通信行业周报：英伟达生成式AI引擎DGX GH200投入量产，中国光模块厂商全球竞争力提升

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业周报 通信 2023 年 06 月 06 日 通信 优于大市（维持） 证券分析师 郭晓月 资格编号：S0120522090001 邮箱：guoxy＠tebon.com.cn 研究助理 市场表现 相关研究 1.《英维克（002837.SZ）2022 年报点评：国内 AI 数据中心温控核心厂商加速液冷布局》，2023.4.18 2.《英伟达 DGX H100 AI 服务器系统以及 NVLink 架构大幅提升数据速率，空芯反谐振光纤或将成为新一代AI 算 力 集 群 通 信 传 输 技 术 》 ，2023.4.3 3.《源杰科技（688498.SH）： AI 算力建设和国家 6G 技术加速推进下，光芯片 IDM 厂商有望迈入高景气度通道》，2023.3.22 4.《邦彦技术（688132.SH）：国防信息大潮涌动，信安业务未来可期》，2023.3.20 5.《GPT-4.0 应用落地，AI 算力、光通信或将步入高景气度通道》， 2023.3.20 英伟达生成式 AI 引擎 DGX GH200 投入量产，中国光模块厂商全球竞争力提升 [Table_Summary] 投资要点：  英伟达宣布生成式 AI 引擎 DGX GH200 已投入量产，可支持万亿参数 AI 大模型训练。5 月29 日，英伟达创始人兼 CEO 黄仁勋在 NVIDIA Computex 2023 演讲中宣布，生成式 AI 引擎 NVIDIA DGX GH200 现已投入量产。英伟达官网显示，NVIDIA DGX GH200 是将 256个 NVIDIA Grace Hopper 超级芯片完全连接到单个 GPU 中的新型 AI 超级计算机，支持万亿参数 AI 大模型训练。能够处理大规模推荐系统、生成式人工智能和图形分析，并为巨型人工智能模型提供线性可扩展性。不需要把数据储存在很多个模块中，DGX GH200 更易训练大语言模型、深度学习推荐系统。  LightCounting 公布最新版 2022 年全球光模块 TOP10 榜单，中国厂商占据七席。光通信行业知名市场机构 LightCounting 公布了最新版 2022 年全球光模块 TOP10 榜单。根据榜单，2022 年，旭创科技排名并列第 1、华为排名第 4、光迅科技排名第 5、海信宽带排名第6、新易盛排名第 7、华工正源排名第 8、索尔思光电排名第 10（被中国公司收购，本期为中国光模块厂商），占据 7 席（2021 年占 6 席），剩下 3 个名额留给了 Coherent（并购了Finisar）、思科（并购了 Acacia）和英特尔。  国内光通信产业链有望持续受益。随 AI 算力需求提升，国产厂商全球竞争力持续提升，国内中际旭创、新易盛、剑桥科技、华工科技等拥有 800G 数通光模块产品的厂商，源杰科技、永鼎股份等具备高速率光芯片开发能力的厂商有望持续受益。  行情回顾：通信(申万)板块指数上周（05.29-06.02）上涨 6.26%，跑赢上证指数（0.55%）、沪深 300（0.28%）、创业扳指（0.18%）。根据我们自己所构建的通信子板块成分，上周（05.29-06.02）11 个板块均上涨，其中移动转售、智能卡板块上涨 7.11%，云计算、网络设备、增值服务、光通信、运营商上涨超过 4%。  建议关注：光纤光缆方面，我们关注海风+光棒纤缆双维驱动产业中天科技、亨通光电，布局空芯反谐振光纤的长飞光纤；产业链自主可控方面，关注背靠 chiplet 技术实现自主可控的鲲鹏产业链：长电科技、兴森科技；通信+信创方面，关注鲲鹏服务器代工龙头神州数码，国产数据库自主可控海量数据，“信创邮箱＋统一办公平台”彩讯股份，金融、运营商、能源、党政国产数据库创意信息；通信+军工信息化方面，关注无线通信全频段覆盖的传统优势企业海格通信，专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商七一二，自主研制无线信道仿真仪和射频微波信号发生器厂商坤恒顺维，高精度定位解决方案供应商华测导航；通信+智能汽车方面，在连接器领域，依靠在通信连接器产品的技术积累，拓展应用于车载连接器产品，关注瑞可达、永贵电器、意华股份；光模块厂商积极布局激光雷达，关注天孚通信、中际旭创；通信+新能源方面，关注储能系统温控供应商英维克、硕贝德、铭普光磁、科创新源，储能变流器供应商科华数据；卫星通信方面，建议关注中国卫星、中国卫通、铖昌科技；智能办公领域，建议关注与微软 Teams 达成紧密合作的亿联网络；建议关注 A 股光芯片稀缺标的源杰科技、永鼎股份。  风险提示：中美科技竞争对行业造成的不确定性风险；5G 发展不及预期；国家相关产业政策变动风险等。 -12%-6%0%6%12%18%24%2022-042022-082022-12沪深300 行业周报 通信 2 / 16 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 内容目录 1. 本周行情回顾 ................................................................................................................ 3 1.1. 板块行情回顾 ..................................................................................................... 3 1.2. 子板块以及个股行情回顾 ................................................................................... 4 1.3. 行业资金流向 ..................................................................................................... 6 2. 行业动态 ....................................................................................................................... 7 2.1. 5G/6G .......................................