建材行业周报：防水材料年产量同比下降，2023年挑战与机遇并存

请务必阅读正文后的声明及说明 [Table_Info1] 建筑材料 [Table_Date] 发布时间：2023-01-02 [Table_Invest] 优于大势 上次评级: 优于大势 [Table_PicQuote] 历史收益率曲线 [Table_Trend] 涨跌幅（%） 1M 3M 12M 绝对收益 -3% 5% -25% 相对收益 -4% 3% -4% [Table_Market] 行业数据 成分股数量（只） 74 总市值（亿） 9890 流通市值（亿） 7818 市盈率（倍） 14.11 市净率（倍） 1.47 成分股总营收（亿） 9,089 成分股总净利润（亿） 974 成分股资产负债率（%） 49.88 [Table_Report] 相关报告 《11 月楼市仍探底，中央经济工作会议提出确保房地产市场平稳发展》 --20221219 《低端产能出清，建陶龙头集中度有望提升》 --20221212 [Table_Author] 证券分析师：濮阳 执业证书编号：S0550522070002 15316658048 puyang@nesc.cn 证券分析师：陶昕媛 执业证书编号：S0550522100002 0755-33975865 taoxy@nesc.cn [Table_Title] 证券研究报告 / 行业动态报告 防水材料年产量同比下降，2023 年挑战与机遇并存 --- 东北证券建材行业周报 报告摘要： [Table_Summary] 本周关注：防水材料年产量同比下降，2023 年挑战与机遇并存 2022 第二十二届中国防水技术与市场研讨会以网络直播形式正式开启。会议分析了 1-10 月防水行业主营业务收入、利润总额等主要经济指标及行业运行情况，以及大宗原材料价格高位运行，基建与房地产投资显著下滑等态势。预计防水材料 2022 年全年总产量为 34.67 亿平方米，同比下降 15.4%，为十多年来，全国防水材料年产量首次同比下降。2023 年对防水行业来说是机遇与挑战并存的一年，也是行业供给侧结构性调整改革力度最大的一年。总体来说，机遇大于挑战。 市场回顾：本周上证综指上涨 1.4%、创业板指上涨 2.6%、同花顺全A 上涨 1.3%、建筑材料（申万）下跌 1.0%；建材行业细分领域中，水泥、玻璃玻纤、装修建材指数分别上涨-2.4%、+0.4%、-0.8% 重点数据跟踪：全国水泥均价周环比下降 0.6%，月环比下降 2.3%；直接纱周均价 4,287.5 元/吨，周环比下降 0.1%；电子纱周均价 10,100元/吨，周环比持平；玻璃期货价格周环比上升 6.8%，浮法平板玻璃（4.8/5mm）市场价 1620.6 元/吨，旬环比上升 0.3%；重点企业 2.0mm光伏玻璃均价 20.5 元/m2，周环比持平，月环比持平；3.2mm 光伏玻璃均价 27.5 元/m2，周环比持平，月环比持平；动力煤价周环比下降7.1%，英国布伦特原油价周环比下降 0.1%；上周（12/30-12/24）30 大中城市商品房成交面积为 411.06 万平方米，同比下降 18%，环比上升51%；11/19-12/25 日 100 大中城市成交土地规划建筑面积为 7969.48平方米，同比下降 21%，环比上升 34% 行业动态：中国建材报：防水新规利于行业整体扩容提质；数字水泥网：2022 年水泥行业利润预计大幅下滑 60%至 680 亿；数字水泥网：水泥行业试点地区碳排放权交易配额分配方案；数字水泥网：促进碳达峰碳中和目标实现，国家重点推广水泥窑协同处置技术 投资建议：1）防水新规 2023 年正式实施带来增长空间，关注防水上市公司东方雨虹、科顺股份。疫情管控措施不断优化，消费建材版块有望回暖；“保交楼”及相关地产政策密集出台，楼市有望带动建材市场受益。消费建材板块，建议关注涂料上市公司三棵树（月度金股），瓷砖上市公司蒙娜丽莎，五金上市公司坚朗五金，板材上市公司兔宝宝，管材上市公司伟星新材等。2）高空作业平台、铝模板租赁景气度高关注细分领域龙头华铁应急（月度金股）、志特新材。3）碳纤维板块景气高位，关注相关标的。4）中硼硅药玻占比上升推动公司高增长，关注模制瓶龙头山东药玻、弹性标的力诺特玻。 风险提示：下游需求不及预期；原材料价格上涨或超预期。 -40%-30%-20%-10%0%10%2022/12022/42022/72022/10建筑材料沪深300仅供内部参考，请勿外传 请务必阅读正文后的声明及说明 2 / 23 [Table_PageTop] 建筑材料/行业动态 目 录 1. 本周关注：防水材料年产量同比下降，2023 年挑战与机遇并存 ................. 4 2. 市场回顾 .............................................................................................................. 5 3. 重点数据跟踪 ...................................................................................................... 6 3.1. 水泥：全国水泥均价周环比下降 0.6%，月环比下降 2.3% ................................................. 6 3.2. 玻纤：直接纱周均价 4,287.5 元/吨，周环比下降 0.1%；电子纱周均价 10,100 元/吨，周环比持平.................................................................................................................................. 9 3.3. 玻璃：玻璃期货价格周环比上升 6.8%，浮法平板玻璃（4.8/5mm）市场价 1620.6 元/吨，旬环比上升 0.3%；重点企业 2.0mm 光伏玻璃均价 20.5 元/m2，周环比持平，月环比持平；3.2mm 光伏玻璃均价 27.5 元/m2，周环比持平，月环比持平。 .............................. 9 3.4. 原材料：动力煤价周环比下降 7.1%，英国布伦特原油价周环比下降 0.1% ................... 11 3.5. 地产基建：上周（12/30-12/24）30 大中城市商品房成交面积为 411.06 万平方米，同比下降18%，环比上升51%；11/19-12/25日100大中城市成交土地规划建筑面积为7969.48平方米，同比下降 21%，环比上升 34% ....................................................