计算机行业周报：坚定看好AI应用产业趋势

计算机 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1/8 计算机 2025 年 08 月 10 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《GPT-5 重磅发布，AI 应用再迎催化—行业点评报告》-2025.8.8 《周观点：AI 应用有望持续精彩—行业周报》-2025.8.3 《Figma 上市，重视 AI 应用投资机会—行业点评报告》-2025.8.1 坚定看好 AI 应用产业趋势 ——行业周报 陈宝健（分析师） 李海强（分析师） chenbaojian@kysec.cn 证书编号：S0790520080001 lihaiqiang@kysec.cn 证书编号：S0790524070003  市场回顾： 本周（2025.8.4-2025.8.8），沪深 300 指数上涨 1.23%，计算机指数下跌 0.41%。  周观点：坚定看好 AI 应用产业趋势 OpenAI 发布 GPT-5，模型性价比显著提升，利好 AI 应用推广 8 月 8 日 OpenAI 发布 GPT-5 模型。GPT-5 模型性能显著提升，尤其是在数学、编码、视觉感知和健康领域。GPT-5 幻觉率显著降低，在多个基准测试幻觉率降至 o3 的 1/6。GPT-5 模型价格大幅下探，输入、输出价格分别为每百万 token 1.25美元/10 美元，API 价格远低于 Claude Opus 4.1。GPT-5 模型性价比显著提升，有望促进加速应用端落地持续深入。 高层发布，政策信号积极明确 7 月 31 日，国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出，要大力推进人工智能规模化商业化应用；政府部门和国有企业要强化示范引领，通过开放场景等支持技术落地；要强化算力、算法和数据供给，加大政策支持力度等。高层支持人工智能产业政策信号积极明确，有望推动国产 AI生态繁荣。 中美产业共振，AI 应用业绩持续验证 AI驱动多家美股公司最新财报业绩超预期。国内AI应用公司中报表现同样亮眼，2025 年上半年，美图公司预计经调整归母净利润同比增长约 65%-72%；迈富时预计将扭亏为盈，实现归母净利润约 3180-4100 万元，主要系 AI+SaaS 业务收入持续增长，同时集团内部应用 AI 工具带来集团整体运营效率持续提升；第四范式预计上半年减亏约 68%-73%，主要系第四范式先知 AI 平台收入及毛利快速增长。中美 AI 应用公司业绩加速兑现，产业趋势持续验证。  投资建议 建议重视政策和技术共振催化的 AI 产业趋势，AI 应用推荐金山办公、科大讯飞、卓易信息、鼎捷数智、税友股份、同花顺、中科创达、合合信息、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、博彦科技、上海钢联、致远互联、普元信息等，受益标的包括新开普、鸥玛软件、万兴科技、美图公司、快手-W、虹软科技、当虹科技、海天瑞声、石基信息、汉得信息、赛意信息、泛微网络、用友网络、汉邦高科、每日互动、汉王科技、汉仪股份、三六零、润达医疗、彩讯股份、福昕软件等。 算力领域，推荐海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息等，受益标的包括博杰股份、寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份、云赛智联等；华为昇腾生态，推荐神州数码、软通动力等，受益标的包括拓维信息、广电运通、烽火通信等。  风险提示：产业落地不及预期；市场竞争加剧风险；公司研发不及预期风险等。 -22%0%22%43%65%86%108%2024-082024-122025-04计算机沪深300相关研究报告 开源证券证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2/8 目 录 1、 周观点：坚定看好 AI 应用产业趋势 ...................................................................................................................................... 3 2、 公司动态：海光信息发布 2025 年半年报............................................................................................................................... 4 2.1、 业绩报告：海光信息发布 2025 年半年报 .................................................................................................................... 4 2.2、 股份增减持：智微智能发布关于公司部分高级管理人员减持的公告 ...................................................................... 4 3、 行业一周要闻：OpenAI 旗下 ChatGPT 周活跃用户将达 7 亿，较 2024 年增长 4 倍 ........................................................ 5 3.1、 国内要闻：阿里巴巴秋招计划招聘 7000 人，超 6 成 AI 相关岗位 .......................................................................... 5 3.2、 海外要闻：OpenAI 旗下 ChatGPT 周活跃用户将达 7 亿，较 2024 年增长 4 倍 ..................................................... 5 4、 风险提示 .................................................................................................................................................................................... 6 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 3/8 1、 周观点：坚定看好 AI 应用产业趋势 市场回顾：本周（2025.8.4-2025.8.8），沪深 300 指数上涨 1.23%，计算机指数下跌0.41%。  周观点：坚定看好 AI 应用产业趋势 OpenAI 发布 GPT-5，模型性价比显著提升，利好 AI 应用推广 8 月 8 日 OpenAI 发布 GPT-5 模型。GPT-5 模型性能显著提升，尤其是在数学、编码、视觉感知和健康领域。GPT-5 幻觉率显著降低，在多个基准测试幻觉率降至 o3 的 1/6。GPT-5 模型价格大幅下探，输入、输出价格分别为每百万 token 1.25 美元/10 美元，API 价格远低于 Claude Opus 4