2026年第6周计算机行业周报：千问宕机，关注算力基础设施投资机遇

请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 行业研究丨行业周报丨软件与服务 [Table_Title] 2026 年第 6 周计算机行业周报： 千问宕机，关注算力基础设施投资机遇 报告要点 [Table_Summary]上周计算机板块持续大幅回调，整体下跌 3.53%，在长江一级行业中排名第 29 位，两市成交额占比为 6.50%，网安、金融 IT 等概念活跃。上周字节在飞书里发布最新视频模型 Seedance 2.0 的产品介绍文档；我国在可扩展量子网络及器件无关量子密钥分发领域取得突破；《城市道路智能网联基础设施技术标准》正式启动编制。随着春节期间各方对 AI 应用流量入口的争夺，算力缺口或将进一步扩大。为满足用户使用体验，以阿里为代表的 AI 大厂有望加大算力的采购力度。建议关注：1）国产算力芯片厂商，重点关注行业龙头：寒武纪、海光信息；2）算力租赁相关标的；3）IDC。 分析师及联系人 [Table_Author] 宗建树 陈耀文 SAC：S0490520030004 SAC：S0490525070002 SFC：BUX668 %%%%%%%%research.95579.com1 请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 更多研报请访问 长江研究小程序 软件与服务 cjzqdt11111 [Table_Title2] 2026 年第 6 周计算机行业周报： 千问宕机，关注算力基础设施投资机遇 行业研究丨行业周报 [Table_Rank] 投资评级 看好丨维持 [Table_Summary2] 上周复盘：计算机板块持续大幅回调 上周大盘持续震荡调整，上证综指大幅回调，周五报收 4065.58 点，整体下跌 1.27%。计算机板块持续大幅回调，整体下跌 3.53%，在长江一级行业中排名第 29 位，两市成交额占比为6.50%，网安、金融 IT 等概念活跃。 上周关键词：Seedance2.0、量子通信、车路云一体化 1. 近日字节在飞书里发布最新视频模型 Seedance 2.0 的产品介绍文档，目前已经在即梦平台上线，会员用户（至少 69 元）可以直接使用，支持文本/图片生视频，也支持视频和音频作为参考素材输入。 2. 近日，中国科学技术大学潘建伟等科研人员，在可扩展量子网络研究方面取得突破。在国际上首次构建出可扩展量子中继的基本模块，使得远距离量子网络成为现实可能；实现了单原子节点间的远距离高保真纠缠，同时在此基础上首次将器件无关量子密钥分发（DI-QKD）的传输距离突破百公里，推进了该技术的实用化进程。相关成果分别于 3 日和 6 日在国际学术期刊《自然》和《科学》发表。 3. 日前，国内首个智能网联基础设施国标《城市道路智能网联基础设施技术标准》正式启动编制,该“国标”填补了我国在该领域国家标准的空白，将为城市道路智能网联基础设施的规划、设计、建设、验收与运维全流程提供统一的技术规范和权威依据。 重点推荐：算力基础设施 千问免单活动导致宕机，关注算力基础设施投资机遇 2 月 6 日，千问 App 正式启动“春节 30 亿免单”活动。随着首轮“请喝奶茶”福利上线，全国多地奶茶店出现订单激增、排队“爆单”的现象。2 月 8 日，千问 App 再次出现宕机，免单活动出现无法下单的情况。此次千问宕机事件的背后，凸显了阿里等 AI 大厂算力资源紧缺的现状。随着春节期间各方对 AI 应用流量入口的争夺，算力缺口或将进一步扩大。为满足用户使用体验，以阿里为代表的 AI 大厂有望加大算力的采购力度。建议关注：1）国产算力芯片厂商，重点关注行业龙头：寒武纪、海光信息；2）算力租赁相关标的；3）IDC。 风险提示 1、需求不及预期的风险； 2、产能供应不足的风险。 市场表现对比图(近 12 个月) 资料来源：Wind 相关研究 [Table_Report]•《AI 应用正当时：字节发布 Seedance2.0，AI 视频生成迈上新台阶》2026-02-08 •《重仓超配比例行至底部，静待板块修复——计算机行业 2025Q4 基金持仓分析》2026-02-08 •《2026 年第 5 周计算机行业周报：聚焦 AI 2C 入口重构与 B 端高价值场景》2026-02-08 -30%-10%10%30%2025/22025/62025/102026/2软件与服务沪深3002026-02-11%%%%%%%%research.95579.com2 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 15 行业研究 | 行业周报 目录 上周复盘：计算机板块持续大幅回调 ............................................................................................ 4 计算机板块上周走势 ....................................................................................................................................... 4 热点板块及个股 .............................................................................................................................................. 4 上周关键词：Seedance2.0、量子通信、车路云一体化 ............................................................... 5 1. 字节发布 Seedance2.0，AI 视频生成迈上新台阶 ..................................................................................... 5 2. 我国取得可扩展量子网络突破，关注量子科技产业投资机遇 .................................................................... 6 3. 相关标准相继拟定，车路云一体化建设有望加速推进 ............................................................................... 8 重点推荐：算力基础设施 ............................................................................................................ 10 千问免单活动导致宕机，关注算力基础设施投资机遇 ..............................................................................