软件与服务行业研究：政策密集出台，促进AI+工业加速融合

请阅读最后评级说明和重要声明 丨证券研究报告丨 行业研究丨点评报告丨软件与服务 [Table_Title] 政策密集出台，促进 AI+工业加速融合 报告要点 [Table_Summary]近期 AI+制造、AI+工业互联网政策相继出台，全面加强 AI 与制造业应用双向赋能。我们认为，从制造大国到制造强国，AI 是重要生产力，AI+工业潜在挖掘空间巨大，未来 AI 在工业领域渗透率将持续提升。在设备更新与国产替代的双重背景下，叠加 AI 带来的功能性跃升，工业软件市场规模有望持续扩容，行业增速或将继续高于全球平均水平。方向上建议重视以中控技术为代表的具有数据和 know-how 优势的细分环节龙头。 分析师及联系人 [Table_Author] 宗建树 宋浪 SAC：S0490520030004 SFC：BUX668 %%%%%%%%research.95579.com1 请阅读最后评级说明和重要声明 更多研报请访问 长江研究小程序 丨证券研究报告丨 软件与服务 cjzqdt11111 [Table_Title2] 政策密集出台，促进 AI+工业加速融合 行业研究丨点评报告 [Table_Rank] 投资评级 看好丨维持 [Table_Summary2] 事件描述 近期政策密集出台促进 AI+工业融合：2026 年 1 月 7 日，八部门联合发布《“人工智能+制造”专项行动实施意见》（下简称意见），提出全面加强 AI 与制造业应用双向赋能。相关量化要求包括：1）推动 3-5 个通用大模型在制造业深度应用；2）打造 100 个工业领域高质量数据集和1000 个高水平工业智能体，以及推广 500 个典型应用场景；3）培育 2-3 家具有全球影响力的生态主导型企业和一批专精特新中小企业。 2026 年 1 月 13 日，工信部发布《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028 年）》的通知，要求到 2028 年要实现工业设备连接数突破 1.2 亿/套；平台普及率达到 55%以上。并提出推动 AI 赋能工业互联网平台，加快培育流程自动化助手、智慧巡检数字人、具身智能装备等自决策、自执行、自演进的工业场景智能体。 事件评论 ⚫ 从制造大国到制造强国，AI 是重要生产力，AI+工业潜在挖掘空间巨大。1）我国工业体系规模大、范围广：中国是制造业第一大国，2024 年我国全部工业增加值达到 40.5 万亿元，其中制造业增加值占全球比重约 30%，整体规模连续 15 年位居全球第一。此外，从产品体系看我国具备完整性优势，全球 504 种主要工业品中，我国大部分产品产量位居第一。基于庞大的产业土壤，我国工业互联网已具备可观规模，从数据看，预计 2025 年国内工业互联网核心产业规模超 1.6 万亿元，带动工业增加值增长约 2.5 万亿元，AI 能挖掘的潜在价值巨大。2）AI 作为新质生产力，渗透率正快速提升，带动工业 AI 市场规模持续扩容：大语言模型代表更先进的生产力方式，近年来随模型能力提升+制造业务融合深化，工业 AI 渗透率持续提升，根据 IDC 数据，中国工业企业中大模型及智能体的应用比例已从 2024 年的 9.6%提升至 2025 年的 47.5%，并有望进一步提升。 ⚫ 政策驱动下过往 AI+制造融合堵点有望逐渐消弭，AI 赋能下看好掌握数据&流程壁垒的细分领域龙头受益。过往工业 AI 面临的主要挑战在于场景高度定制化与数据孤岛效应，导致规模化落地困难。而作为制造业数字化的基础设施，工业互联网已沉淀了海量且具备高价值密度的实时数据。两大政策明确提出，以应用为牵引，推动 AI 技术在研发设计、生产制造、经营管理等全环节的落地，将有效破解传统工业场景中数据孤岛与决策滞后的痛点。AI 赋能有望显著提升全要素生产率，加速培育新质生产力。当前时点，传统工业软件正面临从“流程驱动”向“数据驱动”转型的机遇，具备 AI 能力的工业软件将显著提升企业的生产效率与良率，从而提升客户的付费意愿与客单价。 ⚫ 投资建议：建议重视具有数据和 know-how 优势的细分环节龙头。在设备更新与国产替代的双重背景下，叠加 AI 带来的功能性跃升，工业软件市场规模有望持续扩容，行业增速或将继续高于全球平均水平。方向上建议重视以中控技术为代表的具有数据和 know-how 优势的细分环节龙头。 风险提示 1、政策推进不及预期的风险； 2、下游需求不及预期的风险。 市场表现对比图(近 12 个月) 资料来源：Wind 相关研究 [Table_Report]•《谷歌推出通用商务协议 UCP，关注 AI 电商投资机遇》2026-01-14 •《AI 产业速递：谷歌正在进行哪些布局？》2026-01-14 •《药监局发布行业标准立项公示，脑机接口或在医疗场景率先落地》2026-01-14 -10%13%37%60%2025/12025/52025/92026/1软件与服务上证综指沪深3002026-01-19%%%%%%%%research.95579.com2 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 5 行业研究 | 点评报告 风险提示 1、政策推进不及预期的风险，目前政策对工业软件行业影响较为明显，如果后期政策推进不及预期，将会对整个行业发展产生影响。 2、下游需求不及预期的风险，下游盈利周期决定企业信息化支出意愿，并进而影响对应工业软件企业短期业绩增速，若下游企业营收/盈利增速处于下行周期，或企业对未来订单预期较为悲观，则易对工业软件公司经营产生不良影响。 %research.95579.com3 请阅读最后评级说明和重要声明 4 / 5 行业研究 | 点评报告 投资评级说明 行业评级 报告发布日后的 12 个月内行业股票指数的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为： 看 好： 相对表现优于同期相关证券市场代表性指数 中 性： 相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平 看 淡： 相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数 公司评级 报告发布日后的 12 个月内公司的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为： 买 入： 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于 10% 增 持： 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在 5%～10%之间 中 性： 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%～5%之间 减 持： 相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5% 无投资评级： 由于我们无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使我们无法给出明确的投资评级。 相关证券市场代表性指数说明：沪深两市以沪深 300 指数为基准；北交所市场以北证 50 指数为基准；新三板市场以三板成指为基准；香港市场以恒生指数为基准。 办公地址 [Table_Contact]上海 武汉 Add /虹口区新建路 200 号国华金融中心 B 栋 22、23 层 P.C /（200080） Add /武汉市江汉区淮海路 88