电子行业周报：TI产品涨价，关注国产链机会

证券研究报告 行业研究 行业周报 电子 行业研究/行业周报 TI 产品涨价，关注国产链机会 ——电子行业周报（2025.08.04-2025.08.08） ◼ 核心观点 本周核心观点与重点要闻回顾 算力产业链：科技巨头加大投入，看好 AI 产业链投资机会。Meta 在季报中表示，它已于 6 月批准了一项处置某些数据中心资产的计划，并将价值 20.4 亿美元的土地和在建建筑重新分类为“持有待售”。这些资产预计将在未来 12 个月内投资给第三方，用于共同开发数据中心。AI 产业如火如荼，算力等基础设施是基石。我们认为随着科技巨头的不断的投入，有望带动相关产业链不断发展，看好相关投资机会。 AI 端侧：Brilliant Labs 推出全彩显示 Halo AI 眼镜，看好端侧投资机会。Brilliant Labs 宣布推出新型轻量级 AI 眼镜 Halo，内置显示屏、全套传感器套件，并支持通过其内置助手 Noa 进行自然语言交互。AI 眼镜产品不断推陈出新，持续受到消费者认可，我们看好相关产业发展。 消费电子：平板电脑出货量同比增长，看好消费电子产业链。Canalys（现并入 Omdia）数据，2025 年第二季度全球平板电脑出货量达到3900 万台，同比增长 9%，环比增长 5%。随着平板电脑出货量同环比增长，我们持续看好消费电子产业复苏，重视相关产业链投资机会。 国产替代：TI 产品涨价，坚定看好国产供应链。模拟芯片巨头德州仪器表示将于 8 月 15 日在中国市场对超过 60000 种产品调涨价格，涨幅 10%~30+%。由于 TI 产品涨价，国内模拟类芯片产品会更加凸显其性价比，在产业链自主化是大势所趋，竞争对手的产品提价有望进一步加快国产供应链推进进程，持续看好国产供应链机会。 市场行情回顾 本周（8.4-8.8），A 股申万电子指数上涨 1.65%，整体跑赢沪深 300 指数 0.42pct，跑输创业板综指数 0.26pct。申万电子二级六大子板块涨跌幅由高到低分别为：消费电子(4.27%)、其他电子 II(4.06%)、电子化学品 II(2.7%)、光学光电子(1.51%)、半导体(1.45%)、元件(-1.59%)。从海外市场指数表现来看，整体继续维持强势，海内外指数涨跌幅由高到低分别为：道琼斯美国科技(4.32%)、纳斯达克(3.87%)、台湾电子(3.11%)、费城半导体(2.72%)、申万电子(1.65%)、恒生科技(1.17%)。 ◼ 投资建议 本周科技巨头持续加大投入，看好 AI 产业链投资机会;Brilliant Labs 推出全彩显示 AI 眼镜，看好端侧投资机会；平板电脑出货量同比增长,看好消费电子产业链;TI 产品涨价，坚定看好国产供应链。 算力产业链：科技巨头持续加大投入，看好 AI 产业链投资机会，推荐：伟测科技，建议关注:天岳先进、中富电路、和林微纳、翱捷科技、华丰科技、芯原股份、兴森科技、江海股份、致尚科技、长光华芯、源杰科技、沪电股份等。 AI 端侧：Brilliant Labs 推出全彩显示 AI 眼镜，看好端侧投资机会，建议关注：国光电器、漫步者、恒玄科技、乐鑫科技、中科蓝讯、天键股份、华灿光电、国星光电等。 消费电子：平板电脑出货量同比增长,看好消费电子产业链，推荐：东睦股份，建议关注：宇瞳光学、立讯精密、歌尔股份、舜宇光学科技、蓝特光学、水晶光电、华勤技术、领益智造等。 国产替代：TI 产品涨价，坚定看好国产供应链，推荐：江丰电子，建议关注：北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、万业企业、华海清科、华峰测控、富创精密、精测电子、华大九天、概伦电子等。 ◼ 风险提示 中美贸易摩擦加剧、下游终端需求不及预期、国产替代不及预期等。 增持 (维持) 行业： 电子 日期： yxzqdatemark 分析师： 陈宇哲 E-mail： chenyuzhe@yongxingsec.com SAC编号： S1760523050001 分析师： 刘奕司 E-mail： liuyisi@yongxingsec.com SAC编号： S1760525030002 联系人： 林致 E-mail： linzhi@yongxingsec.com SAC编号： S1760123070001 近一年行业与沪深 300 比较 资料来源：Wind，甬兴证券研究所 相关报告： 《算力产业不断利好，看好产业发展》 ——2025 年 05 月 22 日 《政策给予扶持，看好算力产业发展》 ——2025 年 05 月 14 日 《Qwen 开源模型发布，看好 AI 产业发展》 ——2025 年 05 月 07 日 -10%4%18%32%46%60%08/2410/2401/2503/2505/2508/25电子沪深3002025年08月12日行业周报 请务必阅读报告正文后各项声明 2 正文目录 1. 本周核心观点及投资建议 ....................................................................... 3 2. 市场回顾 ................................................................................................... 5 2.1. 板块表现 .............................................................................................. 5 2.2. 个股表现 .............................................................................................. 7 3. 行业新闻 ................................................................................................... 8 4. 公司动态 ................................................................................................... 9 5. 公司公告 ................................................................................................. 10 6. 风险提示 ................................................................................................. 11 图目录 图 1: A 股申万一级行业涨跌幅情况（2025.08.04-08.08） .....................