交通运输行业周报：全球集装箱船队闲置运力处于较低状态，微信送礼新功能有望催生快递增量需求

交通运输 | 证券研究报告 — 行业周报 2024 年 12 月 30 日 强于大市 相关研究报告 《交通运输行业 2025 年年度策略》20241227 《交通运输行业周报》20241223 《航空新周期系列点评之二》20241220 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 交通运输 证券分析师：王靖添 jingtian.wang@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300522030004 证券分析师：刘国强 guoqiang.liu_01@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300524070002 交通运输行业周报 全球集装箱船队闲置运力处于较低状态，微信送礼新功能有望催生快递增量需求 航运方面，11 月我国货物进出口保持增长，全球集装箱船队闲置运力处于较低状态。航空方面，日本放宽中国游客签证政策，江北国际机场第四跑道正式投用。快递物流方面，国家发改委官宣成立低空经济发展司，微信送礼新功能有望催生快递增量需求。 ◼ 核心观点： ①11 月我国货物进出口保持增长，全球集装箱船队闲置运力处于较低状态。2024 年 11 月，我国国民经济延续 9 月份以来回升态势，货物进出口保持增长。11 月原煤生产稳定增长，同比增长 1.8%；进口煤炭同比增长 26.4%；规上工业原油产量同比增长 0.2%；进口原油同比增长14.4%；规上工业原油加工量同比增长 0.2%；截至今年年底，全球商业闲置集装箱船队运力仅有 58 艘、共计 200,002TEU，仅占全球 3,000 万TEU 船队总运力的 0.6%。闲置运力持续低下受益于红海危机引发的船舶绕航。在全球贸易和航运市场的历史视角下，2024 年的增长速度仅次于 2021 年，尽管外部环境的不确定性依然存在，集装箱市场依然展现出令人印象深刻的韧性。②日本放宽中国游客签证政策，江北国际机场第四跑道正式投用。日本外相岩屋毅 25 日在部长级“日中高级别人文交流磋商机制”会议上透露，将放宽中国人赴日旅游签证的发放条件。具体包括新设立有效期 10 年的旅游签证，并将团队旅行签证的可停留天数从 15 天延长至 30 天，以促进中日两国的经济与人文交流。2024 年 12月 26 日，重庆江北国际机场新建的第四跑道正式启用。重庆江北国际机场成为继北京大兴国际机场、上海浦东国际机场之后全国第三个，中西部第一个拥有 4 条跑道的机场。③国家发改委官宣成立低空经济发展司，微信送礼新功能有望催生快递增量需求。国家发改委官宣成立低空经济发展司，并在机关司局上显示“低空司”。12 月 23 日微信团队发布公告称，微信小店正式开启“送礼物”功能的灰度测试，这一新功能有望催生快递增量需求。 ◼ 行业高频动态数据跟踪： ①航空物流：12月中旬至 12月下旬期间，空运价格整体呈下降趋势。②航运港口：集运运价指数上升，干散货运价上升。③快递物流：11 月快递业务量同比增加 26.15%，快递业务收入同比增加 15.18%。④航空出行：2024 年 12 月第四周国际日均执飞航班 1757.86 次，环比+2.99%，同比增加 37.01%。⑤公路铁路：根据交通运输部数据显示，12 月 16 日-12 月22 日，全国高速公路累计货车通行 5579.2 万辆，环比增长 0.51%。⑥交通新业态： 2024 年 Q3，联想 PC 电脑出货量达 1650 万台，同比上升 3%，市场份额环比上升 1.4pct。 ◼ 投资建议： 建议关注设备与制造业工业品出口链条，推荐中远海特、招商轮船、华贸物流，建议关注东航物流、中国外运。 关注低空经济赛道趋势性投资机遇。建议关注中信海直。 关注邮轮及水上轮渡主题性投资机会。建议关注渤海轮渡、海峡股份。 关注电商快递投资机会。推荐极兔速递、韵达股份。建议关注中通快递、申通快递。 关注航空行业投资机会。建议关注中国国航、南方航空、春秋航空、东方航空、吉祥航空、华夏航空。 ◼ 风险提示： 航运价格大幅波动，航空需求不及预期，快递价格竞争加剧，交通运输政策变化等产生的风险。 2024 年 12 月 30 日 交通运输行业周报 2 目录 1 本周行业热点事件点评 ................................................................................. 5 1.1 11 月我国货物进出口保持增长，全球集装箱船队闲置运力处于较低状态。 ........................... 5 1.2 日本放宽中国游客签证政策，江北国际机场第四跑道正式投用 ............................................... 5 1.3 国家发改委官宣成立低空经济发展司，微信送礼新功能有望催生快递增量需求 .................... 6 2 行业高频动态数据跟踪 ................................................................................. 7 2.1 航空物流高频动态数据跟踪 ........................................................................................................... 7 2.2 航运港口高频动态数据跟踪 ........................................................................................................... 8 2.3 快递物流动态数据跟踪 ................................................................................................................. 10 2.4 航空出行高频动态数据跟踪 ......................................................................................................... 14 2.5 公路铁路高频动态数据跟踪 ......................................................................................................... 16 2.6 交通新业态动态数据跟踪 ............................................................................................................. 17 3 交通运输行业上市公司表现情况 .........