计算机行业周报-周观点：政府工作报告首提“算电协同”，关注产业链投资机会

计算机 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 8 计算机 2026 年 03 月 15 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《周观点：OpenClaw 高热度持续，继续重视 AI Infra 投资机会—行业周报》-2026.3.8 《周观点：继续看好 AI Infra 投资机会—行业周报》-2026.3.1 《周观点：全年维度看好 AI 的价值落地与商业化—行业周报》-2026.2.23 周观点：政府工作报告首提“算电协同”，关注产业链投资机会 ——行业周报 刘逍遥（分析师） liuxiaoyao@kysec.cn 证书编号：S0790520090001  市场回顾：本周（2026.3.9-2026.3.13），沪深 300 指数上涨 0.19%，计算机指数下跌 0.92%。  周观点：政府工作报告首提“算电协同”，关注产业链投资机会 （1）政府工作报告首提“算电协同”，推动 AI 基础设施绿色低碳转型 3 月 5 日，政府工作报告首次提及“算电协同”，提出实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。早在 2025 年 7 月，国家发改委、国家能源局联合印发的《关于 2025 年可再生能源电力消纳责任权重及有关事项的通知》，首次将数据中心纳入重点用能行业绿色电力消费监测范围，并明确国家枢纽节点新建数据中心绿电占比需达到 80%的目标。“算电协同”的核心内涵体现为两个层面：一是“电支撑算”，即通过绿电直供、源网荷储一体化等手段，为算力中心提供稳定、低成本、零碳的电力保障；二是“算优化电”，即利用 AI 算法和大数据分析预测新能源发电波动，实时调控算力负荷，使数据中心从单纯的“用电大户”转变为电力系统的“柔性调节资源”，通过虚拟电厂等形式参与电网调峰、调频等辅助服务。 （2）数据中心对电力供给连续性和稳定性提出高要求 数据中心对供电可靠性有着极端苛刻的要求，数据中心的负载具有毫秒级的波动特性，对供电质量提出极高要求。任何电力中断或质量波动都可能导致数据丢失、服务中断或设备损坏，造成重大经济损失和社会影响，要求绿电供应必须解决可再生能源固有的间歇性和波动性问题，确保电力供给的连续性和稳定性。 （3）通过 AI 算法和大数据分析，形成电算协同自动化调度策略 融合气象数据、负荷数据、电价数据的 AI 模型，能够提前预测新能源出力和算力需求，指导算力任务在时间和空间上的优化调度。技术核心从“预测”走向“决策”，通过强化学习自动生成调度策略，实现电算协同效益最大化。  投资建议 政府工作报告首提“算电协同”，关注产业链投资机会。其中，电力信息化及虚拟电厂：受益标的国能日新、南网数字、南网科技、国网信通、远光软件等； 算网协同：受益标的豫能控股、金开新能、协鑫能科等； 算力一体化监测调度：推荐中科曙光，受益标的东方国信、并行科技、优刻得、青云科技、首都在线、铜牛信息等。  风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。 -36%-24%-12%0%12%24%2025-032025-072025-11计算机沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 8 目 录 1、 周观点：政府工作报告首提“算电协同”，关注产业链投资机会 ...................................................................................... 3 2、 公司动态：恒拓开源发布 2026 年员工持股计划（草案），通行宝控股孙公司签订日常经营合同 ................................ 4 2.1、 股权激励：恒拓开源发布 2026 年员工持股计划（草案），国能日新与专业投资机构共同投资设立产业基金 .. 4 2.2、 投资和并购：国能日新与专业投资机构共同投资设立产业基金 ............................................................................... 4 2.3、 其他公告：萤石网络董事长兼总经理增持公司股份 ................................................................................................... 4 3、 行业动态：DeepSeek V4 和腾讯新混元模型或将同时于 4 月发布，GTC 2026 即将启幕.................................................. 5 3.1、 国内要闻：腾讯云官宣混元模型 Token 涨价，DeepSeek V4 和腾讯新混元模型或将同时于 4 月发布 ................. 5 3.2、 海外要闻：GTC 2026 即将启幕，范围横跨物理 AI、AI 工厂、代理 AI 与推论 ..................................................... 5 4、 风险提示 ..................................................................................................................................................................................... 6 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 3 / 8 1、 周观点：政府工作报告首提“算电协同”，关注产业链投资机会  一周市场回顾：本周（2026.3.9-2026.3.13），沪深 300 指数上涨 0.19%，计算机指数下跌 0.92%。  周观点：政府工作报告首提“算电协同”，关注产业链投资机会 （1）政府工作报告首提“算电协同”，推动 AI 基础设施绿色低碳转型 3 月 5 日，政府工作报告首次提及“算电协同”，提出实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。早在2025 年 7 月，国家发改委、国家能源局联合印发的《关于 2025 年可再生能源电力消纳责任权重及有关事项的通知》，首次将数据中心纳入重点用能行业绿色电力消费监测范围，并明确国家枢纽节点新建数据中心绿电占比需达到 80%的目标。“算电协同”的核心内涵体现为两个层面：一是“电支撑算”，即通过绿电直供、源网荷储一体化等手段，为算力中心提供稳定、低成本、零碳的电力保障；二是“算优化电”，即利用 AI 算法和大数据分析预测新能源发电波动，实时调控算力负荷，使数据中心从单纯的“用电大户”转变为电力系统的“柔性调节资源”，通过虚拟电厂等形式参与电网调峰、调频等辅助服务。 （2）数据中心对电力供给连续性和稳定性提出高要求 数据中心对供电可靠性有着