计算机行业周报：上海出台重磅方案引领智能算力新潮，CES召开值得期待

2025 年 01 月 06 日 上海出台重磅方案引领智能算力新潮，CES 召开值得期待 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) -17.3 1.3 1.5 沪深 300 -5.1 -6.2 13.2 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业点评报告：特斯拉（TSLA.O）：AI 与储能业务双轮驱动，自动驾驶对算力需求持续增长》2024-12-31 2、《计算机行业点评报告：英伟达（NVDA.O）：人工智能时代全速发展，推动全球向 NVIDIA 计算转变》2024-12-31 3、《计算机行业周报：全球科技盛会 CES2025 开幕在即,DeepSeek-V3 开启普惠 AGI 新篇章》2024-12-29 ▌算力：英伟达 GB300 AI 服务器预计于 2025 Q2 亮相，上海出台重磅方案大步迈向智能算力城市 据 Digitimes 2 日报道，英伟达下一代 GB300 服务器目前正处于紧锣密鼓的设计阶段，预计 2025 年 Q2 发布、Q3 试产。GB300 的散热需求更强，主板风扇使用数量更少，这也意味着其水冷散热需求将会更强。这款服务器将会在设计和性能上进行全方位的革新，其主要目标是大幅提升 AI 计算能力，响应当前迅速发展的人工智能市场需求。 在芯片侧方面，GB300 超级芯片将基于更新的 B300 GPU，拥有更强的 FP4 性能。该 GPU 功耗将从 B200 的 1000W 进一步提升至 1400W，达到初代 B100 的两倍；同时 HBM 内存规格也将升级共计 288GB 的 8 堆栈 12Hi HBM3E。 在连接性方面，GB300 服务器将装备英伟达最新的 ConnectX-8 SuperNIC 网络接口卡，加上具备 1.6Tbps 理论带宽的光模块，数据传输能力极大提升。这意味着在海量数据交换以及实时 AI 推理等应用场景下，GB300 服务器将能提供更加流畅和高效的性能表现。 在整体设计方面，GB300 AI 服务器还将配备电容托盘，以及选配的 BBU 电池备份单元，以提升对供电异常情况的应对能力。预计每个 GB300 系统需要安装五个 BBU 模块，这些模块在量产后的单价约为 300 美元，合约 2188 元人民币。而一个GB300 NVL72 机架所需的超级电容，在量产后的单价预计为20 至 25 美元，约合 146 至 182 元人民币。这些设计优化不仅提升了产品的可靠性，也是对数据中心用户全面体验的重要保障。 英伟达此次推出的 GB300 服务器，在硬件配置和设计细节等多方面的升级充分体现了其在 AI 计算解决方案领域的界限扩展，有望帮助企业高效应对日益增长的数据处理需求。 近日，上海市人民政府办公厅印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》。方案指出，上海计划到 2025 年年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS，形成 50 个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果，建设 3 个至 5 个大模型创新加速孵化器，建成一批上下游协同的赋能中心和垂直模型训练场。具体实施-40-30-20-10010203040(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 如下： 强化基础底座赋能：要求打造超大规模自主智算集群，构建多层次语料供给体系，建设虚实融合超大型实训场，加快行业基座大模型体系创新。 加快关键生产力工具打造：着力发展“人工智能+智能终端”、“人工智能+科学智能”、“人工智能+在线新经济”、“人工智能+自动驾驶”和“人工智能+具身智能”。 推动重点垂直领域应用：积极拓展“人工智能+金融”、“人工智能+制造”、“人工智能+教育”、“人工智能+医疗”、“人工智能+文旅”和“人工智能+城市治理”六大重点垂直领域应用。 加速创新应用生态构建：努力构建大模型创新发展生态、高水平开源开放生态、重点行业协同发展生态、产业孵化培育生态、人工智能测试评估体系，强化生态要素保障。 2022 年以来，上海已出台多项文件明确支持打造智能算力城市，从《新型数据中心“算力浦江”行动计划（2022-2024年）》提出的目标算力 15EFLOPS 提升至《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》的目标算力 100EFLOPS，新增规模约为原计划 5 倍。100EFLOPS 目标意味着上海将迎来一次技术质变。当前，全球的超级计算机多集中在高性能计算、气候预测、国防及科研等领域。上海计划的实现，将使其在这些领域的竞争力显著提升，并为其它城市和国家树立标杆。随着《方案》的实施，上海有望吸引全球范围内的创新资源和优秀企业，形成算力产业的集聚效应，从而带动整个长三角地区的算力产业加速发展。 ▌AI 流量跟踪：Character.AI 访问时长环比+8.25% 本期（2024.12.30-2025.1.3）AI 相关网站流量数据：访问量前三位分别为 ChatGPT（716.2M）、Bing（414.4M）和Discord （ 144.7M ） ， 访 问 量 环 比 增 速 第 一 为 Discord（ 5.85% ） ； 平 均 停 留 时 长 前 三 位 分 别 为 Character.AI（ 00:14:39 ） 、 Discord （ 00:12:12 ） 和NotionAI（00:08:59）;平均停留时长环比增速第一为 Character.AI（8.25%）。 ▌AI 融资动向: KoBold Metals 获本周 AI 融资额第一，获 39 亿人民币 C 轮融资 KoBold Metals 获本周 AI 融资额第一，获 39 亿人民币 C 轮融资。KoBold Metals Co 创立于 2018 年，总部位于美国加州 Berkeley，是机器探矿技术的开发商，旨在促进利用 AI技术勘探铜、锂和钴等金属矿位置，致力于通过加速发现关键金属来推动清洁能源的未来。该公司每年在三大洲的 60 多证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 个项目以及研发中投资 1 亿美元，以推进勘探技术的前沿。KoBold 将地球科学、系统化数据整合和人工智能相结合，以加快勘探步伐并降低矿产勘探的成本。他们的地球科学领导者曾参与过过去一代最重大的发现，并且大量投资于整合有关地壳物理和化学的所有可用信息。他们的专有人工智能(AI) 工 具 基 于 其 称 之 为 信 息 效 能 （ Efficacy of Information，EOI）的概念，使 KoBold 能够确定在每个勘探步骤中收集哪些数据以最大限度地减少不确定性。KoBold 在全球主要矿区有一系列项目，他们正在建立全球最大的地球科学信息库，并利用人工智能模拟地下情况并探索超出常规技术能力之外的深度。他们目前将专有技术部署在三大洲的60 多个矿产勘探项目中，与初级和主要矿业公司进行合资和联盟