BBA市场竞争力分析报告（2026版）：BBA如何反杀特斯拉、问界等新锐竞品

BBA市场竞争力分析报告 (2026版)BBA如何反杀特斯拉、问界等新锐竞品团队成员院长/首席分析师周丽君行业分析师石本雅行业分析师王世祥十四五期间，特斯拉、理想、问界、小米等部分新锐高端品牌快速崛起的关键举措，就是强势抢夺BBA用户进入十四五(2021-2025年)，BBA在中国高端车市终于感觉到了威胁，但挑战不是来自第二阵营，而是新锐高端品牌，其中特斯拉的在华年销量飙升至60多万辆，与BBA齐平，理想、问界、小米纷纷升至40万辆上下，直逼BBA；助力新锐高端品牌成功挑战BBA的Model Y、理想L系、问界M系等主销产品，与BBA的34C、56E和35C等主销车型有明显的差异性，这种差异性不经意间帮助新锐品牌找到了BBA的命门。十四五期间，BBA用户不断流失，2025年三者的意向忠诚度不约而同跌破18%，即100个BBA再购用户中想继续买BBA的数量不到18个，说明目前BBA主销的34C、56E和35C虽能防得住第二阵营的攻势，但留不住自身用户。与BBA用户不断流失遥相呼应的，是新锐高端品牌源源不断吸引着BBA用户，2025年问界、理想、特斯拉与小米的意向再购用户来自BBA的占比，分别高达36.81%、27.22%、24.21%和19.15%，都是各自的主要用户来源；产品差异性不经意间也帮助新锐品牌摸到了中国高端车市的生存之道。近十年中国乘用车市场(新车)的增换购占比快速提升，2024年大盘突破75%，其中高端车市突破90%，“得竞品用户得天下”已成中国高端车市赤裸裸的生存哲学。2020年之前，中国高端车市的竞争，主要是BBA(奔驰、宝马、奥迪)组成的第一阵营，与雷克萨斯、沃尔沃、凯迪拉克、林肯等组成的第二阵营的争夺。第二阵营车企“习惯性”选择从正面发起冲锋，但面对BBA在正面战场构建的34C、56E和35C三道固若金汤的防线，第二阵营的一次次冲锋就像挠痒痒，都是无功而返，根本无法撼动BBA的绝对领先优势。截至2025年底，第二阵营在全球车市仍周而复始着这种自杀式冲锋；数据来源：腾易研究院2020-2025年特斯拉、理想、问界、小米在华终端销量走势(万辆)2025年问界、理想、特斯拉与小米意向再购用户来自BBA占比2019-2025年奥迪、奔驰、宝马在华存量用户的意向忠诚度走势2014-2024年中国乘用车市场(新车)大盘与高端车市的增换购占比走势宝马奔驰高端车市增换购大盘增换购奥迪010203040506070特斯拉理想问界小米202020212022202320242025E0%5%10%15%20%25%30%35%40%问界理想特斯拉小米汽车0%5%10%15%20%25%30%35%20192020202120222023202420250%20%40%60%80%100%201420152016201720182019202020212022202320242025年，几乎所有新锐高端品牌都高喊“打BBA分用户”的口号并携手颠覆了BBA在中国高端车市的长期统治地位十四五期间，特斯拉、理想、问界等少数新锐高端品牌通过抢夺BBA用户实现强势崛起的成功之道，被广大新锐品牌纷纷效仿。截至2025年底，几乎所有的新锐高端品牌都高喊“打BBA分用户”的口号，并积极展示阶段性成果。2024年底，在一次对话中，小米汽车董事长雷军宣称小米SU7的BBA车主占比29%，蔚来汽车董事长李斌很快补充了句，我们蔚来的BBA用户占比高达七八成；在积极践行“打BBA分用户”的市场策略中，越来越多的新锐高端品牌实现了销量快速提升。