传媒互联网行业周报：元宝登顶APPStore免费榜，Moltbook引发关注

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 / 15 [Table_Main] 行业研究|可选消费|媒体Ⅱ 证券研究报告 媒体Ⅱ行业周报、月报 2026 年 02 月 04 日 [Table_Title] 元宝登顶 APP Store 免费榜，Moltbook 引发关注 ——传媒互联网行业周报 [Table_Summary] 报告要点：  市场表现 2026.1.26-2026.2.1，传媒行业（申万）+0.21%，同期沪深 300+0.08%，上证指数-0.44%，深证成指-1.62%，创业板指-0.09%，恒生科技指数-1.34%。细分行业来看，广告营销涨幅领先+4.70%，影视院线+2.49%，出版/数字媒体/游戏/电视广播分别-0.75%/ -1.31%/-1.94%/-3.66%。  行业重点数据及动态更新 （1）AI 应用：2 月 1 日，腾讯“上元宝，分 10 亿”活动正式开启，腾讯元宝冲入国内苹果免费榜第一， Deepseek/豆包/腾讯元宝/千问七 麦 数 据 最 近 一 周 预 估IOS端 下 载 量 分 别 为22.23/209.91/159.59/90.39万次，环比分别-6.87%/-0.09%/+97.76%/-26.73% ， 元 宝 下 载 量 环 比 增 长 显 著 。 根 据OpenRouter 平台，其周度大模型 token 调用量为 8.25T，环比提升10%。AI 重点事件方面，阶跃星辰完成超 50 亿元 B+轮融资；混元图像 3.0 图生图模型上线元宝；DeepSeek 发布的 DeepSeek-OCR 2；；谷歌开放世界模型 Genie3；阿里正式发布千问旗舰推理模型 Qwen3-Max-Thinking；昆仑天工 Mureka V8 重磅发布；商汤正式开源多模态自主推理模型 SenseNova-MARS；TapTap 正式推出 AI 游戏创作智能体“TapTap 制造”； 超 140 万 AI 智能体齐聚 Moltbook 论坛“自主”发帖讨论，百万人类用户围观。 （2）游戏：根据七麦数据，1 月 31 日国内 IOS 端移动游戏畅销榜前五的手游分别为《王者荣耀》、《和平精英》、《三角洲行动》、《超自然行动组》、《火影忍者》，其中《超自然行动组》日活跃人数已突破 1000万。另外《心动小镇》全新潮流季「冰雪季」现已于 1 月 31 日正式上线，畅销榜排名大幅提升，进入前十。2026 年第一批版号正式下发，本批次共计有 177 款国产游戏、5 款进口游戏过审，单批次过审游戏共计 182 款。后续新游以及重点产品更新方面，三七的《生存 33 天》APP 端定档 2 月 15 日；恺英网络参投公司自然选择旗下 AI 陪伴产品《EVE》苹果 App Store 显示预计于 3 月 14 日推出。完美世界《异环》三测定档 2 月 4 日。 （3）影视：周度（1.26-2.1）国内电影总票房 2.83 亿元，春节档目前已有 6 部作品定档。短剧出海方面，本期（1 月 19 日-1 月 25 日）DataEye 海外微短剧 APP 素材投放榜，DramaWave、FreeReel、NetShort 位列前三，TOP30 APP 的素材投放总量较上期减少了15.15%。  投资建议 我们看好 AI 应用、文化出海等主题方向，重点关注游戏、IP、短剧、营销、出版等子板块，标的方面推荐关注：巨人网络、恺英网络、完美世界、三七互娱、世纪华通、吉比特、神州泰岳、浙数文化、昆仑万维、快手、心动公司、姚记科技、上海电影、芒果超媒、南方传媒、[Table_Invest] 推荐|维持 [Table_PicQuote] 过去一年市场行情 资料来源：Wind [Table_DocReport] 相关研究报告 《国元证券行业研究-传媒行业周报：OpenAI ARR 突破 200亿美元，元宝宣布投入 10 亿春节现金红包》2026.01.27 《国元证券行业研究-传媒行业周报：千问接入阿里生态，OpenAI 测试在 ChatGPT 中投放广告》2026.01.20 [Table_Author] 报告作者 分析师 李典 执业证书编号 S0020516080001 电话 021-51097188-1866 邮箱 lidian@gyzq.com.cn -10%8%26%43%61%2/55/58/210/301/27媒体Ⅱ沪深300 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 / 15 皖新传媒等。  风险提示 头部产品流水和商业化能力大幅下滑的风险，AI 进展不及预期的风险，行业政策监管收紧的风险，宏观经济不及预期的风险等。 附表：重点公司盈利预测 [Table_Forecast] 公司代码 公司名称 投资评级 昨收盘 （元） 总市值 （百万元） EPS PE 2024A 2025E 2026E 2024A 2025E 2026E 002558 巨人网络 买入 42.40 82033.43 0.78 1.16 1.84 54.36 36.55 23.04 002517 恺英网络 买入 23.58 50377.33 0.77 1.02 1.21 30.62 23.12 19.49 002624 完美世界 买入 17.60 34143.44 -0.68 0.43 0.79 -25.88 40.93 22.28 002602 世纪华通 增持 19.85 146308.04 0.17 0.78 1.10 116.76 25.45 18.05 603444 吉比特 买入 435.60 31381.10 13.15 22.50 25.24 33.13 19.36 17.26 300002 神州泰岳 买入 11.84 23291.34 0.73 0.57 0.73 16.22 20.77 16.22 002605 姚记科技 买入 25.18 10516.46 1.31 1.45 1.60 19.22 17.37 15.74 002555 三七互娱 增持 25.51 56434.18 1.21 1.44 1.60 21.08 17.72 15.94 600633 浙数文化 买入 15.16 19224.01 0.40 0.50 0.58 37.90 30.32 26.14 300418 昆仑万维 买入 52.70 66157.31 -1.30 -0.73 -0.21 -40.54 -72.19 -250.95 2400.HK 心动公司 买入 85.90 42530.65 1.64 3.33 3.97 47.14 23.22 19.47 1024.HK 快手 买入 77.00 335132.25 4.10 4.65 5.70 16.90 14.90 12.16 601595 上海电影 买入 29.50 13221.90 0.20 0.53 0.72 147.50 55.66 40.97 300413 芒果超媒 买入 25.46 47628.55 0.73 0.83 0.95 34.88 30.67 26.80 601900 南方传媒 买入 14.90 1