.2213-0.01240.59%医药生物1862.942.77-18.6728-0.03250.35%社会服务82.801.66-4.3023-0.0326-2.82%电力设备2650.104.52-33.2630-0.0427-0.28%美容护理142.133.58-5.6825-0.0528-3.22%有色金属749.262.86-28.8729-0.0629-1.94%建筑材料372.554.04-2.9822-0.06300.66%9月15日-9月22日2023 年 9 月 25 日 银行股外资持股跟踪 4 图表 4. 陆股通持银行股变化情况（2023 年 9 月 15 日-2023 年 9 月 22 日） 资料来源：万得,中银证券 证券简称持股数量变化(亿股)占自由流通市值比例变化(pct)占市值比例变化(pct)区间成交量（亿股）持股数量/区间成交量%区间涨跌幅%证券简称陆股通持仓总市值（亿元）陆股通持仓总市值占比%江苏银行0.630.530.4010.200.800.56宁波银行101.375.50齐鲁银行0.100.470.211.071.101.44平安银行115.955.3