2025年除第一阵营的特斯拉、理想、问界等的在华年销量纷纷超过40万辆，第二阵营的蔚来、乐道、岚图、腾势、坦克、阿维塔、智己等一大堆新锐高端品牌也纷纷逼近10万辆，或达到一二十万辆；双拳难敌四手，在诸多新锐高端品牌纷纷上量与强势崛起之际，BBA的生存环境每况愈下。2020年BBA在中国高端车市的销量排行还是遥遥领先的，TOP10仅有特斯拉一个新锐高端品牌，且非常不突出。2023年BBA的隐患就比较明显了，其中特斯拉的在华销量直逼BBA，理想、蔚来、坦克三者也晋级至TOP10，新锐品牌摇身一变为中国高端车市的生力军。2025年三季度，特斯拉与鸿蒙双双超越BBA的在华销量，小米、理想、方程豹与坦克纷纷晋级TOP10，新锐高端品牌摇身一变为中国高端车市的新主力，携手颠覆了BBA在中国高端车市的长期统治地位，全年新锐品牌在中国高端车市的销量占比有望逼近六成；2025下半年，BBA领导地位被颠覆，是中国车市有史以来的第一次，具有重要的行业价值。由于中国车市是全球最大的，BBA在华领导地位被颠覆的事件，也具有重要的全球价值。十五五期间，身处十字路口的BBA面临艰难抉择。数据说明：高端品牌指当年平均售价高于25万元的品牌BBA存量用户2020年高端品牌终端销量TOP10(万辆)2023年高端品牌终端销量TOP10(万辆)2025年三季度高端品牌终端销量TOP10(万辆)BBA忠实用户问界特斯拉理想魏牌岚图小米腾势坦克050100奔驰宝马奥迪雷克萨斯凯迪拉克沃尔沃特斯拉保时捷路虎林肯050100宝马奔驰奥迪特斯拉理想汽车雷克萨斯凯迪拉克蔚来沃尔沃坦克05101520特斯拉鸿蒙智行宝马奔驰奥迪小米汽车理想汽车方程豹雷克萨斯坦克 十四五期间，在华新锐高端品牌的核心竞争逻辑是“打BBA分用户”，在实战中，特斯拉、理想、问界等部分新锐品牌，通过抢夺BBA用户，都快速成为中国高端车市的新主流品牌，甚至携手颠覆了BBA的传统统治地位。在新锐品牌的强势挤压下，2025年以BBA为主的传统高端品牌在中国高端车市的市占率跌破50%，失去主导位置，形势岌岌可危；十三五期间BBA各自在华终端销量高达六七十万辆，十四五期间升至七八十万辆，如按1：1的比例保守推算，十五五期间BBA每年仍有200万辆的增换购规模，意味着广大新锐高端品牌仍有巨大走量空间，仍有可能涌现多家年销量过50万辆的新主流车企，甚至是百万辆级别的；如果“用户保卫战”的逻辑经得起推敲，其实十五五期间BBA应对新锐高端品牌的整体策略很容易跃然纸上，且能做到以我为主，避免被带节奏。由于空间巨大，十五五期间，基本预判广大新锐高端品牌的核心竞争逻辑仍是“打BBA分用户”。从防守角度讲，BBA应竭尽所能留住用户，应将“用户保卫战”定义为BBA反制问界、特斯拉等新锐高端品牌的背水一战。十五五期间，一旦用户持续流失，继失去在中国高端车市的领导地位后，恐会遭遇销量崩盘，届时再想翻盘的概率就很低了；截至2025年底，通过整理大量公开资料，我们腾易研究院认为，被新锐品牌连打几棍的BBA仍有些发懵，仍缺失有效应对新锐高端品牌挑战的系统性方案，仅有些碎片化的模仿举措，这让我们非常担心BBA的在华前景，其大概率会被带进一个陌生且不擅长的领域；十五五期间，BBA每年仍有200多万辆增换购规模“用户保卫战”是BBA反制问界、特斯拉等新锐高端品牌的背水一战2011-2025年奥迪、奔驰、宝马在华终端销量走势(万辆)2020-2025年前三季度中国高端车市的传统品牌与新锐品牌的市占率走势0102030405060708090100201120122013201420152016201