民士达2025年三季度报告

1 民士达 证券代码 : 920394 烟台民士达特种纸业股份有限公司 2025 年第三季度报告 2 第一节 重要提示 公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人宋西全、主管会计工作负责人修文泉及会计机构负责人（会计主管人员）修文泉保证季度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本季度报告未经会计师事务所审计。 本季度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在公司董事、高级管理人员对季度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 □是 √否 是否存在未出席董事会审议季度报告的董事 □是 √否 是否存在未按要求披露的事项 □是 √否 是否审计 □是 √否 是否被出具非标准审计意见 □是 √否 3 第二节 公司基本情况 一、 主要财务数据 单位：元 项目 报告期末 （2025年9月30日） 上年期末 （2024 年 12 月 31 日） 报告期末比上年期末增减比例% 资产总计 1,018,290,223.70 980,153,040.30 3.89% 归属于上市公司股东的净资产 776,371,185.41 716,132,703.71 8.41% 资产负债率%（母公司） 21.03% 24.29% - 资产负债率%（合并） 22.03% 24.99% - 项目 年初至报告期末（2025 年 1-9 月） 上年同期 （2024 年 1-9 月） 年初至报告期末比上年同期增减比例% 营业收入 343,353,498.65 281,977,452.71 21.77% 归属于上市公司股东的净利润 91,171,714.62 70,739,037.76 28.88% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 87,229,206.28 63,134,879.09 38.16% 经营活动产生的现金流量净额 63,624,922.62 17,906,571.25 255.32% 基本每股收益（元/股） 0.62 0.48 29.17% 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算） 11.96% 10.56% - 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算） 11.45% 9.43% - 项目 本报告期 （2025 年 7-9 月） 上年同期 （2024 年 7-9 月） 本报告期比上年同期增减比例% 营业收入 105,859,289.21 96,308,773.91 9.92% 归属于上市公司股东的净利润 28,143,892.82 26,442,082.63 6.44% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,113,833.14 23,883,888.33 9.34% 经营活动产生的现金流量净额 19,270,642.72 -5,850,756.38 429.37% 基本每股收益（元/股） 0.19 0.18 5.56% 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的净利润计算） 3.68% 3.93% - 加权平均净资产收益率%（依据归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算） 3.42% 3.55% - 财务数据重大变动原因： √适用 □不适用 4 合并资产负债表项目 报告期末 （2025 年 9 月 30 日） 变动幅度 变动说明 货币资金 242,887,588.79 -16.98% 报 告 期 末 较 期 初 下 降16.98%，主要系报告期内购买的银行结构性存款尚未到期所致 应收票据 49,127,684.21 -18.16% 报 告 期 末 较 期 初 下 降18.16%，主要系报告期内期初已背书未到期的应收票据到期终止确认以及持有票据到期托收所致 应收账款 71,061,989.10 98.34% 报 告 期 末 较 期 初 增 长98.34%，主要系报告期内销售商品产生的应收账款未到合同约定的信用期限所致 应收款项融资 24,369,644.59 -59.18% 报 告 期 末 较 期 初 下 降59.18%，主要系报告期内承兑汇票到期托收所致 存货 128,439,898.36 23.39% 报 告 期 末 较 期 初 增 长23.39%，主要系报告期内产成品库存增长及原材料储备增加所致 固定资产 337,858,947.73 29.18% 报 告 期 末 较 期 初 增 长29.18%，主要系报告期内新型功能纸基工程部分产线转固所致 在建工程 11,224,105.16 -86.00% 报 告 期 末 较 期 初 下 降86.00%，主要系报告期内新型功能纸基工程部分产线转固所致 应付票据 58,137,853.60 57.36% 报 告 期 末 较 期 初 增 长57.36%，主要系报告期内自行开具银行承兑进行部分采购款结算所致 应付账款 43,704,485.50 -48.13% 报 告 期 末 较 期 初 下 降48.13%，主要系报告期内部分采购款到期完成结算所致 应交税费 4,901,393.68 -54.16% 报 告 期 末 较 期 初 下 降54.16%，主要系报告期内支付所得税影所致 5 其他流动负债 35,906,932.74 26.46% 报 告 期 末 较 期 初 增 长26.46%，主要系报告期末已背书未到期的银行承兑汇票金额大于期初金额 合并利润表项目 年初至报告期末 变动幅度 变动说明 营业收入 343,353,498.65 21.77% 报告期内收入同比增长21.77%，主要系报告期内国内外销量均同比增加带动收入增加所致 营业成本 204,746,510.39 16.23% 报告期内成本同比增长16.23%，主要系报告期内销量同比增加带动销售成本增加所致 合并现金流量表项目 年初至报告期末 变动幅度 变动说明 经营活动产生的现金流量净额 63,624,922.62 255.32% 报告期内经营现金净流入同比增长 255.32%，主要系报告期内销售额同比增加带动收款同比增加以及持有应收票据到期托收回款金额同比增加所致 投资活动产生的现金流量净额 -98,891,060.00 166.59% 报告期内投资现金净流出同比增长 166.59%，主要系报告期内购买银行结构性存款同比增加以及工程采购付款额同比增加所致 年初至报告期末（1-9 月）非经常性损益项目和金额： √适用 □不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -41,289.28 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 5,024,551.42 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交