通信周跟踪：英伟达发布新产品，L40S对光模块影响较小

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1通信周跟踪（20230807-20230813）领先大市-A(维持)——英伟达发布新产品，L40S 对光模块影响较小2023 年 8 月 14 日行业研究/行业周报通信行业近一年市场表现资料来源：最闻相关报告：【山证通信】AI 算力爆发在即，光模块迎来确定性高增 2023.6.29分析师：高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com投资要点市场整体：本周（2023.8.7-2023.8.13）市场整体下跌，上证指数跌 3.01%，创业板指数跌 3.37%，沪深 300 跌 3.39%，科创板指跌 3.79%，申万通信指数跌 6.26%。细分板块中，周涨幅前三大板块为运营商（+2.1%）、IDC（+0.6%）、控制器（-2.0%）。从个股情况看，涨幅前五为：振邦智能（+2.23%）、中国移动（+1.12%）、宝信软件（+0.22%）、中国电信（-0.51%）、数据港（-2.83%）；跌幅前五为：剑桥科技（-13.66%）、中际旭创（-12.84%）、中兴通讯（-12.42%）、移远通信（-11.29%）、新易盛（-10.72%）。行业动向：光通信利好行情逐步在业绩端兑现，光模块景气度得到验证。近期北美云厂商财报陆续披露，云计算和 AI 方向资本开支占比明显提高，微软、谷歌等加快算力布局，上半年光模块订单带来的增益有望在中报和三季报中体现，情绪为主的主题投资随业绩落地转变为高确定性长期投资方向。一方面，光模块迭代速度加快，国内厂商整体迎来放量契机；另一方面，各公司亦有望从新兴技术方面形成各自竞争优势。重要公告：【华测导航】8 月 7 日发布 2023 半年报，报告显示上半年营业收入 12.08 亿元，同比+30.09%；归母净利润 1.76 亿元，同比+30.33%。【工业富联】8 月 8 日发布 2023 半年报，报告显示上半年营业收入 2068 亿元，同比-8.21%；归母净利润 71.61 亿元，同比+4.21%。【中国移动】8 月 10 日发布 2023半年报，报告显示上半年营业收入 5307 亿元，同比+6.8%；归母净利润 762 亿元，同比+8.4%。【科大讯飞】8 月 11 日发布 2023 半年报，报告显示上半年营业收入 78.42 亿元，同比-2.26%；归母净利润 0.74 亿元，同比-73.54%。【华为】8 月 11 日发布上半年经营业绩，上半年公司营业收入 3109 亿元，同比+3.1%，净利润率 15.0%，同比+10pct。风险提示下游需求不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。行业研究/行业周报请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2目录1. 事件点评........................................................................................................................................................................... 42. 行情回顾........................................................................................................................................................................... 42.1 市场整体行情............................................................................................................................................................. 42.2 细分板块行情............................................................................................................................................................. 52.2.1 涨跌幅..................................................................................................................................................................52.2.2 估值......................................................................................................................................................................62.3 个股公司行情............................................................................................................................................................. 72.4 海外动向..................................................................................................................................................................... 73. 新闻公告........................................................................................................................................................................... 83.1 重大事项..................................................................................................................................................................... 83.2 行业新闻..........................................................................................