金融工程专题报告：百亿私募2023年一季度持仓变化透视分析

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2023年05月20日金融工程专题研究百亿私募 2023 年一季度持仓变化透视分析核心观点金融工程专题报告金融工程·数量化投资证券分析师：张欣慰证券分析师：邹璐021-609331590755-81981313zhangxinwei1@guosen.com.cnzoulu@guosen.com.cnS0980520060001S0980516080005相关研究报告《金融工程专题研究-寻找关键时刻的“领头羊”——时点动量全解析》 ——2023-05-17《金融工程专题研究-2023 年 6 月沪深核心指数成分股调整预测》 ——2023-05-07《金融工程专题研究-公募 FOF 基金 2023 年一季报解析》 ——2023-04-25《基金投资价值分析-清洁能源的美丽明天——平安中证光伏产业 ETF 投资价值分析》 ——2023-04-25《基金投资价值分析-持续关注创新，坚持高质量发展——广发中证创新药产业 ETF 及广发中证香港创新药 ETF 投资价值分析》——2023-04-18私募持仓变动市场上不乏表现亮眼的私募基金产品，但由于私募基金不像公募基金需要定期披露持仓，私募产品的持仓及调仓数据难以直接获取。通过对上市公司季报披露的前十大股东和前十大流通股东数据进行统计，我们可以间接观测私募管理人的股票持仓变动情况。私募基金持仓行业变动按中信一级行业划分，2023Q1 医药、机械、基础化工行业中，参与统计的私募管理人进入前十大名单的股票数量最多，具体数量分别为 31、24、24。相比于 2022Q4，2023Q1 私募管理人进入计算机、传媒、家电前十大名单的股票数量最多，从房地产、医药、机械、电子前十大名单撤离的私募管理人最多。私募管理人加仓/减仓个股排行以私募管理人持仓股票数量变动占总股本的比例作为衡量依据，得到参与统计的私募基金持股比例增长最多的 20 只股票列表。按中信一级行业划分，基础化工、医药、机械行业个股的出现频率较高。个股层面而言，龙佰集团、华测导航、五洲新春、申通快递、中炬高新的私募基金持股比例增长最多。纳入统计的私募管理人持股比例降低最多的 20 只股票中，机械、医药、基础化工、计算机行业个股的出现频率较高。个股层面而言，羚锐制药、普源精电、创耀科技、复星医药、亿利达私募持股比例降低最多。风险提示：市场环境变动风险；本报告基于客观数据统计，不构成投资建议；产品过往业绩不代表未来收益。请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录代表性私募产品业绩表现..................................................................................................................4从前十大名单看私募管理人持股变动..............................................................................................4持股变动估算方法.............................................................................................................................................. 4私募管理人样本池.............................................................................................................................................. 5私募管理人进入前十大名单行业分布变化......................................................................................................5私募管理人加仓/减仓 TOP20 股票列表.......................................................................................................... 5私募管理人持仓比例变动透视..........................................................................................................7迎水.......................................................................................................................................................................7邓晓峰（高毅晓峰系列产品）.......................................................................................................................... 8冯柳（高毅邻山 1 号远望产品）......................................................................................................................9一村、高瓴.........................................................................................................................................................10高毅（除邻山 1 号远望及晓峰系列产品）、仁桥、运舟............................................................................11葛卫东先生、相聚、慎知................................................................................................................................ 12宁泉、远信、正心谷........................................................................................................................................ 13源峰、景林、重阳、睿