俄乌冲突对“一带一路“倡议的影响与应对-中东欧篇

俄乌冲突对中国“一带一路”倡议的影响及应对 —— 中东欧篇 俄乌冲突短期内给中国与中东欧国家关系造成压力，中国与中东欧国家宜就摆脱内外部不利因素的干扰、推动合作深入持续发展共同努力。中国宜预判并减少俄乌冲突对中欧关系、中国与中东欧国家合作造成的潜在不利影响，妥善把握地缘政治与经济利益平衡，就摆脱内外部不利因素的干扰、推动合作深入持续发展共同努力。抓住机遇加快推进中欧陆海快线建设，保障中东欧“一带一路”互联互通与供应链的稳定与安全更具重要意义。 一、“一带一路”框架下中国-中东欧合作进展 中东欧地区在“一带一路”倡议中发挥重要的区域性支点作用。中东欧是连接西欧、东欧与中东的枢纽，位于“一带一路”沿线末端，是欧亚陆地通道的必经之地；地区政治经济发展稳定，且市场需求稳步扩张，是“一带一路”沿线较佳的投资区域。中国—中东欧国家合作机制于 2012 年建立以来，中东欧 16 国先后与中国围绕“一带一路”建设展开合作，众多合作项目开花结果，有力促进了双方经贸、金融合作与“一带一路”建设。2017 年 11 月，中国同中东欧 16 国共同发表《中国—中东欧国家合作布达佩斯纲要》，强调愿以“16+1 合作”为依托，继续共商、共建、共享“一带一路”，推动“一带一路”倡议与欧洲投资计划等重大倡议和各国国家发展规划相对接。2021 年，中国与中东欧国家双边贸易总值为1240.2亿元，比2020年增长29.7%。其中，双边农产品贸易总额 15.7 亿美元，增长 13.9%。同时，中东欧 国家基础设施建设与“一带一路”沿线国家基础设施互联互通取得显著成果。项目领域覆盖交通、能源、农业等众多领域。其中，交通领域的代表性项目主要包括希腊比雷埃夫斯港、贝尔格莱德跨多瑙河大桥、匈塞铁路、中欧陆海快线、黑山南北高速公路、塞尔维亚泽蒙-博尔察大桥等。以中欧班列为代表的中欧互联互通网络全面开花结果，目前已经覆盖大部分中东欧国家，累计开行 3 万多列。新冠疫情期间，中欧班列为维护产业链供应链稳定、助力各国复工复产、拉动经济复苏发挥了不可替代的作用。此外，众多中国企业积极参与中东欧国家能源转型，多家中国新能源整车、锂电池、零部件生产企业在中东欧设立工厂。一大批绿色低碳、生态环保、普惠民众的清洁能源项目稳步推进，黑山莫祖拉风电站、塞尔维亚潘切沃联合循环电站、波黑达巴尔水电站、波兰光伏电站等项目落成运营或启动建设，为当地带来巨大经济和环境收益。 图 1：2017-2021 年中国与中东欧双边贸易额（单位：亿美元） 数据来源：中国-中东欧合作官网，CCXI 整理 02004006008001000120014002017年2018年2019年2020年2021年 二、俄乌冲突对中东欧地区风险影响 图 2：2021 年中欧及东欧地区国家风险 数据来源：中诚信国际 “一带一路”国家风险（2021）报告 中东欧地区是连接西欧与中东的枢纽，位于“一带一路”沿线末端，是欧亚陆地通道的必经之地；地区内政治经济发展稳定，且市场需求稳步扩张，是“一带一路”沿线较佳的投资区域。地区国家工业传统较为悠久，工业水平较同等收入国家较高，受益于欧盟一体化进程，近年来承接了西欧发达国家产业转移，欧盟整体经济形势对中欧地区产生较大影响。综观地区整体风险表现，中东欧依然是“一带一路”沿线国家中整体风险偏低的区域。 俄乌冲突将严重动摇其他中东欧国家的经济稳定，短期内加剧地区通胀水平与财政负担，削弱整个地区经济增长势能，财政债务风险、经济风险将显著抬升。