计算机周报：MetaERP：华为软件国产化的旗帜

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20230423 MetaERP：华为软件国产化的旗帜 2023 年 04 月 23 日 ⚫ 市场回顾 本周（4.17-4.21），沪深 300 指数下跌 1.45%，中小板指数下跌 3.89%，创业板指数下跌 3.58%，计算机 (中信) 板块下跌 3.8%。板块个股涨幅前五名分别为：中科信息、万兴科技、中科曙光、佳发教育、浪潮信息；跌幅前五名分别为：蓝盾股份、海量数据、顺利办、全志科技、易联众。 ⚫ 行业要闻 ➢ 36Kr：OpenAI 近期发布招聘信息，全面开启手机软件生态研发工作，手机或成为生成式 AI 的硬件入口。 ➢ 36Kr：科大讯飞将在 5 月 6 日发布讯飞星火认知大模型。 ➢ 36Kr：暂不考虑训练 GPT-5，OpenAI 选择了发力移动端。 ➢ 新浪财经：ChatGPT 和高级人工智能在欧洲面临新的进一步监管。 ⚫ 公司动态 ➢ 税友股份：公司发布 2022 年度报告，报告期内，实现营业收入 16.98 亿元，同比增加 5.08%，归母净利润 1.44 亿元，同比减少 37.64%。 ➢ 高伟达：公司发布 2022 年度报告，报告期内，实现营业收入 14.41 亿元，同比减少 36.79%，归母净利润-0.75 亿元，同比减少 160.50%。 ➢ 北信源：公司发布 2022 年度报告，报告期内，实现营业收入 5.43 亿元，同比减少 19.59%，归母净利润-1.88 亿元，同比增加 57.33%。 ➢ 科大国创：公司发布 2022 年度报告，报告期内，实现营业收入 24.00 亿元，同比增加 39.56%，归母净利润-5.79 亿元，同比减少 155.33%。 ➢ 本周观点： ➢ 华为自研 MetaERP 重磅宣誓发布，实现了世界级的攻关突破。4 月 20 日，华为于东莞召开会议，重磅宣布实现自主可控的 MetaERP 研发，并完成对旧 ERP系统的替换。当前 MetaERP 已经覆盖了华为公司 100%的业务场景和 80%的业务量，经历了月结、季结和年结的考验，实现了零故障、零延时、零调账，实现了世界级的攻关突破。 ➢ ERP 作为企业“最关键、最重要”的管理系统，在企业日常经营过程中起到举足轻重的作用。随着国产力量能力不断成熟，后续替代节奏有望加速。据我们测算，高端市场潜在的信创替代空间在 493-986 亿元，空间广阔。 ➢ 以 MetaERP 为代表，空间、弹性与预期差最大的中高端 ERP 信创市场有望全面启航。国产力量有望携手并进，开启波澜壮阔的高端 ERP 替代、进步与发展历程。建议高度关注产业链历史性机遇，重点标的梳理如下：1）MetaERP 产业链：赛意信息、汉得信息、软通动力等；2）国产 ERP 龙头：用友网络、金蝶国际等；3）行业核心厂商：远光软件、普联软件、宝信软件等。 ⚫ 风险提示：产品融合节奏低预期，行业竞争加剧。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 电话： 021-80508288 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 相关研究 1.计算机行业事件点评：国资委强调加快国资云发展，重点关注央企云龙头-2023/04/22 2.计算机行业 2023Q1 持仓分析：AI 驱动计算机持仓持续提升-2023/04/22 3.计算机行业事件点评：超算互联网：算力发展的新型举国体制-2023/04/18 4.计算机周报 20230415：AI 永不眠：数据场景龙头为王-2023/04/16 5.计算机行业事件点评：政策引导时空大数据发展，“AI+自然资源”潜力可期-2023/04/15 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 ................................................................................................................................................................. 3 2 下周投资提示........................................................................................................................................................... 5 3 行业新闻 ................................................................................................................................................................. 6 4 公司新闻 ................................................................................................................................................................. 9 5 本周市场回顾........................................................................................................................................................ 20 6 风险提示 .............................................................................................................................................................. 22 附录 ......................................................................................................................................................................... 23 插图目录 ..........................................................................................................................................................