通信行业周报-AutoGPT：再看算力和应用的正循环

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告|行业周报 2023 年 04 月 16 日 通信 AutoGPT：再看算力和应用的正循环 本周 AIGC 领域创新“百花齐放”，总体来说，模型的进化都指向训练简化、成本降低、多模态，这意味着算力和数据正循环的开始。 AutoGPT 前置的问题分析机制使 AI 应用更加普及、使用更加便利、效率进一步提升，有望开启 AGI 的生态构建时代，从而促进算力和数据步入正循环轨道；Databricks 发布 Dolly 2.0，高质量的人类指令数据集是复现 ChatGPT 的重要环节，Dolly 开放商用有利于引领 GPT 大模型进入商用化进程；Meta 发布图像模型 SAM，多模态大模型再添一军；Innovative Eyewear 推出首款支持 ChatGPT 的智能眼镜 LucydLyte 2.0，智能硬件或是 AIGC 的重要入口；西门子正在将用于产品生命周期管理（PLM）的 Teamcenter 软件与微软的协作平台 Teams 和 Azure OpenAI 服务中的语言模型以及其他 Azure AI 功能相集成，点明“AI+工业信息化”虽难尤进。而本周我们和产业界朋友密集沟通，阻碍 AGI 创新的只能是想象力。 我们始终看好算力底座的价值，以及数据要素为 AI 注入充足“营养”的潜力。以上近期的 AIGC 实例，都表明行业正在向健康有序的成长方向迈进，算力与数据二者携手起舞，迈入正循环这个多方利好的过程。 算力： 光通信：新易盛 300502、天孚通信 300394、中际旭创 300308。 云算力：光环新网 300383、奥飞数据 300738、数据港 603881、润泽科技 300442。 边缘算力：美格智能 002881、移远通信 603236、广和通 300638。 “AI+”应用： 工业软件：能科科技 603859、东土科技 300353。 数据要素： 运营商：中国电信 601728、中国移动 600941、中国联通 600050。 数据可视化：浩瀚深度 688292、恒为科技 603496、中新赛克 002912。 GSMA：5G 明年将成中国最主流移动技术场。GSMA 发布了《中国移动经济发展 2023》，据其估算，2022 年，移动技术及服务为中国贡献了 5.5%的 GDP——相当于 1.1 万亿美元的经济附加值。预计到 2025 年，中国将成为首个 5G 连接数达到 10 亿的市场。 TechInsights：2022 年中国供应商主导全球物联网模块&网关市场。TechInsights 近期发布的研究报告指出，2022 年，全球物联网模块和网关市场的出货量和收入分别同比增长了 6%和 18%。移远通信、广和通、日海智能等中国供应商保持着市场份额的主导地位。 风险提示：AI 发展不及预期，算力需求不及预期。 增持（维持） 行业走势 作者 分析师宋嘉吉 执业证书编号：S0680519010002 邮箱：songjiaji@gszq.com 分析师黄瀚 执业证书编号：S0680519050002 邮箱：huanghan@gszq.com 分析师邵帅 执业证书编号：S0680522120003 邮箱：shaoshuai@gszq.com 相关研究 1、《区块链：Auto-GPT 评测——更聪明的 AGI》2023-04-14 2、《通信：智能硬件与边缘算力：AI 的重要入口》2023-04-12 3、《通信：SAM 模型发布，算力重要性再次提升》2023-04-11 重点标的 股票 股票 投资 EPS （元） P E 代码 名称 评级 2021A 2022E 2023E 2024E 2021A 2022E 2023E 2024E 300502.SZ 新易盛 买入 1.31 2.02 2.23 2.49 55.48 35.98 32.59 29.19 300394.SZ 天孚通信 买入 0.78 1.06 1.35 1.70 74.55 54.86 43.07 34.21 002881.SZ 美格智能 买入 0.49 0.76 1.30 2.13 74.65 48.13 28.14 17.17 资料来源：Wind，国盛证券研究所 -32%-16%0%16%32%48%2022-042022-082022-122023-04通信沪深3002023 年 04 月 16 日 P.2请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1. 投资策略:AutoGPT：再看算力和数据的正循环 .................................................................................................. 3 2. 行情回顾：通信板块表现下跌，运营商表现最佳 ............................................................................................... 4 3. 周专题：AutoGPT：再看算力和数据的正循环 ................................................................................................... 5 4. 世界量子日：量子信息正在走进产业 ................................................................................................................ 6 5. 网络安全产业蓬勃发展，运营商该如何布局 ...................................................................................................... 6 6. GSMA：5G 明年将成中国最主流移动技术场 ...................................................................................................... 8 7. TechInsights：2022 年中国供应商主导全球物联网模块&网关市场 ..................................................................... 11 8. “智”能互联“慧”享未来，5G 全连接工厂赋能制造业转型发展...................................................................... 12 9. 内容生成式 AI 加速企业效率提升 ..................................................................................................