中东欧国家中克罗地亚、斯洛文尼亚、匈牙利等财政实力较弱国家以及波罗的海三国等对外能源依赖程度较高的国家受到的冲击较为明显。此次俄乌冲突爆发后，中东欧地区地缘政 治和安全环境全面恶化，地区整体地缘政治风险短期内急剧抬升。目前，中东欧和巴尔干半岛国家的货币当局正在提高利率，试图将经济体的通胀保持在目标水平。部分经常账户盈余充沛的国家抵御外部风险冲击的能力较强，如捷克和波兰，两国经济均拥有健康的经常账户盈余、外汇储备，这使两国在战争爆发导致对外贸易中断时处于相对安全的位置，其他国家如罗马尼亚、匈牙利及波罗的海三国，财政赤字长年较高，外汇储备疲软，则处于相对危险的位置。2021 年以来，欧洲能源价格一路走高，俄乌开战以来，中东欧地区能源价格保持上涨的趋势，此前欧盟已经制定了减少对俄罗斯天然气依赖的计划，2022 年将用其他资源替代俄罗斯 70%以上的天然气进口，但中东欧地区大部分国家能源自给率较低，能源对外依赖程度普遍较高，俄乌冲突严重冲击了本地区能源供应的稳定性。例如波海三国中，除了爱沙尼亚具有丰富的页岩气矿藏，能源依赖程度较小外，立陶宛和拉脱维亚的能源依赖程度都非常高。三国都从俄罗斯进口电力、石油和天然气，拉脱维亚 90%以上的天然气都依赖于俄罗斯进口。同时，三个国家都保留了很多前苏联时期的能源加工设施，比较适应从俄罗斯进行能源进口。尽管如此，在战争开始后，波罗的海电力系统运营商已达成协议限制从俄罗斯到波罗的海国家的电力进口总量。该协议规定，自 2022 年 3 月 3 日起，从俄罗斯进口波罗的海电力装机容量将限制在 300 兆瓦(MW)以内，约为此前的不到一半。长期来看，能源价格水平的总体上涨将导致中东欧国家原本就在疫情期间遭受重创的经济雪上加霜。 乌克兰作为冲突双方之一工业和农业生产能力遭到全面破坏，工业和农业生产能力遭到全面破坏，投资者信心动摇、出口订单大幅下滑将直接冲击短期经济，世界银行预计 2022 全年乌克兰经济将萎缩45.1%，乌克兰政府预计今年乌克兰国内生产总值（GDP）或减少 30%-50%，陷入深度衰退。战争将加剧乌克兰财政状况恶化程度，持续增加的国防开支将大幅拖累政府财政，预计 2022 年乌克兰政府赤字率将大幅上升。在财政赤字攀升与货币贬值的双重影响下，政府债务占GDP 的比重预计将大幅增加，乌克兰持续多年的财政整顿工作将陷入停滞，政府偿债能力预计将大幅下降。受战争爆发影响，大量资本外逃、本国货币持续贬值将导致乌克兰外汇流入持续减少，外汇储备快速消耗，此次俄乌冲突爆发导致乌克兰经济进一步承压。 三、俄乌冲突对中东欧与中国合作影响及中国应对 俄乌冲突及欧美对俄制裁短期内将造成中国与中东欧地区贸易通道受阻，但对于中东欧贸易整体影响有限，中长期不改持续合作主基调。 从短期直接影响而言，目前交火地区的乌克兰货物运输受到阻断，中乌间直达班列已经停运或改道，经乌抵匈的长安号班列也已改道。同时，俄罗斯和乌克兰均处于中国和欧盟路上和空中交通的关键节点，在俄乌武装冲突持续进行以及俄罗斯对欧盟关闭领空的情况下，中欧之间的航空运输也受到一定影响。但是考虑到中国与欧洲之间的货物贸易主要以海运为主，铁路运输占比仅为 2.66%。而中欧班列中承担主要货运量的西线，目前整体运行并未受到明显影响，中欧之间的贸 易往来及投资协定合作均未受到显著冲击。在经贸投资与合作领域，短期内不确定性或将增加，中东欧区域内中国在建项目将面临停滞。中资企业在乌的新签承包工程合同额达 66.4 亿美元，位居同期中方在欧亚地区国家的首位。目前中国上市公司与乌克兰相关企业的合作多集中在风电、光伏领域，以产品提供为主，部分是以 EPC