电新行业周报：宁德携手海博思创签署钠电协议，全国最大电力负荷预计保持增长

1 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业周报 | 电力设备 宁德携手海博思创签署钠电协议，全国最大电力负荷预计保持增长 电新行业周报 20260427-20260505  核心结论 分析师 杨敬梅 S0800518020002 021-38584220 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：宁德时代钠电池年内有望实现规模量 产 — 电 力 设 备 与 新 能 源 行 业 周 报 20260420-20260426 2026-04-26 电力设备：宁德时代 Tech Day 2026 重塑电池技术边界 —电力设备与新能源行业周报20260413-20260418 2026-04-19 电力设备：欧洲构网型储能替代需求有望提升，阿里旗下视频模型登顶排行榜—电新行业周报 20260407-20260412 2026-04-12 宁德携手海博思创签署钠电协议，宜春锂矿停产扰动行业供给。4 月 27 日，宁德时代携手海博思创签署储能钠离子电池战略合作协议，敲定三年合计60GWh 大额订单。5 月 1 日，宜春当地四座核心锂矿将正式停产推进采矿权证换证工作。电池新技术投资机遇显现，推荐宁德时代、亿纬锂能，建议关注富临精工；PCB 铜箔建议关注德福科技、铜冠铜箔；钠电池推荐当升科技，建议关注鼎胜新材、万顺新材、普利特；固态电池建议关注厦钨新能、先惠技术、先导智能、纳科诺尔、宏工科技。 台积电加速先进制程扩产，AI 与 HPC 需求推动半导体进入“超高速扩张”阶段。台积电表示将以“二倍速”推进扩产，2026 年将有五座 2nm 晶圆厂同步进入产能爬坡阶段，创下历年最积极扩产纪录。AIDC 推荐东方电气、神马电力、四方股份、思源电气、伊戈尔，建议关注金盘科技、大连电瓷、欧陆通、鑫磊股份、科士达。今年以来光纤价格显著提升，AIDC+无人机需求同步驱动价格成长，光纤板块推荐中天科技，建议关注远东股份、亨通光电、杭电股份。 2026 全国最大电力负荷增长，全球核聚变多项目持续推进。本周，国家能源局预计 2026 年全国最大电力负荷在 15.75-16 亿千瓦区间；Z 箍缩聚变获得国家可研批复，将落地聚变科创城；CFS 首个聚变电站正式命名并申请接入美国最大电网，Helical Fusion 完成 27 亿日元 B 轮融资。电力设备推荐国能日新、特锐德、宏发股份、平高电气，建议关注协鑫能科、特变电工。可控核聚变关注国光电气、旭光电子、合锻智能。 埃及公用事业级光储与本地制造共同打开市场空间。埃及峰荷攀升、天然气供给收紧、电价市场化改革三力共振，储能配置需求具备结构性支撑，以公用事业级项目为核心抓手，预计到 2028 年底，埃及电化学储能累计装机规模有望达到约 2.9-4.8 GW、累计储能容量约 6.5-12.5 GWh。储能环节推荐：德业股份、阳光电源，建议关注：固德威、锦浪科技、艾罗能源、上能电气。 阳江 GW 级海底算力中心规划启动，我国海洋算力新基建迈入新阶段。近日，我国阳江 GW 级海底算力中心在广东阳江正式启动。该项目位于广东阳江海域，依托当地千万千瓦级海上风电基地，规划总装 200 万千瓦，可实现绿电直供，打造“海风+海底算力”的算电协同新模式。风电板块推荐大金重工、天顺风能，建议关注海力风电、金雷股份、德力佳。 中国光伏组件 3 月出口快速增长。2026 年 3 月中国光伏组件出口额创下历史新高，按价值计算环比增长 125%、同比增长 67%，达到 36.1 亿美元。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科技，建议关注钧达股份。 中科宇航火箭超级工厂全面投产，商业液体火箭批量化竞争进一步升温。中科宇航力箭二号大型液体运载火箭超级工厂正式竣工投产。商业航天推荐迈为股份、福斯特、明阳智能，建议关注华菱线缆、琏升科技、东方日升、泰胜风能、钧达股份、海优新材、宇晶股份、永贵电器。 人形机器人零部件到终端应用多点开花，产业链上下游多元态势显现。2026人形机器人生态大会于近日举办，宇树格斗机器人、爱仕达零售服务机器人等多元应用亮相。机器人板块推荐科达利、兆威机电、优必选，建议关注福莱新材、汉威科技。 风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；行业政策风险。 证券研究报告 2026 年 05 月 05 日 行业周报 | 电力设备 西部证券 2026 年 05 月 05 日 2 | 请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 索引 内容目录 4 月国内主流新能源车企总体销量环比上升 ............................................................................. 4 本周锂盐价格环比上升............................................................................................................. 5 光伏产业链价格略有下降 ......................................................................................................... 7 行业动态 .................................................................................................................................. 9 宁德携手海博思创签署协议，钠电产业化进程全面提速 .................................................... 9 维科技术龙头地位稳固，产能扩张与技术迭代双轮驱动 .................................................... 9 合规整改落地在即，宜春锂矿停产扰动行业供给 ............................................................. 10 国家能源局预计 2026 年全国最大电力负荷在 15.75—16 亿千瓦区间 ............................. 10 浙江 1000 千伏特高压交流环网工程开工建设，总投资 293 亿元 .................................... 10 电磁驱动聚变大科学装置：获得国家可研批复，落地聚变科创城 .................................... 10 CFS 首个聚变电站“Fall Line”正式命名并申请接入美国最大电网，Helical Fusion 完成 27亿日元 B 轮融资，携手百年制造企业加速仿星器商业化 ....................................................... 11 台