汽车零部件行业汽车智能化月报系列(一)：2022年1-11月智能化渗透率持续提升，本土优质供应商崛起

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2023年01月02日超 配汽车智能化月报系列（一）2022 年 1-11 月智能化渗透率持续提升，本土优质供应商崛起核心观点行业研究·行业专题汽车·汽车零部件超配·维持评级证券分析师：唐旭霞联系人：杨钐0755-819818140755-81982771tangxx@guosen.com.cnyangshan@guosen.com.cnS0980519080002市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《汽车前瞻研究系列（十九）-新能源驱动电机的市场空间、发展趋势和产业链拆解》 ——2022-03-23从数据流的角度把握汽车智能化核心要素。当前的汽车智能化围绕数据流进行演进，数据流从获取、储存、输送、计算再应用到车端实现智能驾驶、应用到人端通过视听触等五感进行交互。此篇行业专题报告主要就汽车智能化主流配置渗透率及竞争格局情况进行梳理。智能驾驶：标配 L2 级及以上功能的乘用车渗透率持续提升。根据高工智能汽车数据，标配 L2 级及以上功能的乘用车渗透率从 2022 年 1 月的 21.7%提升至 10 月的 36.1%。1）传感器：渗透率角度，前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达 1-11 月渗透率分别为 45%、43%、0.5%。竞争格局角度，1-11月，乘用车激光雷达供应商 TOP5 分别为 Innovusion（42%）、禾赛科技（39%）、览沃科技（18%）、速腾聚创（0.5%）、Luminar（0.4%）。2）域控制器：1-11月，乘用车自动驾驶域控制器渗透率为5.6%，供应商TOP 5为和硕（41%）、伟创力（12%）、维宁尔（11%）、德赛西威（10%）、知行科技（6%）。智能座舱：HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，本土企业崛起。从渗透率看，座舱各单品渗透率持续提升，其中 HUD 渗透率从 1 月的 6.5%提升至 11 月的 10.1%，座舱域控制器渗透率从 1 月的 6.3%提升至 11 月的 11.4%，独立功放渗透率从 1 月的 35.9%提升至 11 月的 45.8%。从竞争格局看，HUD方面本土供应商华阳集团（市占率 15%）位居 TOP2，座舱域控制器方面德赛西威（市占率 11%）表现亮眼，功放方面上声电子（市占率 7%）快速崛起。智能网联和车身电子：车身域控制器渗透率持续提升。1）智能网联方面，渗透率角度，OTA、T-BOX 产品 1-11 月累计渗透率分别为 49%、60%。竞争格局角度，2022 年 1-11 月，乘用车 OTA 供应商 TOP5 分别为艾拉比（15%）、哈曼（13%）、联友科技（7%）、仙豆智能（6%）、Excelfore（6%）。2）车身电子方面，乘用车标配车身域控制器渗透率从 1 月的 6.0%提升至 11 月的 20.4%，1-11 月，乘用车车身域控制器 Tier1 供应商 TOP 5 分别为 PEKTRON（18%）、大陆集团（6%）、海拉（5%）、埃泰克（4%）、重庆集诚（2%）。投资建议：整车核心推荐比亚迪、吉利汽车、广汽集团、长安汽车、长城汽车以及港股新势力车企。零部件我们基于数据流角度进行推荐：数据获取环节，推荐德赛西威；数据处理环节，推荐域控制器核心标的德赛西威、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用环节，推荐星宇股份、德赛西威、华阳集团、伯特利、上声电子。风险提示：芯片短缺风险，疫情致终端销量下行风险重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资收盘价总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2021A2022E2021A2022E601799星宇股份买入127.373643.323.923832600660福耀玻璃买入35.078801.211.992918002920德赛西威买入105.345851.501.937055603786科博达买入65.832660.971.316850002906华阳集团买入33.221580.630.845340603596伯特利买入79.803291.241.606450688533上声电子增持57.40920.380.6915183资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测仅供内部参考，请勿外传请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录从数据流的角度看汽车智能化核心要素..........................................................................................6智能驾驶：1-11 月乘用车 ADAS 渗透率及竞争格局.......................................................................7基于功能：1-11 月乘用车 ADAS 各功能渗透率...............................................................................................9感知层：1-11 月乘用车各传感器渗透率和竞争格局...................................................................................18决策层：1-11 月乘用车自动驾驶域控制器渗透率和竞争格局...................................................................23智能座舱：1-11 月乘用车座舱交互单品渗透率及竞争格局.......................................................25交互之视觉件：1-11 月乘用车智能座舱屏类产品渗透率和竞争格局.......................................................26交互之听觉件：1-11 月乘用车车载音响产品渗透率和竞争格局...............................................................32交互之触觉件：1-11 月乘用车无线充电产品渗透率和竞争格局...............................................................34智能网联：1-11 月乘用车网联产品渗透率及竞争格局...............................................................36OTA：1-11 月乘用车 OTA 渗透率和竞争格局.................................................................................................36T-BOX：1-11 月乘用车 T-BOX 渗透率和竞争格局...........................................