科技行业产业研究周报：AI头部企业上市，巨头AI应用落地加速

产业研究中心1产业研究周报 | 科技AI 头 部 企 业上市，巨头 AI应用落地加速2026 年 1 月 12 日孟灿SAC:S1130522050001mengcan@gjzq.com.cnN李忠宇SAC:S1130524100002lizhongyu01@gjzq.com.cn产业研究中心产业前沿存储芯片继续强劲涨价，OpenAI 推出 ChatGPT Health，Anthropic 拟以 3500 亿美元估值融资 100 亿美元，xAI 宣布完成 E 轮融资 200 亿美元，高德地图推出自研世界模型 FantasyWorld，在 WorldScore 基准测试中夺得综合第一，工业和信息化部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》，商务部回应审查 Meta收购 Manus，字节跳动旗下“豆包”AI 眼镜即将进入出货阶段。资本风向英伟达正推动 AI 具备逻辑推理能力和长时记忆能力，AMD 规划，未来推出的MI500 系列处理器整体性能将较早期产品实现最高达 1000 倍跃升，AWS 将其 EC2机器学习容量块的价格上调了约 15%，微软宣布收购智能体式人工智能数据工程平台 Osmos，Snowflake 以约 10 亿美元收购可观测性平台 Observe，阿里千问模型下载量激增，单月超 2 到 9 名总和，天数智芯、智谱、MiniMax 上市，谷歌宣布对 Gmail 服务进行重大升级，三星计划在 26 年将搭载 GalaxyAI 功能的移动设备产量提升一倍达到 8 亿台，阿里云发布多模态交互开发套件。本周观点NVIDIA 在 CES 大会上发布多款新品，海外 AI 巨头融资持续加码。国内 AI 芯片和大模型企业密集上市，标志国内大模型、GPU 等进入商业化落地阶段，字节跳动等巨头积极发力 AI 应用，我们认为国产大模型与芯片企业上市，及巨头持续发力，形成投入和产出的闭环，实现上下游相互促进，带动 AI 链向上。| 证券研究报告 |核心要点产业研究中心1 / 14内容目录一、产业前沿 ...................................................... 2AI 基础层：上游多环节涨价，高景气持续 ...........................2AI 模型层：头部大模型大额融资，探索落地应用 .....................2AI 应用层：政策与巨头发力应用落地 ...............................3二、资本风向 ...................................................... 4AI 基础层：巨头积极通过内生外延迭代产品能力 .....................4AI 模型层：国产大模型厂商接连上市 ...............................6AI 应用层：巨头积极探索 AI 应用落地 ..............................7三、 本周观点 ..................................................... 8四、产业链数据更新 ................................................ 911 月国内智能手机市场销量同比上升，苹果继续维持份额第一 .........911 月 PC 市场笔电同比增长 .......................................10风险提示 ......................................................... 11图表目录图表 1： 中国智能手机销量（台）.......................................................................9图表 2： 2025 年 11 月中国智能手机份额..........................................................10图表 3： 中国台式机月度销量及增速.................................................................10图表 4： 中国笔电月度销量及增速.....................................................................10产业研究中心2 / 14一、产业前沿AI 基础层：上游多环节涨价，高景气持续存储芯片继续强劲涨价，根据 TrendForce 数据，26Q1 预估 1Q26 一般型 DRAM合约价季增 55-60%，NAND Flash 季增 33-38%，研判 26Q2 涨价持续。三星电子 1 月 8 日预测，受供应紧张和人工智能（AI）驱动的需求激增推高传统存储芯片价格的影响，其 2025 年第四季度营业利润将同比增长超 200%，创历史新高。根据 SIA 数据，2025 年 11 月全球半导体行业销售额达 753 亿美元，创单月历史新高，同比 2024 年 11 月的 580 亿美元增长 29.8%，环比 2025 年 10 月的 727亿美元增长 3.5%。从区域来看，亚太及其他地区（66.1%）、美洲（23.0%）、中国（22.9%）和欧洲（11.1%）的销售额同比增长，日本的销售额同比下降 8.9%，预计到 2026 年，全球芯片市场将大幅增长，年销售额将接近 1 万亿美元。AI 模型层：头部大模型大额融资，探索落地应用OpenAI 推出 ChatGPT Health。OpenAI 为 ChatGPT 引入新功能，用户可借此分析医疗检测结果、准备就诊事宜，并获取饮食及锻炼计划指导，这标志着该公司迄今为止向医疗健康领域迈出的最大一步。Anthropic 拟以 3500 亿美元估值融资 100 亿美元。人工智能公司 Anthropic正筹备一轮新融资，拟以 3500 亿美元的估值募资 100 亿美元。另有知情人士证实了该融资规模与估值信息。当地时间 1 月 6 日，xAI 宣布完成 E 轮融资，融资额超过了此前设定的 150亿美元目标，最终达到 200 亿美元。英伟达首席执行官黄仁勋此前在接受媒体采产业研究中心3 / 14访时表示，英伟达已投资马斯克的人工智能公司 xAI，“唯一的遗憾是没给 xAI更多投资”。国内方面，阿里旗下高德地图推出自研世界模型 FantasyWorld，凭借视频潜变量与隐式 3D 场联合建模技术在 WorldScore 基准测试中夺得综合第一，该模型已应用于“飞行街景”功能，实现了高保真 3D 虚拟漫游的低成本生成。AI 应用层：政策与巨头发力应用落地本周，聊天助手类应用活跃度中，受节假日影响，多数应用活跃度下降，其中 kimi 下降幅度较大。工业和信息化部印发《工业互联网和人工智能融合赋能行动方案》（以下简称《行动方案》），提出到 2028 年，工业互联网与人工智能融合赋能水平显著提升，推动不少于 50000 家企业实