电力设备与新能源行业2月第3周周报：美国明确充电桩本土化要求，欧盟议会通过2035年起禁售燃油汽车议案

电力设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2023 年 2 月 19 日 强于大市 相关研究报告 《电力设备与新能源行业 2 月第 2 周周报》20230212 《电力设备与新能源行业 2 月第 1 周周报》20230205 《电力设备与新能源行业 1 月第 4 周周报》20230129 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 电力设备：电力设备 证券分析师：李可伦 (8621)20328524 kelun.li@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300518070001 联系人：许怡然 yiran.xu@bocichina.com 一般证券业务证书编号：S1300122030006 电力设备与新能源行业 2 月第 3 周周报 美国明确充电桩本土化要求，欧盟议会通过 2035年起禁售燃油汽车议案 光伏需求潜力较大，景气度季节性波动不改明后年高增长预期，近期制造产业链价格下行，有望刺激需求超预期释放，同时中下游环节或存在超额利润空间，建议优先布局业绩增速较高的组件、辅材等环节以及格局较好的高纯石英、粒子等偏紧缺环节，新技术方面建议优先布局 HJT 电池设备以及在对新技术宽口径储备的龙头企业，进入“0-1”阶段的前沿技术与电站环节亦值得关注。风电招标量维持高位，整体需求景气持续验证；海风进入高增长兑现期，同时海上风机价格快速下降，或有望带动需求进一步释放；产业链方面，建议优先配置海风、国产化替代环节的龙头企业。新能源汽车全球景气度持续向上，短期情绪触底回升，看好需求持续较快增长，电芯等环节竞争格局较优，中镍高压，锰铁锂和复合箔材等新技术推动产业链升级；钠离子电池获产业重点关注，有望在某些细分领域实现应用。储能有望随新能源发电上量迎来快速发展，海外储能已开始绘制陡峭成长曲线，国内集中储能有望在政策等因素的支持催化下快速放量，在电池与电力电子技术、系统集成、终端渠道等方面有优势的企业将充分受益。电力设备领域建议优先布局涉足储能、智能化、充电设施等领域的相关标的。维持行业强于大市评级。 ◼ 本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌 4.06%，其中核电板块下跌 1.3%，工控自动化下跌 2.52%，新能源汽车指数下跌 2.94%，锂电池指数下跌 3.58%，光伏板块下跌 4.67%，发电设备下跌 4.98%，风电板块下跌 5.07%。 ◼ 本周行业重点信息：新能源车：美国要求所有受联邦政府资助的电动汽车充电桩在美国生产，且 2024 年 7 月后至少 55%的零部件来自美国。欧洲议会通过 2035 年开始停售新的燃油轿车和小货车。据 36 氪报道，宁德时代近期与部分车企协议未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以 20万元/吨结算，车企则需将约 80%的电池采购量承诺给宁德时代。清陶能源 15GWh 动力固态电池储能产业基地正式签约落地成都市郫都区。光伏风电：日本政府计划 2030 年度将可再生能源发电比例提高到 36-38％，2050 年将温室气体净排放降为零。东方日升异质结系列组件最高功率达到 741.456W，组件转换率达到 23.89%，创下了又一新的异质结光伏组件最高功率及最高转换效率世界纪录。远景 14MW 海上风机完成样机吊装，将于 2023 年 3 月开始批量交付。总投资 100 亿元的 15GWh 清陶能源动力固态电池储能产业基地正式签约落地。储能：世界银行：南非电池储能市场在未来十年内有望快速增长，将从 2020 年的 270MWh 增长至 2030年的 9700MWh，而在最佳情况下将有望增长至 15000MWh。储能与电力市场：2022 年中国储能市场全年新增装机达到 7.762GW/16.428GWh，功率规模同比增长 211%，能量规模同比增长 235%，预计 2023 年新增装机规模有望再增长 128%，达到 17.7GW/41.1GWh。 ◼ 本周公司重点信息：恩捷股份：与宁德时代签订 2023 年度《保供协议》，向其供应协议约定数量的锂电池湿法隔膜。海优新材：拟在上饶投资建设20GW 光伏胶膜产品生产项目，计划总投资约 13 亿元。晶科能源：发布不特定对象发行可转换公司债券募集说明书上会稿，拟募集资金总额不超过 100 亿元。TCL 中环：拟在银川投建年产 35GW 高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂及其配套项目，计划总投资额约 41 亿元。南都电源：公司以第一名中标意大利某电力公司的美国锂电储能系统项目，中标总容量为 1.36GWh，中标金额为最高不超过 3.23 亿美元。金雷股份：证监会同意公司向特定对象发行股票注册的批复，募资规模不超过 21.52 亿元。天能重工：拟定向增发募集资金不超过 15 亿元，用于天能重工武川150MW 风电项目、生产线技改项目等。 ◼ 风险提示：价格竞争超预期；国际贸易壁垒风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；疫情影响超预期。 2023 年 2 月 19 日 电力设备与新能源行业 2 月第 3 周周报 2 目录 行情回顾 ............................................................................................................ 4 国内锂电市场价格观察 .................................................................................... 5 国内光伏市场价格观察 .................................................................................... 7 行业动态 ............................................................................................................ 9 公司动态 .......................................................................................................... 10 风险提示 .......................................................................................................... 13 2023 年 2 月 19 日 电力设备与新能源行业 2 月第 3 周周报 3 图表目录 图表 1.申万行业指数涨跌幅比较 .................................................................................... 4 图表 2.近期主要锂电池材料价格走势 ..........