基金量化观察：科创板ETF纳入基金投顾配置范围

敬请参阅最后一页特别声明 1 科创板 ETF 纳入基金投顾配置范围 2025 年 6 月 18 日，证监会发布《关于在科创板设置科创成长层增强制度包容性适应性的意见》，将科创板 ETF 纳入基金投顾配置范围。2025 年以来，科创板 ETF 产品持续扩容，截至 6 月 20 日，已新上市 46 只科创板相关 ETF 产品，目前已形成了包括宽基、增强策略、行业、Smart Beta 的科创板 ETF 产品体系。截至 2025 年 6 月 20 日，科创板相关ETF 总规模已达到 2487.37 亿元。 ETF 市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2025.6.16-2025.6.20）已上市 ETF 资金净流入合计 482.53 亿元，其中债券型ETF 资金净流入 297.06 亿元，股票型 ETF 资金净流入 131.98 亿元，跨境 ETF 资金净流入 72.01 亿元，商品型 ETF 资金净流出 18.53 亿元。 在股票型 ETF 中，宽基 ETF 上周资金净流入 53.18 亿元，上周科创 50ETF 资金净流入 31.72 亿元，中证 1000ETF 资金净流入 23.31 亿元，中证 500ETF 资金净流入 21.86 亿元。 主题行业 ETF 上周资金净流入 76.14 亿元。上周金融地产、高端制造、医药生物、消费板块 ETF 资金净流入额分别为49.99 亿元、18.50 亿元、12.46 亿元、1.50 亿元，周期、科技板块 ETF 资金净流出额分别为 0.08 亿元、5.25 亿元。 上周共有 16 只 ETF 产品申报，其中共 10 只中证 AAA 科技创新公司债 ETF 集中申报。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：中航机遇领航 A(018956.OF)、信澳业绩驱动 A(016370.OF)、诺德新生活 A(006887.OF)、前海开源高端装备制造 A(001060.OF)、金信精选成长 A(018776.OF)，它们的收益率分别为 5.50%、5.47%、5.25%、5.09%、5.08%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为-0.93%，近 1 年以来收益率中位数为 12.99%。上周各类主题基金中，金融地产主题基金表现相对较好，收益率中位数为 0.35%。近 1 年以来，金融地产与 TMT 主题基金业绩仍然领先，收益率中位数分别为 24.31%、16.86%。 在沪深300增强指数型基金中，易方达沪深300精选增强A(010736.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.95%。在中证 500 增强指数型基金中，长信中证 500 指数增强 A(004945.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为0.84%。在中证 1000 增强指数型基金中，国金中证 1000 指数增强 A(017846.OF)上周取得了 1.30%的超额收益率。在国证 2000 增强指数型基金中，招商国证 2000 指数增强 A(018786.OF)表现最优，取得了 1.48%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF 二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 金融工程周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 扫码获取更多服务 内容目录 1、科创板 ETF 纳入基金投顾配置范围............................................................... 3 2、ETF 市场回顾 ................................................................................. 4 2.1 一级市场资金流动情况（2025.06.16-2025.06.20）........................................... 4 2.2 二级市场交易情况（2025.06.16-2025.06.20）............................................... 4 2.3 增强策略 ETF 业绩跟踪（2025.06.16-2025.06.20）........................................... 6 2.4 本周非货币 ETF 申报、认购及上市情况（2025.06.23-2025.06.27）............................. 7 3、主动权益及增强指数型基金表现跟踪............................................................. 8 3.1 绩优基金跟踪（2025.06.16-2025.06.20）................................................... 8 3.2 基金发行跟踪（2025.06.23-2025.06.27）.................................................. 10 4、风险提示.................................................................................... 10 图表目录 图表 1： 科创板 ETF 产品现状 ..................................................................... 3 图表 2： 各类科创板 ETF2025 年以来资金净流入额（亿元，截至 2025.6.20）............................ 3 图表 3： 各类非货币 ETF 资金流情况（亿元） ....................................................... 4 图表 4： 股票型 ETF 资金流情况（亿元） ........................................................... 4 图表 5： 宽基及主题/行业型 ETF 资金流情况（亿元） ................................................ 4 图表 6： 各类 ETF 交易情况 ....................................................................... 5 图表 7： 股票型 ETF 交易情况 ..................................................................... 5 图表 8： 宽基及主题/行业 ETF 交易情况 .....................................