传媒行业周报：继续布局AI影视/陪伴等应用，积极关注“首发经济”行业周报

传媒 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 19 传媒 2024 年 12 月 15 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 《Sora 发布，豆包 AI 视频开测，继续布 局 AI+ 影 视 — 行 业 点 评 报 告 》-2024.12.11 《关注 OpenAI 新技术进展，继续布局AI 应 用 /IP/ 电 影 — 行 业 周 报 》-2024.12.8 《AI 视频持续突破叠加新片定档，积极关注影视板块—行业点评报告》-2024.12.3 继续布局 AI 影视/陪伴等应用，积极关注“首发经济” ——行业周报 方光照（分析师） 田鹏（分析师） 肖江洁（联系人） fangguangzhao@kysec.cn 证书编号：S0790520030004 tianpeng@kysec.cn 证书编号：S0790523090001 xiaojiangjie@kysec.cn 证书编号：S0790124070035  OpenAI 持续直播推新，字节火山引擎原动力大会将举行，继续布局 AI 应用 在近一周的直播中，OpenAI 先后发布 Sora 正式版，全面开放 Canvas 功能，将ChatGPT 集成到 iOS、iPadOS 和 macOS 系统，将视频功能加入到高级语言模式中，以及发布 ChatGPT 新项目“在 4o 中组织共享主题或上下文的聊天简单方法”，即分别在 AI 视频、AI 协作、Agent 提效、AI 办公及 AI 教育方面取得新突破，尤其是 Sora 正式版在视频生成质量、功能独创、技术复杂度上大幅提升。另外，谷歌 12 月 11 日发布新模型 Gemini2.0，包括“调用地图、浏览网页做任务、编程、游戏”4 个 Agent 相关功能。国内方面，豆包 AI 登上 11 月 AI 产品应用榜（aipcb.com）国内第一、全球第二，字节视频生成模型 PixelDance 在豆包电脑版正式开启内测，火山引擎原动力大会将于 12 月 18-19 日举行，深入探讨 AI 时代产品和技术重构，视觉中国与生数科技共同探索并建立“视觉产业大模型平台及应用”，巨人网络发布“千影 QianYing”有声游戏生成大模型。我们认为，视频生成等多模态模型能力持续升级，Agent 与 AI 硬件不断新发，叠加情绪陪伴、学习工作提效等刚需，将推动 AI 应用商业化空间打开，建议继续布局。（1）AI+影视/IP：重点推荐上海电影、芒果超媒，受益标的包括捷成股份、华策影视、中文在线；（2）AI+社交陪伴：重点推荐奥飞娱乐、盛天网络、顺网科技、云音乐，受益标的包括汤姆猫、天娱数科；（3）大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手，受益标的包括昆仑万维、科大讯飞、阿里巴巴-SW、美图公司、浙数文化、视觉中国、中广天择；（4）AI+电商/广告营销：重点推荐汇量科技、值得买，受益标的包括引力传媒、浙文互联、因赛集团、蓝色光标、易点天下；（5）AI+教育/出版：受益标的包括世纪天鸿、豆神教育、盛通股份、南方传媒。  掘金“首发经济”，积极关注演艺、展会、内容新品首发相关领域机会 据新华社报道，中央经济工作会议提出“积极发展首发经济”，商务部副部长盛秋亦表示，商务部将加快出台推动首发经济的政策文件。首发经济一般指企业发布新产品，推出新业态、新模式、新服务、新技术，开设首店等经济活动，我们认为包含首演、首展、首赛及内容新品首发等领域，在首发经济相关政策助力下，演艺、展会、内容、IP 谷子产业有望迎来新机遇。（1）演艺：年轻群体对于情绪价值、线下社交的旺盛需求叠加首演等供给释放，或推动演唱会、文旅演艺延续高景气，并拉动 MR、全息、3D 等演艺科技产业，重点推荐锋尚文化，受益标的包括风语筑、丝路视觉；（2）展会：动漫、游戏、谷子、消费电子不断推新，拉动参展需求，重点推荐顺网科技；（3）游戏：继续关注新品上线对相关研发、发行商业绩的驱动，重点推荐完美世界、心动公司、恺英网络、创梦天地、网易-S；（4）电影：积极关注头部新片上映对于相关内容出品方、影院院线的拉动，重点推荐上海电影，受益标的包括光线传媒、博纳影业、万达电影；（5）IP 谷子：供需共振下，谷子首店不断开业，或推动行业延续高增长，重点推荐姚记科技、奥飞娱乐、阅文集团，受益标的包括泡泡玛特、华立科技、元隆雅图。  风险提示：AI 应用商业化进展、游戏流水、电影票房、卡牌销量低于预期等。 -50%-34%-17%0%17%34%2023-122024-042024-08传媒沪深300相关研究报告 开源证券 证券研究报告 行业周报 行业研究 行业周报 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 19 目 录 1、 行业数据综述：《王者荣耀》获内地 iOS 免费榜第一，《王者荣耀》获内地 iOS 畅销榜第一；电影《好东西》获得周票房冠军 ............................................................................................................................................................................................ 3 2、 行业新闻综述：Sora 正式发布，《哪吒之魔童闹海》定档春节档....................................................................................... 9 2.1、 AIGC：Sorad 登场，豆包上线视频生成功能.............................................................................................................. 9 2.2、 互联网：小红书日搜索量达 6 亿次，TikTok 禁令在即 ........................................................................................... 11 2.3、 游戏：巨人网络发布“千影”大模型，骏梦 AI 宠物上线 ...................................................................................... 11 2.4、 IP 谷子：《宝可梦》卡牌手游月入 15 亿，卡牌平台 magi 融资 4000 万元 ........................................................... 13 2.5、 影视：《哪吒之魔童闹海》定档春节档，国家电影局启动 6 亿消费补贴 .............................................................. 13 3、 公告总结：华谊兄弟发布定增预案